核心公告摘要 - 多家Aberdeen Investments旗下美国封闭式基金宣布了2026年2月和3月的分红派息日期与金额 [1] - 大部分基金将于2026年2月27日向截至2026年2月20日登记在册的股东派息 [1] - 其中四只基金（HQH, HQL, IAF, IFN）的派息日为2026年3月31日，但股权登记日同为2026年2月20日 [1] 基金分红详情 - **abrdn Income Credit Strategies Fund (ACP)**：每股派息 $0.0775 [1] - **abrdn Global Dynamic Dividend Fund (AGD)**：每股派息 $0.1200 [1] - **abrdn Total Dynamic Dividend Fund (AOD)**：每股派息 $0.1000 [1] - **abrdn Global Infrastructure Income Fund (ASGI)**：每股派息 $0.2200 [1] - **abrdn Global Premier Properties Fund (AWP)**：每股派息 $0.1200 [1] - **abrdn Asia-Pacific Income Fund, Inc. (FAX)**：每股派息 $0.1650 [1] - **abrdn Global Income Fund, Inc. (FCO)**：每股派息 $0.0700 [1] - **abrdn Healthcare Investors (HQH)**：每股派息 $0.6300 [1] - **abrdn Life Sciences Investors (HQL)**：每股派息 $0.5600 [1] - **abrdn Australia Equity Fund, Inc. (IAF)**：每股派息 $0.3600 [1] - **The India Fund, Inc. (IFN)**：每股派息 $0.4500 [1] - **abrdn Healthcare Opportunities Fund (THQ)**：每股派息 $0.1800 [1] - **abrdn World Healthcare Fund (THW)**：每股派息 $0.1167 [1] - **abrdn National Municipal Income Fund (VFL)**：每股派息 $0.0500 [1] 特定基金分红方式 - 对于HQH、HQL、IAF和IFN这四只基金，本次分红将默认以新发行股份的形式支付，除非股东另行指示 [1] - 新股发行价格将按每股资产净值或每股市价中较低者确定，且资产净值不低于市价的95% [1] - 该股票分红的估值日期为2026年3月18日 [1] - 股东可通过其经纪商或直接向Computershare Investor Services提交申请，选择以现金形式收取季度分红，相关通知需在2026年3月17日前完成 [1] 分红政策与来源构成 - 公司已采用分红政策，旨在为投资者提供来自当期收入的稳定分红，并辅以实现资本利得，必要时可动用实收资本 [1] - 根据《1940年投资公司法》第19条，公司提供了当前分红及本财年累计分红的预估来源构成 [2] - **ASGI当前分红($0.2200)构成**：净投资收益$0.0154 (7%)，短期资本利得$0.0660 (30%)，长期资本利得$0.1386 (63%) [2] - **HQH当前分红($0.6300)构成**：短期资本利得$0.4347 (69%)，长期资本利得$0.1953 (31%) [2] - **HQL当前分红($0.5600)构成**：短期资本利得$0.5135 (92%)，长期资本利得$0.0465 (8%) [2] - **IAF当前分红($0.3600)构成**：净投资收益$0.0432 (12%)，长期资本利得$0.1044 (29%)，资本返还$0.2124 (59%) [2] - **IFN当前分红($0.4500)构成**：100%为资本返还 [2] - **THQ当前分红($0.1800)构成**：短期资本利得$0.0810 (45%)，长期资本利得$0.0270 (15%)，资本返还$0.0720 (40%) [2] 本财年累计分红构成 - **ASGI累计分红($1.0600)构成**：净投资收益$0.0742 (7%)，短期资本利得$0.3180 (30%)，长期资本利得$0.6678 (63%) [2] - **HQH累计分红($1.2000)构成**：短期资本利得$0.8280 (69%)，长期资本利得$0.3720 (31%) [2] - **HQL累计分红($1.0600)构成**：短期资本利得$0.9720 (92%)，长期资本利得$0.0880 (8%) [2] - **IAF累计分红($0.7400)构成**：净投资收益$0.0888 (12%)，长期资本利得$0.2146 (29%)，资本返还$0.4366 (59%) [2] - **IFN累计分红($0.4500)构成**：100%为资本返还 [2] - **THQ累计分红($0.9000)构成**：短期资本利得$0.4050 (45%)，长期资本利得$0.1350 (15%)，资本返还$0.3600 (40%) [2] 基金业绩与分红率 - **ASGI**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为10.76%，当前财年化资产净值分红率为11.38% [2] - **HQH**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为5.47%，当前财年化资产净值分红率为11.04% [2] - **HQL**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为6.89%，当前财年化资产净值分红率为10.75% [2] - **IAF**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为7.82%，当前财年化资产净值分红率为10.24% [2] - **IFN**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为4.85%，当前财年（2026年1月1日至1月31日）未进行分红 [2] - **THQ**：截至2026年1月31日的五年期年均资产净值总回报率为5.01%，当前财年化资产净值分红率为11.69% [2] 封闭式基金特性说明 - 封闭式基金股票在公开交易所的交易价值是外部市场因素作用的结果，可能以高于（溢价）或低于（折价）资产净值的价格交易 [2] - 资产净值表现可能反映基金的投资表现，但并不衡量股东投资于基金的价值，股东投资价值由基于公开市场供需关系的基金市价决定 [2] - 根据美国证券交易委员会授予的豁免令，基金可比《1940年法案》第19(b)条及19b-1规则规定的限制更频繁地分配长期资本利得 [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司2026财年第二季度总营收为51.8亿美元，同比增长2% [14] - 季度调整后EBITDA为6.92亿美元，低于去年同期的7.81亿美元，营收增长被更高的支出所抵消 [15] - 归属于股东的净利润为2.29亿美元，摊薄后每股收益为0.52美元，低于去年同期的3.73亿美元和0.81美元每股 [15] - 调整后净利润为3.6亿美元，调整后每股收益为0.82美元 [15] - 本季度自由现金流为负7.91亿美元，这与营运资本周期的季节性一致，上半年集中支付体育版权费用并积累广告相关应收账款，这些情况将在下半年逆转 [18] - 公司本财年迄今已通过股票回购计划额外回购了18亿美元股票，自2019年回购计划启动以来，累计回购总额达84亿美元，约占流通股总数的35% [18][19] - 公司宣布每股0.28美元的半年度股息，自公司成立以来，通过股息和股票回购累计向股东返还的现金总额将达到约104亿美元 [19] - 公司季度末持有约20亿美元现金和66亿美元债务 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - **有线电视网络业务**：营收22.8亿美元，调整后EBITDA为6.87亿美元，均同比增长5% [16] - 有线电视广告收入增长7%，由新闻和体育的更高定价驱动 [16] - 有线电视分销收入增长5%，附属机构续约带来的定价收益超过了净用户数下降的影响 [16] - 有线电视内容及其他收入增长4%，主要由于更高的体育转授权收入，但被相应水平的体育版权费用所抵消 [16] - 有线电视业务报告支出增长5%，较高的体育节目制作成本部分被与去年总统大选报道相关的较低新闻采集成本所抵消 [16] - **电视业务**：季度营收29.4亿美元 [17] - 电视广告收入持平，Tubi的持续增长、额外的MLB季后赛比赛影响以及体育赛程的定价优势，主要被去年政治广告收入的缺失所抵消 [17] - 电视分销收入增长1%，福克斯自有及附属电视台的费用健康增长抵消了行业用户数下降的影响 [17] - 电视内容及其他收入同比下降19%，主要由于娱乐制作工作室的收入降低，受交付时间影响 [17] - 电视业务支出增长控制在温和的1%，由较高的体育节目版权和制作成本以及对Tubi的持续投资驱动，部分被较低的娱乐节目制作成本所抵消 [17] - 电视业务EBITDA为1.43亿美元，低于去年同期的2.05亿美元 [18] - **FOX One**：推出仅五个月，表现超出预期，由直接注册和合作伙伴关系驱动 [6] - 尚未观察到对传统用户有明显的蚕食效应，这是针对剪线族和从不订阅有线电视人群进行定向营销的结果 [6] - 约三分之二的用户是体育迷，约三分之一的用户是新闻观众 [39] - 新闻观众每周使用该平台的天数是非新闻观众的两倍，平均每周观看时长接近三倍 [6] - 平台运营成本计入公司部门，导致该部门EBITDA亏损从8100万美元扩大至1.38亿美元 [41] - FOX One向网络支付虚拟MVPD式的附属费用，该收入记录在有线和电视两个业务部门 [41] - **Tubi**：实现了有史以来流媒体播放量最高的季度，总观看时长同比增长27% [10] - 本季度营收创纪录，绝对基础上增长19%，并连续第二个季度实现EBITDA盈利 [10] - 点播观看占Tubi消费的95%以上，是增长的主要驱动力 [10] - 用户群更年轻、更多元化且难以触达，70%的用户是剪线族或从不订阅有线电视者，高于任何竞争对手 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - **广告市场**：公司经历了多年来最强劲的广告市场，第二季度趋势持续健康，指标积极 [4] - 尽管去年有高额政治广告，公司总广告收入仍实现增长 [4] - 新闻业务在去年同期面临重大政治新闻周期对比的情况下，第二季度广告收入仍实现增长，并创下历史第二季度最高广告收入纪录 [5] - 全国广告销售的94%来自体育、新闻和流媒体，6%来自娱乐 [60] - 在追踪的十大广告类别中，有八个类别显著增长，以金融（主要由保险公司引领）为首，娱乐和政府/企业政治支出类别略有下降 [61][62] - 福克斯新闻媒体上半年广告收入创历史新高，新增约200家广告商（去年新增350家） [25][62] - 福克斯新闻的散单定价同比上涨约46%-47% [25] - Tubi季度、周度和日度广告收入均创历史新高 [62] - 福克斯体育在NFL周日套餐、季后赛、NFC冠军赛、大学足球完整赛季以及MLB季后赛的广告收入均创历史新高 [63] - 福克斯娱乐广告收入四年来首次超过上年同期 [63] - 本地广告市场表现不一，受超级碗和奥运会周期影响 [63][64] - **体育内容**：MLB季后赛广告收入创纪录，NFL和大学足球常规赛广告收入也创下纪录 [5] - NFL季后赛表现强劲，正在筹备Daytona 500、Indy 500和6月开始的FIFA男足世界杯等标志性赛事 [5] - 第七场世界大赛吸引了超过2700万观众，NFL常规赛收视率创10年新高，十大联盟冠军赛创下任何电视网任何联盟冠军赛的收视纪录 [9] - 西雅图海鹰队与洛杉矶公羊队的NFC冠军赛吸引了4600万观众 [9] - **新闻内容**：福克斯新闻再次成为全时段收视率最高的有线电视网，并保持其作为收视率最高的有线新闻电视网的地位，制作了前11大有线新闻节目 [7] - 根据尼尔森数据，福克斯新闻在所有三个政党中都是排名第一的有线新闻网络 [7] - 福克斯新闻数字业务的社交媒体浏览量同比大幅增长170% [8] - 福克斯新闻和福克斯商业频道在YouTube视频浏览量方面在本季度均位列同行第一 [8] - **用户与分销**：季度分销收入增长4%，用户数下降趋势连续显著改善 [6] - 用户数同比下降6.3%（低于6.5%），且持续改善，该数字不包括FOX One用户 [45] - 公司基本完成本财年的分销协议续约，2027年和2028年将进入续约高峰期，2027年更偏向电视业务，2028年更偏向有线业务 