NOT FOR DISTRIBUTION IN OR INTO THE UNITED STATES, OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH DISTRIBUTION WOULD BE PROHIBITED BY APPLICABLE LAW Transaction structure and terms confirmed in line with Memorandum of Understanding Creating a global leader in energy services Milan, Luxembourg, 24 July 2025 - Saipem and Subsea7 announce that they have entered into a binding merger agreement, on terms and conditions in line with what previously communicated at the time of the signing of the Memorandum of Under ...

财务数据和关键指标变化 - 报告收益为100万美元，摊薄后每股收益0.01美元；调整后收益约6600万美元，摊薄后每股收益0.69美元 [5] - 贷款较3月31日的合并公司报告增加3.12亿美元，即7%；存款增加3.61亿美元，即7% [6] - 核心净息差从3.42%扩大至3.58%；报告息差从3.45%升至3.85% [6] - 调整后的总存款成本下降18个基点至2.04%，调整后的贷款收益率仅下降1个基点至6.18% [7] - 调整后的拨备前净收入为1.03亿美元 [10] - 非利息收入为4830万美元，环比增加1190万美元 [10] - 非利息支出为1.832亿美元，剔除2050万美元的合并和转换费用后，本季度非利息支出为1.627亿美元 [10] - 调整后的效率比率提高约7个百分点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务表现良好，交易量增加，剔除MSR资产出售收益后，收入较第一季度增加160万美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于满足客户需求，成功整合两家公司的团队 [5] - 公司预计在年底实现协同效应 [11] - 公司仍致力于实现一年前制定的长期战略目标，包括ROA达到1.25% - 1.30%，效率比率降至56% [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩感到鼓舞，认为合并带来了积极的影响，下半年有望实现合并的收益 [7] - 公司认为自己处于美国东南部一些最好的市场，预计全年贷款和存款将实现中个位数增长，但提前还款情况可能会对增长产生影响 [26] 其他重要信息 - 公司于4月1日完成与第一银行股份的合并交易，第二季度数据反映了两家公司的完整运营情况 [4] - 公司将于8月初进行系统转换 [4] - 公司所有监管资本比率均超过要求的最低水平，被认为资本充足 [8] - 公司的不良贷款百分比有所改善，非执行贷款持平，分类贷款有所增加，但主要是由于投资组合的分层，而非恶化 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 核心净息差和预定增值的预期 - 公司预计今年9月和12月会有两次降息，但对核心净息差的指导或预期影响极小 [16] - 短期内核心净息差有望适度扩大，6月的即期净息差为3.60% [17] - 本季度利息增值接近1000万美元，未来几个季度的利息和信贷增值可参考第二季度的情况，但加速部分较难预测 [18] 问题: 贷款增长的管道、招聘工作及合并公司的优势 - 贷款管道保持平稳，两家公司的管道较之前季度有所增加，公司仍预计全年贷款和存款实现中个位数增长，但提前还款情况可能会产生影响 [24][26] 问题: 核心费用水平的预期 - 第二季度几乎没有体现合并带来的效率提升，第三季度将开始显现，第四季度会更多，目标是在明年第一季度实现干净的损益表，反映所有效率提升 [33] - 预计下半年合并费用约2500万美元，大部分将在第三季度发生 [34] 问题: 长期战略目标的更新 - 公司仍按一年前制定的目标推进，第二季度的效率比率已低于60%，且未包括第三季度和第四季度的成本节约 [37] 问题: 定期存款摊销的期限 - 定期存款摊销期限约为五个月 [46] 问题: 问题贷款冲销增加的原因及未来的合理水平 - 本季度冲销的两笔问题贷款均为已识别的问题贷款，并非系统性问题，历史上该数字平均约为8 - 10个基点，未来预计在该范围内，可能略高 [50][52] 问题: 资本分配和股票回购的考虑 - 公司首先将资本用于支持有机增长，包括人才招聘和小型收购，也会考虑证券投资组合的重组，股票回购在考虑范围内，但并非首要任务，同时也会考虑为未来的银行并购保留资本 [53][55] 问题: 何时考虑全银行并购及关注领域和规模 - 目前公司专注于与第一银行的合并，待完成转换和成功整合后，可能会改变对并购的关注重点 [59][61] 问题: 第一银行剩余证券的出售计划 - 公司出售了第一银行约50%的证券，这是之前计划的一部分，未来的重新定位可能主要在传统瑞纳森特方面 [64] 问题: 拨备增加的原因 - 拨备增加主要是由于模型驱动，包括两笔损失对模型因素的影响、季度Q因素的重新评估以及贷款增长的影响 [66][69] 问题: 合并后利率风险状况及对25个基点美联储降息的敏感性 - 第一银行的合并改善了公司的利率敏感性，降息对净息差指导影响极小，公司的敏感性降低 [75] 问题: 费用收入方面的潜在机会 - 抵押贷款业务在第二季度有所反弹，新的业务版图有望带来更多机会；财资管理系统的转换可能带来费用收入的增长；资本市场和其他业务也有增长潜力 [77][78]

