股票发行 - 公司拟发售最多776,398股普通股、776,398份预融资认股权证和776,398份F系列普通股认股权证，另有最多46,584股普通股的配售代理认股权证[8] - 假设的普通股和F系列普通股认股权证的组合公开发行价为每股6.44美元，预融资认股权证和F系列普通股认股权证的组合公开发行价为每份6.4399美元[8][9] - 若购买者在此次发行后与其关联方和特定相关方合计实益拥有公司已发行普通股超过4.99%（或9.99%），可购买预融资认股权证代替普通股[9] - 此次发行将于2024年3月1日结束，除非公司提前决定终止[10] - 公司聘请H.C. Wainwright & Co., LLC作为独家配售代理，配售代理将尽最大努力安排销售证券[11] - 公司同意向配售代理支付现金费用，为此次发行筹集的总收益的7.0%[17] - 公司同意向配售代理发行认股权证，可购买数量为此次发行的普通股数量的6.0%，行使价为每股8.05美元[17] 业绩数据 - 公司自九年前首次产品销售以来，年销售额从2013年约100万美元增长至2022年约9500万美元[38] - 2023年9月30日止三个月收入为2063.0207万美元，较2022年同期减少961.5044万美元，降幅31.8%；九个月收入为5972.2486万美元，较2022年同期减少563.1165万美元，降幅8.6%[68] - 2023年Q4未经审计收入为2430万美元，较2022年Q4的3000万美元减少20%[68][70] - 截至2023年9月30日财季，公司累计亏损约1.732亿美元，净亏损约2820万美元，九个月经营活动净现金使用约410万美元[65] - 2022年12月31日财年，累计亏损约1.45亿美元，净亏损约3930万美元，全年经营活动净现金使用约3730万美元[65] 未来展望 - 公司预计2024财年第三季度产生正经营现金流，2023年前三季度SG&A费用减少约210万美元，降幅14%[43] - 假设此次发行净收益约420万美元（总收益500万美元），可满足未来六个月资本需求；约303万美元（总收益375万美元），可满足未来五个月需求；约187.5万美元（总收益250万美元），可满足未来四个月需求；约71.8万美元（总收益125万美元），可满足未来三个月需求[69] 新产品研发 - 2023年1月公司在手持螺丝刀领域推出超40个新SKU[44] - 2023年1月公司在手持扳手领域推出超20个新SKU[46] - 2023年2月公司推出含超40个SKU的钳子和夹具新系列，面向超18900个全球店面和在线平台销售[46] - 2023年10月公司推出StackTech产品线，初始推出超25个SKU[46] 市场扩张 - 2023年1月公司与Sodimac扩大分销协议，智利等国门店初始上架15个SKU，线上市场引入23个SKU[46] - 2023年8月公司在欧盟与两大零售集团合作扩大分销，在英国通过与两家公司合作进入超1200个零售网点[46] - 公司产品已入驻劳氏、家得宝等，正寻求在欧美、南美、中东等全球市场增长销售[62] - 公司正与家得宝加拿大、Do It Best等国内外主要零售商进行产品线审查和讨论，预计短期内新增至多三家主要零售商及若干分销商和私人零售商[64] 其他信息 - 2024年1月2日公司进行65比1的反向股票拆分并开始交易，授权股数和普通股面值不变[42] - 公司产品除建筑市场外，还面向DIY和家居改善市场，美国超1.3亿套住房需定期投资以抵消正常折旧[61] - 公司产品战略是开发多品类产品线，业务战略包括技术创新、产品选择广泛、响应迅速、客户服务优和价值定价等要素[58][60] - 公司竞争对手包括史丹利、密尔沃基和得伟等，它们资源更丰富，公司财务状况和经营成果可能受行业整体毛利率下行压力不利影响[56][57] - 公司产品由位于中国、印度和菲律宾的工厂制造，与制造商关系中断或无法从其获取产品，可能对业务和经营结果产生不利影响[110] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，可能继续对准确及时报告经营结果和财务状况的能力产生不利影响[111] - 公司将投入资源整改财务报告内部控制重大缺陷，但无法保证措施有效[114] - 公司IT系统安全可能受威胁，机密信息有泄露风险，或对业务造成重大不利影响[116] - 产品责任索赔和其他诉讼可能影响公司声誉、财务状况、经营成果和现金流[119] - 2023年7月7日，公司收到纳斯达克通知，因2023年5月23日至7月6日连续30个交易日收盘价低于每股1美元，未满足最低出价规则[96] - 2024年1月17日，公司收到纳斯达克通知，2024年1月2日至16日连续10个工作日收盘价达到或超过每股1美元，重新符合最低出价规则[100] - 2019年美国专利商标局授予两项设计专利，有效期15年，预计近期还有三四个专利获批[186]