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于直播体育和新闻，结合Tubi和日益增长的FOX One的实力，推动了卓越表现并巩固了其在各业务组合中的领导地位 [11] - 强调通过引人入胜的叙事和有意识地对粉丝驱动的内容进行投资，在激烈竞争中脱颖而出，提供无与伦比的实时触达能力 [11] - 公司是瘦身套餐的净受益者，向分销商销售全部频道组合，不受分销商选择提供体育套餐、新闻套餐或其他类型套餐的影响，因此具有下行保护 [53] - 公司支持核心套餐，认为消费者希望享受其所有内容和品牌 [54] - 在体育博彩和预测市场方面，公司是Flutter和FanDuel的坚定支持者，持有Flutter 2.5%的股份（价值约7亿美元）以及FanDuel 18.6%的期权（价值约21亿美元） [55] - 预测市场对公司而言是广告和与这些新兴市场交易的机会，预计未来将有可观的广告收入来自这些客户 [56] - 娱乐业务继续执行现有战略，平衡剧本和非剧本节目以维持高效且最终盈利的成本基础，同时持续与业内顶尖的内容创作者、制片人和编剧签署优先看片协议和创意协议 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入下半财年势头强劲，并对战略方向充满信心 [11] - 进入政治选举周期，预计这将对公司产生积极影响，预计将出现强劲的政治广告周期，福克斯新闻将是全国政治广告增长的主要受益者 [26] - 对于FIFA男足世界杯，管理层表示将实现盈利，赞助商和传统广告商对此表现出极大热情 [27] - 关于NFL新合同可能带来的成本上升，公司有能力通过将体育业务组合视为整体来平衡或重新平衡其投资组合，从而抵消部分成本增长 [33] - 公司广告增长战略具有可持续性，自2021年以来的四到五年间，包括流媒体在内的广告收入年复合增长率约为8%，而同行（不包括福克斯）同期整体下降约4% [64][65] 其他重要信息 - 福克斯娱乐的《Memory of a Killer》成为本季任何电视网收视率最高的系列首播，跨平台观众超过1100万 [9] - 2025日历年内，Tubi上体育、新闻和娱乐的总观看时长同比增长15% [11] - 福克斯体育在2025年以直播体育赛事收视领导者的身份收官，这是其在过去七年中第六次获此殊荣 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于有线电视广告的出色表现，新闻业务CPM与广播的差距，以及体育业务定价和世界杯盈利前景 [24] - **回答**: 福克斯新闻的广告市场非常强劲，本半年新增约200家广告商，散单定价同比上涨约46%-47% [25]。进入政治周期，预计对福克斯新闻有利，公司将是全国政治广告增长的主要受益者，因为福克斯新闻不仅是共和党和保守派的第一新闻来源，其民主党和独立观众也多于竞争对手 [26][27]。对于世界杯，管理层确认将实现盈利，赞助商和传统广告商表现出极大热情 [27]。 问题: 关于NFL新合同带来的成本上升如何抵消，以及娱乐业务的战略思考 [30][31] - **回答**: 对于NFL，公司不猜测联盟将如何行使其重新谈判版权的选择权，但合同的确定性是巨大好处 [32]。公司有能力通过将体育业务组合视为整体来平衡或重新平衡投资组合，从而抵消部分成本增长 [33]。对于娱乐业务，公司继续执行现有战略，平衡剧本和非剧本节目以维持高效且盈利的成本基础，同时持续与顶尖创作者签署协议 [34]。本季是大约13年来最好的新季开播表现，娱乐网络收入多年来首次在上半年实现增长 [35]。 问题: 关于FOX One的表现驱动因素、用户增长预期及其在损益表中的位置 [38] - **回答**: FOX One表现超出预期，约三分之二用户为体育迷，三分之一为新闻观众 [39]。用户增长目标仍为未来3-4年内达到低至中个位数百万级别 [39]。公司正积极推广体育内容以应对可能的季节性波动 [40]。在损益表处理上，FOX One的平台运营成本计入公司部门，导致该部门EBITDA亏损扩大；它同时像虚拟MVPD一样向有线电视和电视业务部门支付附属费用 [41]。 问题: 关于分销业务用户下降趋势改善的细节、驱动因素、续约周期，以及Tubi的广告增长率和驱动因素 [44] - **回答**: 用户数同比下降6.3%（排除FOX One），且持续改善 [45]。驱动因素可能包括有线电视领域瘦身套餐的出现，公司是瘦身套餐的净受益者 [46]。