文章核心观点 Ikena Oncology宣布年度股东大会股东投票通过与Inmagene Biopharmaceuticals的合并提案以及反向股票分割提案，合并后公司将更名并在纳斯达克上市，反向股票分割预计在7月底合并完成前生效 [2][3] 公司合并相关 - 2025年7月15日Ikena年度股东大会上股东投票赞成与Inmagene的合并提案，合并后公司计划更名为ImageneBio, Inc.并以代码“IMA”在纳斯达克资本市场交易 [2][3] - 合并提案允许向Inmagene股东和融资投资者发行Ikena普通股，合并及同时进行的融资预计在7月底完成 [3][4] 反向股票分割相关 - 股东批准反向股票分割提案，授权董事会选择5比1至15比1的分割比例，Ikena宣布将进行12比1的反向股票分割，预计7月底生效 [3] - 反向股票分割将使Ikena已发行和流通的普通股数量从约4820万股减至约400万股，合并和反向股票分割后公司普通股新CUSIP编号为45175G 207 [3] - Ikena的过户代理人Computershare担任反向股票分割的交换代理，以账面形式或在经纪账户中持有股份的股东无需采取行动，受益持有人如有程序问题可联系银行、经纪商或托管人 [4] 公司介绍 - Inmagene是全球临床阶段生物技术公司，开发免疫和炎症疾病的新型疗法，其主要资产IMG - 007最近完成特应性皮炎和斑秃的2a期临床试验 [5] - Ikena Oncology历史上为有需要的患者开发针对癌症生长、扩散和治疗耐药节点的差异化疗法 [6] 产品介绍 - IMG - 007是靶向OX40的人源化、皮下注射、非耗竭性IgG1单克隆抗体，具有沉默的抗体依赖性细胞介导的细胞毒性功能和较长半衰期 [7] - 在非临床研究中，IMG - 007对OX40 - OX40L信号传导有强效抑制作用，皮下制剂在预期治疗剂量水平下半衰期为34.7天，支持不频繁和便捷给药 [7] - 在中重度特应性皮炎和重度斑秃患者的2a期试验中，IMG - 007表现出持续的临床和药效学活性，总体耐受性良好，无发热或寒战报告 [7]

