RBB Bancorp (RBB) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 06:55 PM ET Speaker0 Day, everyone, and welcome to the RBB Bancorp First Quarter twenty twenty five Earnings Call. At this time, all participants have been placed on a listen only mode, and we will open the floor for your questions and comments after the presentation. It is now my pleasure to turn the floor over to your host, Rebecca Rico. Ma'am, the floor is yours. Speaker1 Thank you, Matthew. Good day, everyone, and thank you for joining us to discuss ...

Southside Bancshares (SBSI) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 04:39 PM ET Speaker0 Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Southside Bancshares Inc. First Quarter twenty twenty five Earnings Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speakers presentation, there'll be a question and answer session. To ask a question during the session, you'll need to press 11 on your telephone. You will then hear an automated message advising your hand is raised. To withdraw ...

RBB Bancorp (RBB) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 02:00 PM ET Company Participants David Morris - Director & CEOJohnny Lee - President & CEOLynn Hopkins - Executive VP & CFOBrendan Nosal - DirectorAndrew Terrell - Managing DirectorKelly Motta - MD - Equity ResearchTimothy Coffey - MD & Associate Director of Depository Research Conference Call Participants Rebeca Rico - AVP & Financial AnalystMatthew Clark - MD & Senior Research Analyst Operator Day, everyone, and welcome to the RBB Bancorp First Quarte ...

RBB Bancorp (RBB) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 02:00 PM ET Company Participants David Morris - Director & CEOJohnny Lee - President & CEOLynn Hopkins - Executive VP & CFOBrendan Nosal - DirectorAndrew Terrell - Managing DirectorKelly Motta - MD - Equity ResearchTimothy Coffey - MD & Associate Director of Depository Research Conference Call Participants Rebeca Rico - AVP & Financial AnalystMatthew Clark - MD & Senior Research Analyst Operator Day, everyone, and welcome to the RBB Bancorp First Quarte ...

Five Star Bancorp (FSBC) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 01:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President & CEOHeather Luck - Executive Vice President & CFOAndrew Terrell - Managing DirectorLiam Coohill - Senior Equity Research Associate Conference Call Participants Gary Tenner - MD & Senior Research Analyst Operator Please note, this is a closed conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today's presentation, there will be an opportunity for those provided with ...

Five Star Bancorp (FSBC) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 01:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President & CEOHeather Luck - Executive Vice President & CFOAndrew Terrell - Managing DirectorLiam Coohill - Senior Equity Research Associate Conference Call Participants Gary Tenner - MD & Senior Research Analyst Operator Please note, this is a closed conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today's presentation, there will be an opportunity for those provided with ...

Southside Bancshares (SBSI) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 12:00 PM ET Company Participants Lindsey Bailes - VP & Investor Relations OfficerLee Gibson - President and CEOKeith Donahoe - PresidentJulie Shamburger - CFOBrett Rabatin - Director of ResearchWoody Lay - Vice PresidentTim Mitchell - Equity Research AssociateMatt Olney - Managing Director Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Southside Bancshares Inc. First Quarter twenty twenty five Earnings Call. At this time, all ...