公司基本完成本财年续约，2027年和2028年是续约高峰期 [49]。Tubi总观看时长增长27%，加上强劲的预售、直接响应和合作伙伴趋势，以及大客户直接广告趋势，共同驱动了第二季度19%的营收增长 [47]。Tubi用户群年轻、多元、难以触达，70%为剪线族或从不订阅有线电视者 [48]。 问题: 关于瘦身套餐（特别是YouTube TV体育套餐）对福克斯新闻经济模型的影响，以及体育博彩/预测市场的机会 [52] - **回答**: 公司是瘦身套餐的净受益者，向分销商销售全部频道组合，因此不受分销商如何打包销售给消费者的影响，具有下行保护 [53]。公司也支持核心套餐 [54]。在体育博彩方面，公司是Flutter和FanDuel的坚定支持者，相关持股价值约28亿美元，相当于每股约6-7美元，认为当前股价未充分反映此价值 [55]。预测市场是广告和交易的机会，预计未来将有可观的广告收入来自这些客户 [56]。 问题: 关于新闻业务新增广告商的类别构成，以及政治支出向联网电视迁移的趋势 [59] - **回答**: 公司全国广告的94%来自体育、新闻和流媒体 [60]。在追踪的十大类别中，有八个显著增长，以金融（保险）为首，娱乐和政府/企业政治支出类别略有下降 [61][62]。公司各业务线广告收入均创下多项历史纪录 [63]。本地市场表现不一，受超级碗和奥运会周期影响 [63][64]。关于政治支出向CTV迁移，问题中提及但管理层回答未直接针对此部分进行详细阐述，主要回顾了整体广告市场的强劲表现和可持续性 [64][65]。

公司董事会决议与股东会召集 - 公司董事会于2026年1月29日召开普通会议 决议于2026年4月9日上午10:00召开普通股东大会 [1] 2025财年利润分配方案 - 董事会拟向股东大会提议 将2025财年利润的60%用于向股东派发股息 对应总金额为256,855,029,388智利比索 [2] - 提议将2025财年剩余40%的利润进行留存 [2] 股息分配具体细节 - 拟分配的股息总额将按公司已发行且流通的216,340,749股股份进行分配 [2] - 若方案按既定条款获得批准 每股股息将为1,187.27068559793智利比索 [2] - 获批的股息将于2026年4月20日起向股东派发 [3] 股息派发资格登记日 - 有权获得股息的股东资格 以2026年4月14日午夜时分股东名册的记录为准 [3] - 该登记日为派发日（2026年4月20日）前五个工作日 [3]

核心观点 - EfTEN房地产基金在2025年面临挑战性经济环境，但仍实现了总合并租金收入和投资组合EBITDA的增长，并计划在2026年春季提高股息支付 [1][2][25] - 公司通过积极投资于养老和物流板块、优化融资结构以及受益于利率下降，增强了运营现金流和股息分配能力 [1][5][20][24] - 尽管投资物业公允价值变动导致季度净亏损，但公司运营利润创历史新高，且整体财务状况稳健，杠杆率保持在较低水平 [5][8][9][18] 财务表现 - **收入与利润**：2025年第四季度合并销售收入为865.6万欧元，同比增长4.1%；过去12个月销售收入为3308.3万欧元，同比增长2.6% [6]。2025年过去12个月合并净租金收入为3068.5万欧元，同比增长2.4% [7]。2025年，公司创造了历史最高的运营利润2024万欧元，同比增长12.5% [5]。2025年过去12个月合并净利润为1223.5万欧元，低于2024年的1356.4万欧元 [9]。2025年第四季度合并净亏损为120.8万欧元，而2024年同期为净利润346万欧元 [8] - **现金流与股息**：2025年公司产生自由现金流1308.8万欧元，同比增长18% [2]。根据股息政策，基于产生的现金流可分配1050万欧元的毛股息 [2]。管理层提议在2026年春季从留存收益中分配净股息1380万欧元，相当于每股1.2欧元，较上年增长8.1% [2][25] - **资产与估值**：截至2025年12月31日，公司总资产为4.05851亿欧元，投资物业公允价值占总资产的93.9% [10]。每股净资产为20.32欧元，较2024年微降0.25%；若不考虑股息分配，净资产本应增长4.7% [23] 房地产投资组合 - **规模与构成**：截至2025年底，集团持有37项商业房地产投资，公允价值为3.81032亿欧元，收购成本为3.81235亿欧元 [11]。