投资团队 - 投资组合经理包括David G. Herro, CFA（1992年加入）、Tony Coniaris, CFA（1999年加入）、Eric Liu, CFA（2009年加入）、M. Colin Hudson, CFA（2005年加入）和John A. Sitarz, CFA, CPA（2013年加入）[1] 基金费用与业绩 - 费用比率基于基金截至2025年1月28日的最新招募说明书，实际费用可能有所变动[1] - 不足一年的回报率未进行年化处理[1] - 不同份额类别的业绩表现存在关联，例如顾问类和机构类份额于2016年11月30日开始运作，此前的业绩关联至投资者类份额[1] - R6类份额于2020年12月15日开始运作，此前的业绩关联至投资者类份额和机构类份额[1] 投资组合持仓 - 截至2025年9月30日，Oakmark全球精选基金前几大持仓占其总净资产比例如下：阿里巴巴集团4.6%、Alphabet A类股4.3%、Charter Communications A类股3.0%、CNH工业5.1%、达索系统1.0%、Molina Healthcare 1.2%、Prosus 5.2%[3] - 投资组合持仓可能随时变更，且不构成个股推荐[3] - 基金投资组合通常集中于相对较少的股票数量，因此单只证券的涨跌对基金资产净值的影响较大[12] 投资策略与特点 - 基金采用价值投资风格，价值股在某些时期可能表现不及成长股[11] - 投资于外国证券可能面临汇率波动、不同的监管和会计标准、较高的交易成本以及政治风险[13] - 投资信息、数据、分析及观点（包括当前投资主题、组合经理的研究和投资流程、组合特征）仅供参考，并可能随时变更[4] 参考基准 - MSCI世界指数（净收益）是一个衡量发达国家市场全球股市表现的经自由流通量调整的市值加权指数，覆盖每个国家约85%的自由流通调整后市值[7] - MSCI世界价值指数（净收益）捕捉23个发达市场中具有价值风格特征的大中型股[8] - 总回报指数（净收益）包含税后股息再投资，投资者无法直接投资于该指数[9]

文章核心观点 - 文章旨在比较BJ's Restaurants和Chipotle Mexican Grill两只股票，为价值投资者寻找更具吸引力的投资选择 [1] - 通过结合Zacks Rank评级和价值风格评分来筛选价值股 [2] - 综合估值指标和评级结果显示，BJ's Restaurants在当前为价值投资者提供的价值优于Chipotle Mexican Grill [6] 公司比较分析 - BJ's Restaurants的Zacks Rank评级为2（买入），而Chipotle Mexican Grill的评级为3（持有）[3] - BJ's Restaurants的远期市盈率为14.52，显著低于Chipotle Mexican Grill的34.01 [5] - BJ's Restaurants的市盈增长比率为1.04，低于Chipotle Mexican Grill的2.09 [5] - BJ's Restaurants的市净率为1.78，远低于Chipotle Mexican Grill的15.54 [6] 投资价值评估 - 价值投资关注的关键估值指标包括市盈率、市销率、收益收益率、每股现金流等 [4] - 基于多项估值指标，BJ's Restaurants的价值风格评分为A级，而Chipotle Mexican Grill的评分为D级 [6] - BJ's Restaurants在Zacks Rank和价值风格评分模型中均表现突出，被认为是当前更好的选择 [6]

文章核心观点 - 文章旨在比较Adtalem Global Education（ATGE）和Lincoln Educational Services Corporation（LINC）两只教育类股票，以确定在当前股价水平下更具价值的投资选项 [1] - 基于对关键估值指标的分析，ATGE被认为是当前更优的价值投资选择 [7] 公司估值比较 - ATGE的远期市盈率为18.58，低于LINC的28.49 [5] - ATGE的市盈增长比率为1.24，显著低于LINC的1.90 [5] - ATGE的市净率为3.73，略低于LINC的3.76 [6] 投资评级与风格 - 两家公司均获得Zacks Rank第2级（买入）评级，表明其盈利预期均呈改善趋势 [3] - 在价值风格评分中，ATGE获得B级，而LINC获得C级 [6] - 价值投资策略关注包括市盈率、市销率、盈利率及每股现金流在内的多种经过验证的估值指标 [4]

Investors looking for stocks in the Medical - Instruments sector might want to consider either Fresenius (FMS) or Orthofix (OFIX) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. The Zacks Rank favors stocks with strong ...