Northwest Bancshares Inc (NWBI) Q1 2025 Earnings Call April 29, 2025 09:00 AM ET Company Participants Michael Perry - Head of Corporate Development & StrategyLouis Torchio - President and CEODouglas Schosser - Chief Financial OfficerDaniel Tamayo - Vice PresidentTim Switzer - Vice PresidentMatthew Breese - Managing Director Conference Call Participants None - Analyst Operator you for standing by. At this time, I would like to welcome everyone to the Northwest Bancshares Inc. First Quarter twenty twenty five ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入2470万美元，摊薄后每股收益0.46美元，年化平均资产回报率94个基点，年化平均有形普通股权益回报率11.48% [10] - 第一季度净利息收入9930万美元，较上一季度的1.03亿美元有所下降，净利息收益率为4.2%，上一季度为4.25% [11][12] - 第一季度非利息收入550万美元，上一季度为500万美元；非利息支出7020万美元，较上一季度的7530万美元减少510万美元 [13] - 第一季度末总风险加权资本为15.94%，2024年末为16%，2023年末为14.02%；银行监管资本比率同比上升 [14] - 有形账面价值同比增长14.3%，从每股17.23美元增至19.69美元 [14] - 第一季度回购140万股股票，加权平均价格为每股27.99美元；第一季度末以来回购67.9万股，加权平均价格为每股25.83美元，占年末流通股近4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，第一季度贷款发放量与过去四个季度相比，有两个季度表现良好，第四季度和第一季度呈上升趋势；贷款偿还额约为2.75 - 3亿美元/季度；未使用承诺略有增长 [26][27][28] - 存款方面，第一季度新账户开户数量和金额均超过上一季度，关闭账户数量为四个季度以来最低；近40%的新账户来自新客户 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大都市统计区（MSA）存款市场份额排名第六，有继续获取市场份额的机会 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于客户，包括现有和潜在客户，持续优化贷款组合，使其更符合大型银行的资产负债表结构 [6][23] - 鉴于经济不确定性，公司将谨慎推进业务，预计增长将推迟到今年第三和第四季度 [7][9] - 公司希望通过增长和并购来配置资本，但也会在适当时候通过股票回购实现资本优化 [15][16] - 公司将继续专注于核心银行业务，有机增长，寻找合作机会，根据情况考虑股息或回购 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府新关税政策给经济带来不确定性，但目前尚未对社区产生明显影响，公司将谨慎管理信贷 [7] - 尽管面临挑战，但公司动态市场和团队使其保持乐观，有信心在今年实现合理增长，并提升运营杠杆和盈利水平 [9][11] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，允许在2026年5月前回购不超过6500万美元的股票 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户情况、贷款管道趋势以及贷款下降原因 - 公司在合并后重新配置贷款组合，使其更符合大型银行的资产负债表结构，减少对小型房地产贷款的依赖 [23] - 第一季度贷款发放量呈上升趋势，若能转化为资金到位，有望抵消偿还额实现增长；目前判断客户情绪还为时尚早，但交易流量呈积极态势 [26][27][29] 问题2: 存款市场竞争情况、核心存款增长机会及存款成本优化 - 第一季度新账户开户情况良好，关闭账户数量为四个季度以来最低，近40%的新账户来自新客户；公司不依赖价格竞争获取存款，新开户倾向于无息存款 [31][32][33] 问题3: 信贷方面的情况及关注重点 - 非应计贷款迁移主要发生在业主自用商业房地产（CRE）领域，与关税无关，是由于管理问题导致；目前判断关税对信贷的影响还为时尚早，公司将谨慎对待 [37][38] - 公司一直注重现金流，未因当前情况调整承销、风险评级或管理 [39] 问题4: 资本使用的最新想法及是否考虑额外债务赎回 - 公司继续积累资本，有一定灵活性；正在考虑是否赎回部分次级债务，需权衡与股票回购和债务再融资的利弊；并购仍在考虑范围内，但目前处于搁置状态 [44][45][46] 问题5: 是否考虑其他资本选项 - 公司专注于核心银行业务，将继续有机增长，寻找合作机会，根据情况考虑股息或回购；倾向于股票回购，因其在税收方面对股东更有利 [49][50] 问题6: 降低计息存款成本的空间及净息差展望 - 第一季度已充分体现了去年下半年利率活动的影响，未来降低存款成本将是一个缓慢的过程；公司目标是使核心净息差（不包括购买会计调整）恢复到4%以上 [54][55][57] 问题7: 贷款偿还情况及增长预期 - 贷款偿还额约为2.75 - 3亿美元/季度；随着贷款管道的建立和发放量的增加，有望在下半年实现增长 [64][65] 问题8: 新贷款定价及竞争情况 - 贷款市场竞争激烈，第一季度新发放贷款加权平均利率为7.29%，续签贷款为7.48% [67] 问题9: 贷款组合中固定与可变利率的比例 - 新贷款中固定与可变利率的比例约为50:50 [68] 问题10: 费用趋势展望 - 不建议将第一季度费用情况年化，公司会继续控制费用，同时进行必要的投资；第一季度费用表现良好，但部分费用是由于时间因素推迟，未来仍需持续关注 [70][71]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为0.72%，上一季度为0.96%，第一季度抵押贷款服务权公允价值调整有0.14%的税后差异 [29] - 第一季度净利息收入为3850万美元，与上一季度持平；净息差为3.81%，上一季度为3.75%，增加6个基点，主要因存款成本下降10个基点 [30] - 第一季度非利息收入为1060万美元，上一季度为1330万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少280万美元 [26] - 第一季度非利息收入占银行收入的22%，上一季度为26% [27] - 第一季度存款增加1.716亿美元至37.9亿美元，存款成本为219个基点，上一季度为229个基点 [33] - 第一季度非利息支出为3300万美元，上一季度为2990万美元 [37] - 第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.64%，较上季度末下降28个基点；有形账面价值每股为26.05%，上季度末为25.40% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款增加3.08亿美元，年化增长2.7%，商业业主自用房地产贷款和商业商品与服务贷款增长，农业生产贷款季节性下降；贷款收益率为6.67%，与上一季度基本持平 [18][19] - 主要大都市市场（达拉斯、休斯顿和埃尔帕索）贷款减少8.18亿美元至10.4亿美元，新贷款生产增加，但还款超过新贷款生产；预计上半年提前还款仍较高，下半年缓和；季度末主要都市贷款组合占总贷款组合的33.8% [20][21] - 二叠纪市场贷款增长为进入市场以来单季度最强，吸引了高质量客户关系 [22][23] - 间接汽车贷款组合增长70万美元至2430万美元；逾期30天以上贷款从第四季度的47个基点降至41个基点 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州虽受全国衰退影响，但亲商和低税环境将支持经济增长高于美国整体 [10] - 二叠纪市场品牌建设开始有成效，吸引客户，竞争对手收购造成客户不满和混乱 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在主要大都市和农村市场选择性增加团队成员，实现中期有机增长 [12] - 董事会授权1500万美元股票回购计划，第一季度花费830万美元回购25万股，剩余700万美元额度 [14] - 专注有机增长，经济困难时利用流动性、资本和团队优势把握机会；并购方面，当前不确定性使买卖双方谨慎，长期衰退或推动交易 [11][16] - 选择性招聘以应对住宅房地产周期好转，同时严控业务费用结构 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩良好，存款增长、息差扩大、贷款增长符合预期，贷款组合信用质量增强 [7] - 新政府关税公告带来不确定性，有全国衰退可能，但公司业务受影响较小，因专注商业房地产贷款 [10][11] - 对得克萨斯州市场经济增长保持谨慎乐观，预计2025年贷款增长处于低个位数至中个位数区间低端 [25] 其他重要信息 - 第一季度信用损失拨备为42万美元，主要因净冲销活动和贷款余额增加，部分被信用质量改善抵消 [35] - 休斯顿一笔1900万美元多户住宅物业贷款恢复应计状态，推动不良贷款大幅改善，季度末不良贷款为650万美元，上一季度为2400万美元，季度末后该贷款已全额偿还 [36][37] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否还有降低存款成本的空间 - 已完成大部分工作，但部分特殊定价账户仍有调整空间，存款增长带来的流动性使银行有一定承受损失的能力 [45][46] 问题: 净息差能否继续扩大 - 净息差扩大取决于整体流动性和贷款资金情况，虽难以复制本季度6个基点的增长，但因部分贷款再定价和流动性充足，仍有一定扩大空间 [49][50] 问题: 第一季度贷款还款金额及与以往季度的比较 - 第一季度还款较上一年第四季度多约10.1亿美元，预计第二季度部分大型房地产信贷将还款，可能延续至第三季度，但贷款生产增加，管道健康，可克服还款影响 [59][60] 问题: 当前招聘情况、预算招聘人数及抵押贷款业务招聘是否继续 - 一直寻找合适人才，招聘谨慎，目前招聘市场开始放开，会严格筛选；以抵押贷款业务为例，会招聘合适且有良好业绩的人员 [69][70][72] 问题: 贷款组合中能源贷款的占比及本季度增长情况 - 能源贷款占比约4%，主要来自能源服务业务而非直接勘探与生产 [76][77] 问题: 除抵押贷款外，手续费收入的前景 - 除抵押贷款外，其他领域手续费收入同比增长，虽部分并非季度环比增长，但整体情况良好；抵押贷款业务预计略好于2024年 [79][80][81]