此外，集团还持有塔林宫殿酒店合资企业50%的权益，公允价值为868万欧元 [11] - **投资活动**：2025年，集团在新建投资物业和现有投资组合开发上总投资1067.6万欧元 [12]。具体包括：在养老领域投资660万欧元，在物流领域投资530万欧元，在其余房地产投资组合中投资230万欧元 [1]。主要项目包括：以400万欧元收购Hiiu 42物业并部分改造为养老院、完成Valkla养老院C翼和ERMi养老院二期建设、完成Paemurru物流中心建设 [13][14] - **租金收入**：2025年过去12个月总租金收入为3201.3万欧元，同比增长3% [15]。其中，养老板块租金收入增长至140万欧元，同比大幅增长74% [4] 运营指标 - **出租率**：截至2025年底，整个房地产投资组合的出租率为96.8%，略低于2024年底的97.4% [3]。办公室板块的出租率最低，为85.6% [3] - **空置率**：截至2025年底，集团拥有的房地产投资空置率为3.2%，高于2024年底的2.6% [15]。办公室板块空置率最高，达14.4% [15] 融资与资本结构 - **债务与利率**：截至2025年底，集团贷款协议的加权平均利率为3.99%，低于2024年底的4.89% [18]。贷款价值比为41%，略高于2024年底的40% [18]。2025年贷款利息支出同比减少199.6万欧元，降幅达23% [9] - **贷款状况**：所有子公司贷款协议均与浮动利率挂钩，两家子公司通过利率互换协议锁定部分利率以对冲风险 [19]。未来12个月内，有10家子公司贷款协议到期，未偿还余额为3705.7万欧元，贷款价值比在34%至60%之间，管理层预计续期无障碍 [17] - **利息覆盖率**：2025年贷款利息覆盖率为4.0，高于2024年的3.0，主要得益于欧元银行同业拆借利率下降 [19] - **股本变动**：2025年11月，公司以每股19.11欧元的价格发行了84,506股新股，使股本增加84.5万欧元，股本溢价增加77万欧元 [21]。截至2025年底，注册股本为1.15248亿欧元，由11,524,846股组成 [22] 市场与交易 - **股票交易**：2025年，公司在塔林证券交易所的股票交易额为616万欧元，是上一年的两倍 [23]

公司治理与会议安排 - 公司董事会决定于2026年4月9日上午10点召开普通股东大会 [1] 利润分配与股息提案 - 董事会拟提议向股东分配2025财年60%的利润作为股息 总额为$256,855,029,388 [2] - 拟议股息将按每股$1.18727068559793进行分配 [2] - 董事会同时提议将剩余的40%利润留存在公司 [2] - 股息分配方案将提交2026年4月9日的股东大会审议 [2] 股息实施细节 - 若获批准 股息将于2026年4月20日向股东派发 [3] - 有权获得股息的股东登记截止时间为2026年4月14日午夜 [3] - 股权登记日设定在支付日前五个工作日 [3]

公司董事会决议与股息支付 - 维普罗有限公司董事会于2026年1月15日至16日举行的会议上，审议并批准了支付中期股息[3][7] - 批准的中期股息为每股面值2卢比的股票派发6卢比[3][7] - 此次派息相当于每股面值的300%[7] - 股权登记日定为2026年1月27日[3][7] - 股息支付将在2026年2月14日或之前完成[1][3][7] 股息历史与收益数据 - 自2000年5月以来，公司已累计宣布37次股息[4][7] - 在过去12个月内，公司派发的股息总额为每股17卢比[4][7] - 基于每股238.40卢比的股价，公司当前的股息收益率达到7.13%[5][7] 市场表现与近期动态 - 公司股票将于2026年1月27日（周二）除息，预计将受到市场关注[7] - 在公告前的周五（具体日期未明确），公司股票在孟买证券交易所收盘下跌1%，报238.35卢比[6][7]

公司股息分配计划 - 公司计划在2025财年进行四次季度现金股息分配，除息日分别为2月14日、5月16日、8月15日和11月17日，对应的派息日分别为2月28日、5月30日、8月29日和11月28日 [1] - 每次季度分配的股息为每股0.3000000美元，全年累计每股股息总额为1.2000000美元 [1][2] 股息构成与税务分类 - 在每次每股0.3000000美元的股息中，合格股息部分为0.2438846美元，非股息分配部分为0.0561154美元 [1][2] - 全年股息构成方面，合格股息总额为每股0.9755384美元，非股息分配总额为每股0.2244616美元 [2] - 从比例上看，合格股息占全年总股息的81.29%，非股息分配部分占18.71% [2] - 公司未宣布任何非合格股息，相关金额在四次分配中均为0.0000000美元 [1][2]