业绩总结 - 2023年9月30日止三个月收入为2063.0207万美元，较2022年同期减少961.5044万美元，降幅31.8%[65][194] - 2023年9月30日止九个月收入为5972.2486万美元，较2022年同期减少563.1165万美元，降幅8.6%[65][194] - 2023年Q4未经审计收入为2430万美元，较2022年Q4减少20%[65][194] - 截至2023年9月30日财季，累计亏损约1.732亿美元，净亏损约2820万美元，九个月经营活动净现金使用约410万美元[62][193] - 2022年12月31日财年，累计亏损约1.45亿美元，净亏损约3930万美元，全年经营活动净现金使用约3730万美元[62][193] 融资计划 - 拟发行最多776,398股普通股，776,398份预融资认股权证和776,398份F系列普通股认股权证[7] - 假设组合公开发行价为每股普通股和F系列普通股认股权证6.44美元，预融资认股权证和F系列普通股认股权证为6.4399美元[7][8][11] - 预融资认股权证行使价为每股0.0001美元，F系列普通股认股权证行使价待定，有效期五年[7][8] - 此次发售将于2024年3月1日结束，公司有权提前终止[9] - 假设发行净收益约420万美元，可满足未来六个月资本需求；约303万美元，可满足未来五个月需求；约187.5万美元，可满足未来四个月需求；约71.8万美元，可满足未来三个月需求[66][89][195] 产品与市场 - 2023年1月，在手持螺丝刀细分市场推出超40个新SKU，在手持扳手细分市场推出超20个新SKU[41][43][163][167] - 2023年2月，推出新的钳子和夹具系列，超40个SKU将通过美国领先家居装修零售商等渠道销售[43][167] - 2023年8月，在欧盟与两大零售集团扩大分销，在英国通过合作将产品分销扩展至超1200个零售点[43][167] - 2023年10月，推出StackTech产品线，初始推出超25个SKU[43][167] - 公司产品除面向建筑市场，还面向“自己动手做”和家居改善市场，美国超1.3亿栋住房需定期投资以抵消折旧[58][176] - 正与家得宝加拿大、Do It Best等国内外主要零售商进行产品线审查和讨论，预计短期内新增最多三家主要零售商及多个分销商和私人零售商[61][177][179] 公司运营与风险 - 2024年1月2日，对已发行普通股进行65比1的反向股票拆分[40][162] - 2023年7月7日，收到纳斯达克通知，因普通股连续30个交易日收盘价低于每股1美元，未达到最低出价规则要求[93] - 2024年1月17日，收到纳斯达克通知，普通股在2024年1月2日至16日连续10个工作日收盘价达到或超过每股1美元，已恢复合规[97] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，计划采取措施改善，但无法保证效果[108][111] - 公司产品由中国、印度和菲律宾的工厂制造，若无法维持与制造商的关系或及时找到替代制造商，可能影响业务和运营结果[107] 其他信息 - 公司主营金属制品、电子产品等多产品线，产品策略是多品类发展而非聚焦单一产品线[171][173][174] - 2019年美国专利商标局授予公司两项新设计专利，有效期15年，还有多项专利待批，预计近期有三到四项获批[183] - 截至2023年12月31日，公司共有165名员工（含四名高管），八名独立承包商和顾问[197]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 30, 2024. Registration No. 333-276205 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GRI BIO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 2834 82-4369909 (I.R.S. Employer Identification Number) 2223 Avenida de la Playa, #208 ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on January 12, 2024 Registration No. 333-275653 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 (Amendment No. 2) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Kaival Brands Innovations Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 5960 83-3492907 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (IRS Employer Ident ...