文章核心观点 - 波特曼岭金融公司完成与洛根岭金融公司的合并，合并后公司总资产超6亿美元，未来将有一系列发展举措和计划 [1][2][3] 合并交易情况 - 波特曼岭金融公司（PTMN）完成与洛根岭金融公司（LRFC）的合并，PTMN为存续公司，基于2025年7月11日财务数据，合并后公司总资产超6亿美元 [1] - LRFC股东有权合计获得约400万股PTMN普通股，即每股LRFC普通股换1.5股PTMN普通股 [3] - 合并前，LRFC投资顾问宣布向2025年5月6日登记在册的股东每股支付0.47美元现金，预计7月25日左右支付；7月14日，LRFC董事会宣布向7月14日登记在册的股东每股进行0.38美元的税收分配，预计7月22日左右支付 [4] 公司未来规划 - 未来几周，波特曼岭将更名为BCP投资公司，并继续在纳斯达克以新代码“BCIC”交易 [7] - 2026年起，公司将从按季度支付基础分配改为按月支付，同时保留按季度进行补充分配的可能，补充分配约占超出基础月分配的增量净投资收入的50% [7] - 未来24个月，公司及管理层、顾问等关联方计划在公司股价低于净资产价值（NAV）的80%时，最多购买公司20%的流通普通股，购买最早在LRFC合并完成60天后开始，可通过多种方式进行，PTMN董事会已授权3月12日至2026年3月31日最高1000万美元的公开市场股票回购计划，公司等也保留进行要约收购的权利 [7] 交易顾问情况 - 基夫·布赖耶特·伍兹公司担任PTMN特别委员会的财务顾问，斯特拉德利·罗农·史蒂文斯·扬律师事务所担任其法律顾问 [6] - 侯利翰·洛基公司担任LRFC特别委员会的财务顾问，斯卡登·阿普斯·斯莱特·梅格&弗洛姆律师事务所担任其法律顾问 [6] - 辛普森·撒切尔&巴特利特律师事务所和德杰律师事务所就交易担任PTMN和LRFC的法律顾问 [8] 公司相关介绍 - 波特曼岭金融公司是一家公开交易、外部管理的封闭式投资公司，按1940年《投资公司法》被监管为商业发展公司，其投资活动由塞拉峰投资管理有限责任公司管理，该公司是BC Partners Advisors L.P.的关联公司 [9] - BC Partners是国际领先的私募股权、私募信贷和房地产策略投资公司，1986年成立，在欧洲收购市场活跃30年，其高管通过北美和欧洲办事处作为一个整体团队运营 [11] - BC Partners Credit于2017年2月推出，利用BC Partners的交易来源和基础设施，在任何市场环境和行业中寻找有吸引力的信贷机会 [12]

文章核心观点 - 法如科技公司股东批准被阿美特克公司收购的提议，交易预计2025年下半年完成 [1][3] 收购情况 - 法如科技特别股东大会上超99%投票股东赞成合并协议提案，合并需法如科技多数有投票权的流通股股东赞成 [2] - 交易完成后法如科技股东每股普通股将获44美元现金，交易预计2025年下半年完成，需满足常规成交条件及获得相关监管批准 [3] 顾问信息 - 埃弗科公司是法如科技独家财务顾问， Foley & Lardner LLP 是法律顾问 [4] 法如科技介绍 - 法如科技40多年来提供行业领先技术解决方案，通过数据驱动的可靠性、准确性和即时性连接数字与物理世界 [5] 额外信息 - 2025年6月12日法如科技向美国证券交易委员会提交并向股东邮寄特别股东大会的委托书声明，股东可在SEC网站、法如科技网站获取相关材料，也可书面申请 [7] 联系方式 - 法如科技首席财务官马修·霍瓦特联系方式：+1 407 - 562 - 5005，邮箱 IR@Faro.com [8] - 蓝宝石投资者关系公司迈克尔·富纳里或埃丽卡·曼尼恩联系方式：+1 617 - 542 - 6180，邮箱 IR@Faro.com [8][9]

