分析师背景 - 拥有FMVA（金融建模与估值分析师）和FPWMP（财务规划与财富管理专业）认证 具备分析财务报表 构建估值模型和多元化投资组合的能力 [1] - 参与CFA研究挑战赛 获得股票分析 行业研究和投资建议演示的实践经验 [1] - 2023年加入AIESEC 通过全球交流和项目合作提升领导力 沟通和团队协作能力 [1] 研究领域 - 专注于美国股票市场 尤其关注消费品行业 认为防御性股票具有长期韧性机会 [1] - 曾为保密客户准备跨行业投资报告 涵盖医疗保健 消费品和工业等领域 具备多行业公司评估能力 [1] 教育背景 - 毕业于亚历山大大学商学院金融专业 2024年获得学位 CGPA 3.6 [1]

分析师背景 - 分析师拥有FMVA和FPWMP认证 具备财务建模 估值分析和财富管理专业技能 [2] - 参与CFA研究挑战赛 积累股票分析 行业研究和投资建议演示的实战经验 [2] - 加入AIESEC组织 通过全球交流项目提升领导力与团队协作能力 [2] 研究领域 - 专注美国股票市场 特别关注消费必需品板块 认为防御性股票具有长期韧性 [2] - 曾为保密客户制作跨行业投资报告 覆盖医疗保健 消费必需品和工业等领域 [2] - 毕业于亚历山大大学商学院金融专业 2024年以3.6 GPA获得学位 [2] 内容合作 - 分析师通过Seeking Alpha平台发布独立撰写的深度研究文章 [3] - 平台鼓励用户提交投资分析文章 审核通过后可获得稿费和SA Premium权限 [1]

投资策略 - iREIT+HOYA Capital专注于提供可持续投资组合收入、多元化和通胀对冲的收入型资产类别投资服务 [1] - 长期财富积累策略强调通过持续的小额收益和复利效应实现增长，而非高风险高回报投资 [2] 分析师背景 - 分析师拥有14年以上投资经验及金融MBA学位，专注于中长期的防御性股票投资 [2]

美国经济衰退概率 - 华尔街顶级公司和经济学家认为美国在2025年或未来一年内发生经济衰退的风险正在增加，主要由于贸易战和关税可能损害美国及全球经济增长并引发通胀[1] - 专家对美国2025年或一年内发生经济衰退的概率估计大多在40%-60%之间[3] - 高盛在4月初将一年内衰退风险概率从35%上调至45%，而3月底时该概率仅为20%[3] - 摩根大通在4月初将2025年美国衰退概率从40%上调至60%，并在4月中旬重申这一概率[4] 抗衰退股票类别 - 防御性股票在经济低迷时期表现较好，主要包括支付股息的股票[5] - 必需消费品行业：食品饮料制造商、个人及家居护理产品生产商[7] - 公用事业：水务、电力、燃气公用事业公司[7] - 医疗保健：制药公司、医疗器械制造商[7] - 折扣零售商：经济困难时期消费者更注重价格[7] - 贵金属矿业股：黄金和白银矿业股可作为通胀和对冲美元贬值的工具[7] - 小型奢侈品类股票：经济低迷时人们会减少大额支出但保持小额享受性消费[5][6][8] 大衰退期间表现优异的股票 - Netflix在大衰退期间回报率达70.7%，自衰退开始至今回报率达33,280%，市值4690亿美元[12][15] - iShares Gold Trust ETF在大衰退期间回报24.3%，自衰退开始至今回报302%，净资产419亿美元[12][15] - J&J Snack Foods在大衰退期间回报18.1%，自衰退开始至今回报404%，市值25亿美元，股息率2.4%[12][15] - 沃尔玛在大衰退期间回报7.3%，自衰退开始至今回报761%，市值7620亿美元，股息率1%[12][15] - 麦当劳在大衰退期间回报4.7%，自衰退开始至今回报778%，市值2260亿美元，股息率2.2%[12][15] 大衰退期间相对抗跌的股票 - Newmont矿业在大衰退期间仅下跌0.3%，自衰退开始至今回报54.5%，市值608亿美元，股息率1.8%[16][22] - 好时在大衰退期间下跌7.2%，自衰退开始至今回报524%，市值331亿美元，股息率3.4%[16][22] - Church & Dwight在大衰退期间下跌9.6%，自衰退开始至今回报792%，市值244亿美元，股息率1.2%[16][22] - American Water Works在大衰退期间下跌12.7%，自衰退开始至今回报953%，市值281亿美元，股息率2.1%[16][22] - NextEra Energy在大衰退期间下跌15.7%，自衰退开始至今回报531%，市值1360亿美元，股息率3.4%[16][22] 关键投资启示 - 黄金矿业股和黄金ETF在经济困难时期可能表现良好，但在经济繁荣时期通常表现不佳，长期来看往往跑输市场[17] - Netflix和好时是"小型奢侈品类股票"的典型代表，Netflix还具备不受关税战影响的优势[18] - 顶级公用事业股长期表现可能优于市场，如American Water Works自IPO以来17年回报率达953%[19] - 一些表现优异的股票在财经媒体中很少被报道，投资者不应将媒体报道量与投资价值挂钩[20]