股票发行 - 公司拟发售不超138.1215万股普通股、138.1215份预融资认股权证和276.243万份普通认股权证，综合公开发行价每股3.62美元[8] - 预融资认股权证行权价每股0.0001美元，可买一股普通股，每份与两份普通认股权证一同发售[9] - 此次发行预计总费用约27万美元，将于2024年1月2日结束[18][146] - 假设仅售普通股且不行使普通认股权证，发行后公司将立即发行2061171股普通股[62] - 预计发行净收益约440万美元，普通认股权证全现金行权净收益增至1440万美元[62][87] 股权情况 - 截至2023年9月30日，公司有673173股普通股流通，5000万股普通股和1000万股优先股获授权[63][99] - 2023年12月12日股东批准将普通股授权股数从5000万股增至1亿股，12月18日生效[100] 股价相关 - 2023年12月21日，公司普通股收盘价每股3.62美元[154] - 公司需在2024年2月20日前使普通股最低出价达每股1.00美元以符合上市要求[70] 项目进展 - 2023年7月13日公布2期SPAN试验初步结果，增强型阿杜利帕酶制剂安全耐受但可能未达主要疗效终点[53] - 2023年9月13日与赛诺菲达成许可协议，获Capeserod全球独家开发和商业化权利[56] 市场扩张和并购 - 公司拟出售氯硝柳胺项目，意向书设想支付低七位数预付款及未来里程碑和特许权使用费[40] - 公司拟收购ImmunogenX，排他性付款50万美元，收购后预计有融资和许可协议[42][45] 过往融资 - 2020年7月16日，发行2912.583005股B系列可转换优先股，所得约1520万美元[190] - 2021年1月5日，私募出售5333.3333股C系列优先股，总收益约800万美元[192] - 2022年7月15日，私募出售150股D系列和150股E系列优先股，总收益约30万美元[196] - 2023年3月12日，私募出售6400股普通股等，总收益约400万美元[198]

证券发售 - 公司拟发售不超过2,096,774股普通股、2,096,774份预融资认股权证和不超过3,145,161份普通股认股权证[7] - 预计本次发售总费用（不包括配售代理费）约为270,000美元[17] - 预计此次发行净收益约为1180万美元，若普通认股权证全部现金行权，净收益将增至3130万美元[79] - 假设发售2,096,774股普通股和3,145,161份认股权证，每股立即稀释约1.36美元[70] 股权结构 - 2023年12月12日股东批准将普通股授权股数从5000万股增加到1亿股，12月18日生效[92] - 截至2023年9月30日，已发行和流通的普通股为673,173股，约521.72股B系列优先股，C、D、E、F系列优先股无发行和流通[93] 市场与股价 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“FWBI”，2023年12月12日，最后报告的普通股销售价格为每股0.31美元或经调整后的每股6.20美元，12月18日凌晨12:01起实施1比20的反向股票分割[11] - 2023年8月17日公司未达到250万美元最低股东权益要求，当时股东权益为881,960美元[62] - 2023年8月24日公司未达到每股1.00美元最低出价要求，合规期至2024年2月20日[64] 业务合作与收购 - 2023年12月18日公司宣布拟100%收购ImmunogenX全部已发行股权，交易完成后IMGX股东将拥有合并后公司多数股权[39] - 2023年9月13日公司与赛诺菲达成许可协议，获得Capeserod全球独家开发和商业化权利[51] 产品研发 - 2023年7月13日公司公布adrulipase 2期SPAN临床试验初步结果，显示增强剂型安全耐受但可能未达主要疗效终点[47] - 公司目前专注开发肠道限制型胃肠道临床候选药物，包括adrulipase和niclosamide [37] 过往交易 - 2023年6月13日公司与部分认股权证持有人达成协议获约240万美元收益[52] - 2023年9月14日公司与一认股权证持有人达成协议获约400万美元收益[53] - 2014年1月30日公司在特拉华州注册成立，6月收购AzurRx SAS 100%已发行和流通的股本[54] - 2021年9月公司通过合并交易收购First Wave Bio并更名[54]