文章核心观点 - Ikena Oncology宣布ISS和Glass Lewis建议股东在7月15日年度股东大会上投票支持与Inmagene Biopharmaceuticals拟议合并相关的股份发行 [1] 公司相关信息 Ikena Oncology - 历史上为有需要的患者开发针对癌症生长、扩散和治疗耐药节点的差异化疗法 ，旨在利用知识和工具为合适患者开发药物 [6] Inmagene Biopharmaceuticals - 是一家全球临床阶段生物技术公司，专注开发用于免疫和炎症疾病的新型疗法，临床阶段管线有多个具有同类最佳潜力的候选药物 [5] IMG - 007 - 是一种人源化抗OX40 IgG1单克隆抗体，ADCC功能沉默且半衰期延长，在非临床研究中能有效阻断OX40和OX40L之间的信号传导 ，皮下注射制剂半衰期达34.7天，在中度至重度特应性皮炎患者的2a期试验中显示出显著持久临床活性和良好耐受性 [7] 合并相关情况 建议与表态 - ISS和Glass Lewis建议股东投票支持与Inmagene拟议合并相关的股份发行 [1] - Ikena首席执行官表示相信IMG - 007在免疫和炎症领域为股东创造价值的潜力，董事会鼓励并致力于与Inmagene的合并 [3] 投票信息 - 合并相关股份发行在代理投票的“提案1”中，年度会议还有另外六项提案 ，所有截至2025年5月22日的股东有权在7月15日上午8:30（东部时间）通过网络参加股东大会并投票，鼓励股东提前在www.proxyvote.com投票 [4] 资料获取 - 投资者和证券持有人可通过SEC网站、Ikena网站免费获取相关文件，也可联系Ikena投资者关系获取 [14]

合并与收入预期 - Uniti与Windstream合并后，预计年收入将达到约40亿美元，覆盖美国47个州，拥有240,000条光纤路线[13] - 合并后，预计2025年Kinetic消费者收入将增长约2%[28] - 2025年合并公司总收入预计在3745百万至3780百万美元之间，调整后EBITDA预计在1545百万至1575百万美元之间[25] - 预计2025年战略经常性收入增长将达到4%至6%[35] - 预计2025年战略经常性调整后EBITDA增长将达到8%至10%[35] 用户数据与市场扩张 - 合并后，光纤路线总里程将达到240,000至245,000英里，预计到2029年将超过260,000英里[17] - 预计2025年Kinetic将新增325,000个光纤覆盖家庭，总覆盖家庭数将达到约200万[35] - 合并后，预计光纤到户（FTTH）建设计划将加速，2025年将实现约200万家庭的光纤覆盖[17] 财务表现与资本成本 - 合并后，Uniti的资本成本持续改善，预计将进一步提升财务表现[51] - 公司于2023年2月发行了26亿美元的担保票据，票息为10.5%[52] - 公司宣布350百万美元的ABS桥接融资，固定利率为8.25%[52] - 公司在2023年1月发行了3亿美元的10.5%担保票据附加发行，隐含收益率约为9%[52] - 公司首次发行589百万美元的ABS融资，固定利率约为6.5%[52] - 过去两年内，单位的债务收益率改善了500个基点[52] - 单位的债务在2023年2月的收益率约为12.5%[52] - 当前单位的债务收益率约为7.5%[52] - 公司存在进一步降低资本成本的机会，通过机会性债务再融资和其他吸引人的来源，如ABS[52]

公司合并进展 - Old Point Financial Corporation及其子公司Old Point National Bank的股东已批准与TowneBank的合并交易[1] - 交易预计将于2025年下半年完成，尚需满足常规交割条件及获得监管批准[1] - 公司CEO表示股东高比例赞成票表明对该战略合作价值的认可[2] 公司业务概况 - Old Point Financial Corporation是Old Point National Bank和Old Point Wealth Management的母公司，服务于弗吉尼亚州汉普顿锚地和里士满地区[3] - Old Point National Bank提供全方位金融服务，包括支票、保险、抵押贷款及商业贷款产品[3] - Old Point Wealth Management是汉普顿锚地区总部规模最大的财富管理机构，提供本地资产管理服务[3] 交易战略意义 - 合并旨在整合双方资源以促进社区发展，CEO强调这是公司发展的正确机遇[2] - 合并后实体计划延续对当地社区的经济支持承诺[2]

