财务数据和关键指标变化 - 核心每股收益为0.88美元，净利息收入7060万美元，处于7000 - 7100万美元的指引范围内，净息差为3.55%，与指引相差一个基点 [8] - 核心净收入为2710万美元，摊薄后每股0.88美元；净收入为2500万美元，摊薄后每股0.81美元 [14] - 有形账面价值每股增加0.91美元，至23.51美元，涨幅4%；摊薄后每股核心收入为2.57美元，较上一季度减少0.10美元 [16] - 核心平均股本回报率为15.23%，略有下降；核心平均资产回报率稳定在1.33% [17] - CET1比率提高43个基点，至14.32%；一级杠杆率提高22个基点，至9.22% [17] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.73%，连续十个季度改善 [19] - 净贷款应收款为4.6亿美元，较上一季度增加70万美元，增幅0.2% [22] - 核心非利息收入为910万美元，较上一季度的950万美元有所下降；核心非利息支出为4150万美元，较上一季度增加40万美元 [25][26] - 非 performing资产总计3390万美元，占期末总资产的0.41%，较上一季度增加80万美元；受批评资产较上一季度减少1200万美元，至8390万美元 [27] - 贷款信用损失准备金减少240万美元，至5770万美元；准备金与总贷款的比率为1.23%，较上一季度的1.29%下降6个基点 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度总存款增长4.46亿美元，政治存款增加1030万美元，至11亿美元，增幅11%；非营利存款为13.7亿美元，占季末资产负债表内存款的18.5% [8][9][21] - 贷款增长主要来自多户家庭贷款增加2030万美元和商业及工业贷款增加780万美元，商业房地产贷款减少240万美元、消费者太阳能贷款减少890万美元和住宅贷款减少980万美元 [23] - 非营利贷款余额为1310万美元，主要集中在社区赋权影响领域，占总资产的比例很小，风险暴露和绩效指标良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取谨慎和适应性强的策略，密切关注新兴趋势，根据市场变化迅速调整战术，以应对市场的不确定性 [5] - 计划在2026年年中迁至新的纽约市总部，以吸引和留住顶尖人才 [12] - 预计二季度商业和工业贷款增长将有所放缓，下半年更有可能加速增长；计划通过商业PACE特许经营业务的新合作关系，实现业务多元化 [11] - 维持2025年全年核心税前拨备前收益1.59 - 1.63亿美元和净利息收入2.93 - 2.97亿美元的指引 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在动荡和不确定性，但公司凭借强大的资产负债表、资本状况和多元化的业务，有能力应对挑战 [5][6] - 对一季度的业绩表现感到满意，对全年的收入增长和利润率扩张有信心 [8] - 鉴于宏观经济和社会环境的不确定性，公司采取保守的经营策略，保持较高的流动性水平 [10] - 认为公司的信贷状况良好，将继续严格执行信贷标准，确保贷款质量 [27][66] 其他重要信息 - 公司在一季度进行了350万美元的股票回购，并支付了每股0.14美元的股息，综合派息率超过30% [10] - 董事会在3月授权了一项4000万美元的股票回购计划，并在本周授权每股0.14美元的普通股股息，将于5月支付 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度转入非应计状态的830万美元贷款的情况 - 该贷款已在分类和受批评贷款组合中存在一段时间，本季度首次转入非应计状态；季度结束后有一些积极进展，如收到应计利息的付款；贷款有足够的抵押品价值，因此未增加准备金覆盖率；目前仍需密切关注，有望安全解决该信贷问题 [31][32] 问题2: 该贷款所在的行业 - 该贷款属于太阳能领域，是一笔已有三到四年历史的信贷 [33] 问题3: 公司参与的清洁能源或气候相关项目是否出现资金枯竭的情况 - 公司未看到此类项目资金枯竭的情况，相关业务仍有业务管道；市场对电力的需求持续大幅增加，资本正在流入这些市场以满足投资需求 [34][36] 问题4: 公司如何保护自己免受政治影响 - 公司将继续专注于核心银行业务，保持强大的资本和流动性，为可能出现的不利情况做好准备，这种策略在过去的市场危机中已被证明是有效的 [38] 问题5: 公司在股票回购方面愿意将资本比率降至何种水平，以及为何一季度股票回购规模不大 - 一季度公司在股票回购方面比以往更加积极；董事会在季度末授权了4000万美元的股票回购计划，未来有更多的回购空间；公司模拟了激进的回购计划，但资本比率不会低于9.20%，仍能保持强大的一级杠杆率 [42][43][44] 问题6: 政治存款业务的管道和前景更新 - 公司对一季度的存款表现感到鼓舞，政治存款增长符合预期，预计将继续按照以往的趋势发展；存款业务在各领域表现良好，实现了多元化增长 [50][51] 问题7: 一季度前17天存款增长3亿美元的原因 - 部分增长是早期资金流入信托业务的结果，公司将遵循全年的指导，不会根据季度初的情况进行过度推断 [52] 问题8: 公司在2026年年中之前如何使用表外策略，以及该策略的利弊 - 表外策略是公司在合适时机可以采用的有效手段，只要市场条件允许，公司将继续使用该策略；公司设定二季度资产负债表目标为8.4亿美元，将优先使用表外的多余存款来实现这一目标；达到目标后，如果仍有多余存款，可能会使用表外策略 [54][55] 问题9: 公司费用是否会在全年内升至1.7亿美元，以及一季度专业费用增加的原因 - 公司仍维持原有的指导，费用可能会趋向于指导范围的低端；预计费用将在全年内继续上升，目标是达到1.7亿美元；费用上升的主要原因是数字转型项目的实施成本和招聘计划 [58][59] 问题10: 新政府的变化是否对公司的贷款客户或存款业务产生了实际影响，以及未来可能存在的最大风险 - 公司对各个业务板块进行了仔细评估，未发现明显的负面影响；存款业务在各领域表现强劲，贷款业务的业务管道也未出现下降；公司将继续严格执行信贷标准，谨慎应对经济和政治不确定性带来的风险 [63][65][66]

财务数据和关键指标变化 - 一季度运营每股收益52美分，环比增加4美分，运营效率比率降至56.7%，运营资产回报率增至1.25%，运营平均有形普通股权益回报率增至15.95% [11] - 一季度运营净利润9550万美元，存款增长2亿美元或3%，总贷款减少1.82亿美元，贷存比降至91% [21][22] - 非FTE基础上净利息收入2.51亿美元，环比减少250万美元，净利息收益率增加2个基点至3.43%，贷款收益率环比下降11个基点至5.86% [24] - 平均总存款成本环比下降11个基点至2.03%，累计非到期存款贝塔值为29%，总存款贝塔值为25% [25] - 一季度非利息收入6720万美元，手续费收入占收入的21%，运营基础上非利息支出1.829亿美元，环比减少780万美元 [26][27] - 拨备费用环比减少约280万美元至1390万美元，信贷损失准备金与总贷款比率增至159%，ACL与不良贷款覆盖率增至193% [30] - 截至3月31日，总内部资本生成增加7700万美元总股本，AOCI为2.72亿美元，CET1比率为11% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款业务中，计息货币市场产品增长强劲，市政存款和经纪存款分别有适度下降和1.05亿美元下降，非计息余额占总存款的20.6%，略有下降 [21] - 贷款业务中，间接汽车贷款余额减少3800万美元，商业建筑贷款余额减少2.31亿美元，商业抵押贷款和住宅抵押贷款有增长 [16][23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过实施Fulton First进行战略转型，在人才调整、再投资增长和运营简化方面取得进展 [13] - 公司注重关系型贷款，以实现长期审慎和盈利的贷款增长，预计全年贷款增长处于低个位数范围 [15][17] - 公司继续加强资产负债表流动性，通过增加投资证券，本季度新购买证券加权平均票面利率约为5.56%，有效期限约为三年 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对一季度运营结果满意，认为开局良好，将继续以客户为中心，执行战略 [10] - 