业绩数据 - 2013 - 2022年年销售额从约100万美元增长至约9500万美元[34] - 2023年前九个月营收5972.2486万美元，较2022年同期减少563.1165万美元，降幅8.6%[66] - 2023年第三季度营收2063.0207万美元，较2022年同期减少961.5044万美元，降幅31.8%[66] - 截至2023年9月30日，累计亏损约1.732亿美元，2023年前九个月净亏损约2820万美元，经营活动净现金使用约410万美元[65] - 截至2022年12月31日，累计亏损约1.45亿美元，2022年净亏损约3930万美元，经营活动净现金使用约3730万美元[65] - 2022财年净亏损约3930万美元，较2021财年的约3800万美元有所增加[85] - 截至2023年11月30日，现金余额为190万美元[82] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和投资为1834305美元，总资本化为64532850美元[124] - 截至2023年9月30日，普通股已发行和流通36915222股，面值为0.0001美元[124] - 截至2023年12月12日，已发行股份为36915222股，未包括各类可发行股份[77] - 截至2023年12月12日，有1351271股普通股可通过行使未行使的股票期权和限制性股票单位发行[124] - 截至2023年9月30日，普通股的历史有形净资产账面价值为3711605美元，即每股0.10美元[127] - 截至2023年12月12日，已发行并流通的股份包括36915222股普通股、2500股F系列优先股和2500股G系列优先股[133] 产品与市场 - 2023年1月在手持螺丝刀和扳手产品线分别推出超40个和超20个新SKU，并与Sodimac扩大分销协议[48] - 2023年2月推出超40个SKU的钳子和夹具产品线[48] - 2023年8月在欧盟与两大零售集团合作扩大分销，在英国与新伙伴合作进入超1200个零售点网络[40][41] - 2023年10月推出StackTech产品线，初始推出超25个SKU[40] - 公司三大产品类别包含29个产品线，软货类有超100种工具袋等产品，护膝超10种型号[36][46][47] - 金属货类锯木架等超18种产品，锯木架可承重2400磅[49] - 计划在短期内增加最多三家主要零售商及若干分销商和私人零售商，目标国家达56个[57] 发行与融资 - 公司将支付配售代理现金费用，为本次发行总收益的7.0%[19] - 公司将向配售代理报销费用，包括管理费用（总收益的0.5%）、不超过50000美元的非责任费用、不超过100000美元的法律及其他自付费用和15950美元的清算费用[19] - 公司将向配售代理或其指定人发行认股权证，可购买股份数量为本次发行普通股数量（含预融资认股权证行权可发行股份）的6.0%，行权价格为假设公开发行价格的125%[19] - 预融资认股权证购买者若因购买普通股导致持股超4.99%（或9.99%），可选择购买预融资认股权证，每份行权价0.0001美元[9] - 本次发行的普通股和F系列认股权证将单独发行，但须一起购买，每份普通股配一份F系列认股权证，F系列认股权证行权价待确定，有效期五年[8] - 本次发行预计在2023年某日期交付证券，需满足惯常成交条件[17] - 本次发行终止日期待确定，公司可自行决定提前终止[10] - 本次发行的预融资认股权证和F系列认股权证无公开交易市场，公司不申请上市，流动性有限[12] - 实际发行价格将由公司、配售代理和投资者根据多因素确定，可能低于普通股当前市场价格[13] 其他事项 - 2023年12月11日年度股东大会批准以1比20至1比100的比例进行反向股票拆分，具体比例由董事会决定[39][87] - 2019年美国专利商标局授予公司两项新设计专利，有效期15年，还有多项专利待批，预计近期有三到四项获批[59] - 公司将保持新兴成长公司身份至2023年12月31日，可享受特定披露要求豁免[68] - 公司选择利用新兴成长公司的会计标准采用延期过渡期，无需在其他公开报告公司要求的日期采用新的或修订的会计标准[69] - 公司为较小报告公司，将保持此身份直至满足特定条件，如公开发行普通股流通市值超2.5亿美元或年收入超1亿美元且公开发行普通股流通市值或公开流通市值超7亿美元[70] - 2023年7月7日，公司收到纳斯达克通知，未能满足最低出价价格要求，需在2024年1月3日前恢复合规[86] - 若未能在合规期内恢复合规，公司可能有额外180天时间满足要求，需经纳斯达克批准[86] - 公司自2024年6月15日起需遵守SEC新的网络安全披露规则，在Form 8 - K中披露重大网络安全事件[89] - 截至2023年9月30日，公司在财务报告内部控制方面存在若干重大缺陷，内部控制无效[97] - 公司计划投入资源改善财务报告内部控制，包括投资IT系统、加强组织结构等[99]