文章核心观点 Radius Recycling公司2025财年第三季度业绩较上一季度和去年同期显著改善，各产品销量增加、市场条件和价格向好，公司产生正经营现金流并宣布季度股息，同时有与TAI的合并事项待完成 [1][2][3] 各部分总结 财务业绩 - 2025财年第三季度持续经营业务每股亏损0.59美元，净亏损1600万美元，较上一季度的1.15美元和3300万美元大幅改善 [2] - 调整后EBITDA为2200万美元，上一季度接近盈亏平衡；调整后持续经营业务每股亏损0.39美元，上一季度为0.99美元 [3] - 第三季度产生300万美元正经营现金流，季度末总债务4.54亿美元，净债务4.38亿美元，资本支出1000万美元 [7] - 2025财年第三季度有效税率为税前亏损的2%收益，主要反映公司估值备抵情况 [7] 产品销售 - 有色金属需求强劲，平均净销售价格环比上涨7%，销量增长23%，得益于季节性供应增加和金属回收技术投资带来的更高产量 [4] - 黑色金属销量环比增长4%，主要受季节性供应影响；平均净销售价格环比上涨3%；国内需求和价格3月因钢厂补货上升，后因宏观经济不确定性下降；出口市场因中国钢材出口和宏观环境不佳而疲软 [5] - 成品钢销量环比增长15%，受季节性建筑活动和西部市场健康需求推动；轧机利用率达107%，上一季度为88%；平均净销售价格环比上涨4% [6] 股息分配 - 董事会宣布每股0.1875美元现金股息，8月4日支付给7月21日登记在册股东，公司自1993年上市以来每季度分红 [9] 合并事项 - 公司与TAI及其子公司于2025年3月13日签订合并协议，6月5日股东批准该协议，合并完成取决于惯例成交条件，包括获得监管批准，预计在2025年下半年完成 [10][11] 后续事件 - 2025年6月20日，公司与其贷款人修订现有信贷协议，将循环承诺总额从8亿美元降至6.25亿美元，并进行其他修改 [12] 公司概况 - 公司是北美领先的有色金属和黑色金属回收商，在25个州、波多黎各和加拿大西部有53个运营设施，旗下Pick - N - Pull品牌有50家商店销售二手汽车零部件，俄勒冈州的电弧炉和轧机与太平洋西北地区金属回收业务垂直整合 [14] 非GAAP财务指标 - 公司提供调整后摊薄持续经营每股收益、调整后EBITDA等非GAAP财务指标，认为可排除与业务运营表现无关项目，提高业绩可比性 [31] 前瞻性陈述 - 新闻稿包含关于未来事件、预期、意图等前瞻性陈述，涉及与TAI合并、生产、市场、战略等多方面，但这些陈述具有不确定性 [39]

合并交易完成 - Shyft Group与Aebi Schmidt Holding AG的合并交易于2025年7月1日完成 合并后的公司命名为Aebi Schmidt Group [1] - 交易为全股票交易 每股Shyft普通股可兑换约1.04股合并后公司股票 交易对Shyft股东免税 [7] - 合并后公司2024年GAAP备考收入达19亿美元 调整后EBITDA为1.48亿美元 [4] 新公司概况 - Aebi Schmidt Group定位为特种车辆领域全球领导者 业务覆盖北美和欧洲市场 [2] - 公司整合了双方工程专长和客户关系 专注于基础设施和移动解决方案 [3] - 合并带来互补产品组合和增强运营能力 有望加速创新并提升市场领导地位 [3] 管理层与治理 - Barend Fruithof担任Aebi Schmidt Group首席执行官 James Sharman担任董事会主席 [5] - 领导团队整合了双方人才 致力于确保平稳整合和持续业绩表现 [5] 股票交易安排 - Aebi Schmidt Group股票将于2025年7月1日以"AEBIV"代码在纳斯达克"when-issued"基础交易 7月2日以"AEBI"代码常规交易 [2] - Shyft普通股已从纳斯达克全球精选市场退市 公司将提交Form 25和Form 15以终止报告义务 [6] 原公司背景 - Shyft Group是北美特种车辆制造领导者 2024年销售额7.86亿美元 拥有2900名员工 [8] - Aebi Schmidt 2024年净销售额超10亿欧元 在16个销售组织和十余个生产基地拥有3000名员工 [9]