鉴于当前环境，公司对信贷质量前景保持谨慎，客户在应对当前动荡环境 [19] - 考虑近期事件，公司更新利率预测，预计2025年有四次25个基点的降息，从6月开始，对当前指导范围仍有信心，但净利息收入和非利息收入可能趋向各自范围的下半部分 [33] 其他重要信息 - 二季度公司将实现年度绩效和相关增长的全部影响，以及日计数增加对费用基础的影响，预计2025年剩余三个季度运营费用在1.9亿 - 1.95亿美元之间 [29] - 2025年剩余时间，公司预计产生高达1400万美元的额外Fulton First非运营费用 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于贷款增长情况 - 公司整体贷款管道同比略有上升，但客户决策谨慎，转化率不确定，一季度贷款下降主要是战略逆风及特定行动影响，贷款发放量环比基本一致 [38][39] 问题2: 净利息收入（NII）在不同情况下能否达到指导范围下限 - 能否达到下限取决于利率情况，若无增长且有四次降息，达到下限会更具挑战性，但仍有信心在极低端达到，资产负债表增长有帮助，目前利率对NAI影响较温和 [42] 问题3: 25个基点降息对总NAI的影响 - 25个基点降息对总NAI的年度影响为约170万美元 [44] 问题4: 对信贷环境、关税影响及借款人情况的看法 - 公司正在分析信贷组合，考虑关税和政府削减成本的潜在影响，关注对增长、利润率和各业务表现的影响 [50][51] 问题5: 信贷组合中受关税影响最大的部分及风险评级是否改变 - 农业组合受影响可能最大，该组合受商品价格影响，公司也在关注制造业业务的成本影响，目前尚未看到明显影响，汽车经销商业务也有一定影响 [53][55][56] 问题6: 信贷储备是否足够应对衰退 - 本季度ACL受贷款余额下降、建筑业务迁移和非应计项目减少等因素影响，同时也受穆迪预测和经济下行情景等因素影响，预计表面上不会有重大变化，但穆迪预测趋势可能产生影响 [59][60][61] 问题7: 为何不恢复股票回购 - 公司资本战略是先支持有机增长和公司举措，再进行回购，当前有机增长和其他公司机会有限，回购更有意义，一季度末股价下跌时购买了约3万股 [65][66] 问题8: 投资组合未来增长情况及低个位数生息资产指导的基数 - 再投资现金流是首要任务，每月约4000 - 5000万美元，证券增加情况取决于市场，预计随时间推移会放缓，低个位数生息资产指导基数是期末数据 [69] 问题9: 收入处于下限情况下运营费用（OpEx）指导是否有灵活性 - 运营费用在时间上可能有一定灵活性，目前对费用范围中点感到满意 [73] 问题10: 市场情绪对手续费的影响 - 手续费收入业务同比有10%以上增长，环比有季节性变化，财富业务的经常性费用依赖市场，利率波动影响抵押贷款业务，手续费收入可能面临逆风，公司预计手续费收入趋向指导范围下半部分 [77][78] 问题11: 近期净利息收益率（NIM）预期 - 3月底存款成本即期利率低于季度平均1 - 2个基点，存款贝塔值将放缓，3月15日有1.95亿美元从固定利率转为浮动利率，增加约600万美元以上的年度利息支出，NIM可能面临一定压力 [81][82] 问题12: 二季度定期存款（CD）续期情况 - 二季度约80% - 85%的CD续期为零售CD [84][86] 问题13: 净利息收入是否包含特殊提及和次级贷款还款的利息收回及对NIM的影响 - 没有重大影响 [90] 问题14: 风险管理行动对贷款增长的影响 - 本季度不良贷款解决较多，同时在汽车经销商业务和商业建筑资产转换方面采取谨慎态度，积极管理导致贷款增长面临逆风，但贷款发放量与上一季度相似 [92][93][94] 问题15: 公司对华盛顿特区政府业务的风险敞口 - 公司在华盛顿特区的联邦政府业务风险敞口非常有限，历史上对政府房地产租赁持谨慎态度，华盛顿特区地铁区域办公室贷款为1.05亿美元，表现良好，风险与以往季度相当 [95][96] 问题16: 专业费用能否回到季度300万美元的水平 - 历史运行率更能反映未来情况 [97] 问题17: 间接汽车贷款组合情况及剩余规模 - 间接汽车贷款组合仍在缩减，预计每季度约4000万美元，剩余约2.6亿美元 [102] 问题18: 购买会计增值在全年的情况 - 购买会计增值在今年剩余时间会略有下降，季度运行率约为1200万美元 [104]