发售计划 - 公司拟发售19,565,217个普通股单位，公开发行价假设为每个0.92美元[8] - 公司拟发售19,565,217个预融资单位，每个购买价为0.919美元[8][11] - 承销商有45天选择权，可购买最多2,934,783股额外普通股，占发售普通股单位的15%[15] - 承销商可购买最多2,934,783份额外预融资认股权证，占发售预融资认股权证的15%[15] - 承销商可购买最多1,027,174份额外系列A认股权证，占发售系列A认股权证的15%[15] - 承销商可购买最多1,027,174份额外系列B认股权证，占发售系列B认股权证的15%[15] 股权情况 - 系列A认股权证下最多可发行20,543,478股普通股，系列B认股权证下最多可发行6,847,826股普通股[8] - 本次发售前公司流通普通股为6,819,278股，发售完成后预计为26,384,495股，承销商行使选择权则为29,319,278股[54] - 2022年8月和2023年5月发行的认股权证可购买4148554股普通股，若完成反向股票拆分，其行使价格和未偿还可转换票据的转换价格可能会向下调整，最低价格为0.22美元[79] 财务数据 - 2023年11月6日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股0.92美元[12][13] - 截至2023年9月30日，公司净有形账面价值约为负2090万美元，即每股约负3.27美元[92] - 考虑发行等因素后，截至2023年9月30日调整后净有形账面价值约为负460万美元，即每股约负0.17美元[93] - 若承销商全额行使选择权，调整后净有形账面价值将约为每股负0.07美元[93] - 本次发行净收益预计约为1620万美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约为1870万美元[86] 用户与市场 - 终止直销平台前，美国消费者为360辆Grunt和5辆Runt支付定金，共计220万美元[38] - 截至2023年9月30日，公司有133家活跃经销商[39] - 截至2023年9月30日，公司与6家拉丁美洲进口商和1家加勒比地区进口商签署协议[40] 产品交付 - 因第三方供应商零件延迟，Stag预计2023年11月开始交付客户[43] 上市相关 - 公司是“新兴成长型公司”，适用联邦证券法下的简化上市公司报告要求[13] - 7月5日，公司收到纳斯达克通知，未符合市值3500万美元的上市规则；7月6日，未符合最低出价每股1.00美元的规则；10月30日，已重新符合最低出价规则[72] - 公司需在2024年1月2日前重新符合市值要求，否则其普通股将面临摘牌[73] - 2023年10月13日公司完成1:5的反向股票拆分以重新符合纳斯达克上市规则[75] 认股权证调整 - 9月29日，公司与投资者达成认股权证诱导协议，将部分认股权证行使价从2.50美元降至1.75美元，以促使其行使307,001份认股权证[67] - 10月13日，公司与投资者达成诱导要约函协议，将最多973,000份认股权证行使价降至1.75美元和当时行使价中的较低值[68] - 10月29日，公司与投资者达成诱导重新定价函协议，以346,500美元现金支付为交换，将可转换为350,000股普通股的认股权证行使价从1.369美元降至0.01美元[69] - 2023年9月29日，公司与投资者达成认股权证诱导协议，将153.5万份认股权证行权价降至每股0.35美元，投资者行权并支付53.725万美元，公司发行153.5万份新认股权证，行权价为每股0.5美元，2027年8月24日到期[107] 协议与合作 - 公司将与Aegis Capital Corp.签订承销协议，Aegis担任唯一簿记管理人[98] - 发行结束后36个月内，公司或子公司进行股权、股权关联或债务证券融资时，Aegis有优先拒绝权，但有特定例外情况[112] - Aegis有权就特定融资获得补偿，条件是融资在发行结束后18个月内完成，且资金由Aegis在合作期间联系或介绍[113] - 公司同意赔偿承销商某些责任，包括1933年《证券法》规定的责任[114] 报告提交 - 公司2022财年截至12月31日的10 - K表格年度报告于2023年3月7日提交，3月14日修正[195] - 公司2023年5月8日提交10 - Q/A表格季度报告，8月11日提交10 - Q表格，11月2日提交10 - Q/A表格[195] - 公司2023年4月3日提交14A表格最终委托书[195] - 公司在2023年2月至10月期间多次提交8 - K表格当前报告[195]