投资观点 - Solid Power被视作一个引人注目的投资机会 [1] - 自7月初以来公司股价已实现上涨 [1] 作者背景 - 作者拥有在四大审计事务所专注于银行、矿业和能源领域十年的工作经验 [1] - 作者目前担任一家领先零售房地产所有者和运营商的财务总监 [1] - 作者在美国股市拥有13年的活跃投资经验 [1]

文章核心观点 - 文章旨在比较通用动力和诺斯罗普·格鲁曼两只航空航天-国防板块的股票，以寻找被低估的价值股 [1] - 基于Zacks评级和估值指标分析，通用动力因其改善的盈利前景和更具吸引力的估值指标，被认为是当前更优的价值选择 [3][7] 公司比较：Zacks评级 - 通用动力目前的Zacks评级为第2级（买入），诺斯罗普·格鲁曼的评级为第3级（持有） [3] - 通用动力的盈利前景近期可能出现了比诺斯罗普·格鲁曼更强劲的改善 [3] 公司比较：估值指标 - 市盈率 - 通用动力的远期市盈率为22.39，诺斯罗普·格鲁曼的远期市盈率为23.86 [5] - 通用动力的市盈增长比率为2.09，诺斯罗普·格鲁曼的市盈增长比率为6.12 [5] 公司比较：估值指标 - 市净率与价值评分 - 通用动力的市净率为3.89，诺斯罗普·格鲁曼的市净率为5.6 [6] - 基于多项估值指标，通用动力获得价值评分B级，诺斯罗普·格鲁曼获得价值评分C级 [6]

行业背景 - 文章聚焦电力公用事业板块股票投资比较分析 重点关注NorthWestern和Pinnacle West两家公司[1] 投资策略框架 - 采用Zacks评级与价值风格评分相结合的策略筛选价值股 其中Zacks评级侧重盈利预测修正趋势 价值评分关注估值指标[2] 公司评级对比 - NorthWestern当前Zacks评级为买入级 反映其盈利预测修正活动表现突出 分析师展望持续改善[3] - Pinnacle West当前Zacks评级为卖出级 显示其盈利预测修正表现相对较弱[3] 估值指标分析 - NorthWestern远期市盈率为15.70倍 显著低于Pinnacle West的19.31倍[5] - NorthWestern市盈增长比率为2.29倍 大幅低于Pinnacle West的9.11倍 显示其估值与增长匹配度更优[5] - NorthWestern市净率为1.21倍 低于Pinnacle West的1.53倍 表明其市场价值与账面价值比率更具优势[6] 综合价值评估 - NorthWestern获得B级价值评分 基于多项估值指标表现优于获得C级评分的Pinnacle West[6] - 综合盈利展望和估值指标 NorthWestern被认定为当前更优质的价值投资选择[7]

投资策略 - 采用周期和趋势投资方法 关注市场自然周期和基本面因素 [1] - 量化分析主导投资决策 以数学方法作为投资成功的基础 [1] - 不重视卖方分析 认为多数卖方分析质量较差 [1] 投资范围 - 价值股投资涵盖大型股 中型股 小型股 国际股票 金矿开采商和REITs等多个领域 [1] - 近期转向ETF策略 寻求超越市场整体回报或提供更好风险保护的投资方案 [1] - 不再重点关注个股投资 [1] 作者背景 - 量化分析师 2003年起从事投资业务 曾为Marketocracy M100俱乐部成员 [1] - 数学专业背景 坚持数据驱动的投资决策方式 [1]

市场状况与投资者行为 - 全球股市处于历史新高 401(k)和IRA百万富翁账户数量激增至纪录水平 股票ETF资金流入正在增加 投资者情绪数据略显过热 [2] - 9月已出现一些波动交易日 且长期历史表现不佳 但真正的市场停滞可能发生在第四季度更晚时期 [2] - 市场最初因降息预期上涨至新纪录 但随后回吐涨幅 [3] 货币政策与经济指标 - 非农就业数据疲软强化降息预期 但劳动力市场走弱可能预示更广泛经济问题 [1] - 核心CPI维持在3.1% 仍高于美联储2%目标水平 关税对经济的价格影响带来不确定性 [4] - 市场可能过度定价美联储降息概率 尽管劳动力市场出现疲软迹象 [4] 行业配置与风险 - 科技板块在标普500指数权重达31% 前八大超大盘股占比接近40% [6] - 英伟达连续四周下跌 创4月以来最差单周表现 近7个交易日中有6日收跌 [7] - 投资者需避免同时持有核心股指基金与大型科技成长基金 造成风险敞口重叠 [8] 投资策略建议 - 建议投资者评估投资组合整体集中度风险 考虑利率政策和经济前景变化 [9] - 价值股和防御型股票近年来表现落后 存在结构性机会 [9][10] - 应开始转移并拓宽投资敞口 从科技和金融等过往赢家板块撤出部分资金 [10]

公司比较 - Kamada获Zacks评级买入级而argenx SE为持有级 显示Kamada盈利预期改善程度更高 [3] - Kamada远期市盈率1837倍显著低于argenx SE的4514倍 [5] - Kamada市盈增长比率073优于argenx SE的083 [5] 估值指标 - Kamada市净率153倍远低于argenx SE的715倍 [6] - 价值评分体系综合考量市盈率、市销率、盈利率及每股现金流等核心指标 [4] - Kamada获得A级价值评分而argenx SE仅获C级评分 [6] 投资策略 - 价值投资策略通过结合Zacks评级与价值风格评分筛选被低估标的 [2] - 价值投资者关注传统基本面指标而非仅盈利预期修正趋势 [3][4] - 当前估值指标与评级显示Kamada在生物医学遗传板块中更具投资价值 [7]