股息分配计划 - 公司宣布了2025年四个季度的优先股（Series A Preferred）和普通股（Common Stock）的股息分配计划 [1][2][3] - 优先股（代码CLDT-PA）每季度每股股息为$0.41406 记录日分别为3月31日、6月30日、9月30日和12月31日 支付日分别为4月15日、7月15日、10月15日和次年1月15日 [1][2] - 普通股（代码CLDT）每季度每股股息为$0.09000 记录日和支付日安排与优先股完全一致 [2][3] 股息税务构成 - 优先股每股$0.41406的股息中 $0.37684被归类为普通收入（Ordinary Income） $0.03722被归类为未回收的第1250条收益（Unrecap Sec 1250 Gain）另有$0.37684符合第199A条股息资格（Section 199A Dividends）[1][2] - 普通股每股$0.09000的股息中 $0.08191被归类为普通收入 $0.00809被归类为未回收的第1250条收益 另有$0.08191符合第199A条股息资格 [2][3] - 公司明确2025年宣布的股息不包含外国税收或合格股息收入（Qualified Dividend Income）[4]

公司股息分配公告 - Dividend Select 15 Corp 宣布月度股息分配 每股0.06167加元 于2026年2月10日支付给截至2026年1月30日的在册股东 [1] - 此次股息是基于公司自2014年9月宣布的分配政策计算 该政策规定月度股息按年化10.00%的比率 基于股票在前一个月最后3个交易日的成交量加权平均价格计算 [2] - 根据该政策 此次股息基于7.40加元的VWAP计算得出 每股0.06167加元 股息率将稳定在10.00% [2] 公司历史回报与投资组合 - 自成立以来 公司普通股股东累计获得每股11.50加元的总回报 包含本次分配 [3] - 公司投资于一个由15家加拿大公司组成的投资组合 这些公司是从加拿大股息收益率最高的股票池中筛选出来的 [3] - 投资组合包含多家知名加拿大公司 例如加拿大皇家银行 多伦多道明银行 蒙特利尔银行 加拿大帝国商业银行 丰业银行 国家银行 永明人寿 大西部人寿 鲍尔集团 BCE公司 TELUS公司 安桥公司 TC能源公司 森科能源 Ovintiv公司 罗布劳公司 汤森路透 TMX集团以及横加公司 [4]

分配方案核心信息 - 招商银行实施2025年半年度A股分红派息 每股派发现金红利人民币1.013元（含税）[1] - 本次分红以方案实施前公司普通股总股本25,219,845,601股为基数 共计派发现金红利约人民币255.48亿元（含税）[3] - 其中 A股总股本为20,628,944,429股 派发A股现金红利约人民币208.97亿元（含税）[3] 决策程序与实施安排 - 2025年半年度利润分配方案已于2025年6月25日召开的2024年度股东大会审议通过[1] - 公司董事会于2025年12月29日召开会议 全票通过了实施利润分配的议案[1] - 本次分红派息对象为股权登记日下午上海证券交易所收市时 登记在册的全体A股股东[2] - H股股东的现金红利发放不适用本公告 具体安排需参阅公司另行发布的公告[2] 分配实施办法与扣税说明 - A股无限售条件流通股的现金红利委托中国结算上海分公司进行派发[4] - 对于持有A股的自然人股东和证券投资基金 公司派息时暂不扣缴个人所得税 每股派发1.013元[6] - 自然人股东及证券投资基金在股权登记日后转让股票时 将根据持股期限计算并扣缴税款 持股超过1年暂免征收个人所得税[6] - 对于合格境外机构投资者（QFII）股东 公司按10%税率代扣代缴企业所得税 扣税后实际派发每股人民币0.9117元[7] - 对于通过沪股通投资的香港市场投资者 公司按10%税率代扣所得税 扣税后实际派发每股人民币0.9117元[8] - 对于其他属于居民企业的A股股东（含机构投资者） 其所得税自行申报缴纳 实际派发每股人民币1.013元（含税）[9]