股权与融资 - 公司拟发行至多1406853股普通股[8] - Yorkville承诺购买至多2500万美元公司普通股，已借款350万美元，约160万美元已偿还[9] - 2023年6月22日公开发行1333.3333万股普通股，每股认购价0.24美元，发行结束净收益约268万美元[66][72] - 2023年9月6日向机构投资者发行并出售可转换本票和认股权证，总收益约250万美元[96] 财务数据 - 2022年研发费用净额为189.8万美元，2021年为203.9万美元[125] - 2022年经营亏损为519万美元，2021年为497.4万美元[125] - 2022年年度亏损为618.4万美元，2021年为493.9万美元[125] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为139.8万美元，2021年为417.1万美元[125] 业务合并与子公司 - 2023年3月7日公司与Lionheart等完成业务合并，Security Matters PTY和Lionheart成为全资子公司[21][63] - 公司有五家全资子公司，Security Matters PTY拥有三家全资子公司，还持有Yahaloma Technologies Inc. 50%股权和trueGold Consortium Pty Ltd. 44.4%股权[112] 上市相关 - 2023年6月7日因上市证券市值连续33个工作日低于5000万美元，需在2023年12月4日前恢复合规[77][78] - 2023年7月20日因普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，需在2024年1月16日前恢复合规[82][83] - 2023年8月4日因公众持股市场价值低于1500万美元，需在2024年1月31日前恢复合规[85][86] - 2023年8月8日股东大会批准每22股普通股合并为1股的反向股票分割[89][90] 风险因素 - 证券市场可能无法持续，价格可能大幅波动，若退市流动性和价格将受限[128] - 业务合并收益未达预期，证券市场价格可能下跌[129] - 疫情导致供应链和电子元件短缺，影响产品交付和盈利能力[151] - 公司面临多个外国司法管辖区的经济、政治、政策等风险[153] - 俄乌争端使公司暂停在乌克兰的研发[154]

证券发售 - 公司拟发售最高1000万美元单位证券，发行价为每个单位1.99美元[7] - 发售包括最高5,025,125股A类普通股、最高5,025,125份预融资认股权证及最高10,050,250份普通认股权证[7] - 预融资和普通认股权证可认购A类普通股最高为15,075,375股[7] - 公司将向配售代理支付相当于发售总收益7.0%的现金费用[13] - 预计此次发行净收益约为900万美元[96] 股权结构 - 截至2023年3月31日，约160万股A类普通股已发行在外[84] - 第三修订计划获批，注册后未来授予奖励的A类普通股数量增加209,862股，达到319,862股[84] - 公司授权股本包括6亿股A类普通股、3000万股B类普通股和1000万股优先股，每股面值0.0001美元[105] 业绩情况 - 2023年第一季度净销售额为23,959千美元，2022年第一季度为46,534千美元[67] - 2022年全年净销售额为137,085千美元，2021年为166,060千美元[67] 公司运营 - 公司经营消费品和工业用品两个业务板块[45] - 自有品牌包括Groove、Eyce、DaVinci等，并拥有部分类别独家许可证[42] - 通过多个自有电商平台销售产品，在美、加、欧和拉美销售辅助产品[43][44] 发展历程 - 公司于2021年完成多项收购，包括收购Eyce和DaVinci，与KushCo Holdings合并[41] - 2022年8月9日进行1比20反向股票拆分，2023年6月5日进行1比10反向股票拆分[63][64] 其他信息 - 投资公司证券面临未能满足纳斯达克上市标准等多种风险[53] - 公司目前打算将发行净收益用于一般公司用途，预计未来不支付现金股息[97][100] - 公司董事等已签订90天禁售协议，发行成交后180天内不发行特定证券[154][156]