投资策略与风格 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 其核心理念是“买高卖更高” 以期在更短时间内赚取更多利润 [1] - 单纯追逐快速上涨的趋势股存在风险 当估值超过未来增长潜力时 动量可能消失 导致投资者持有昂贵且上涨空间有限甚至可能下跌的股票 [2] - 一种更安全的策略是投资于近期出现价格动量且估值合理的股票 “快速且廉价的动量”筛选模型可用于识别此类股票 [3] 惠而浦公司投资亮点 - 惠而浦股票近期表现出强劲的价格动量 过去四周价格上涨了20.3% [4] - 该股票具备持续动量特征 过去12周上涨了11% 并且其贝塔值为1.24 意味着其股价波动幅度比市场高24% [5] - 基于价格表现 惠而浦的动量风格得分为B 表明当前是借助动量进行投资的合适时机 [6] - 除了动量得分 盈利预测上调趋势帮助惠而浦获得了Zacks排名第2级（买入） 研究表明动量效应在排名第1和第2的股票中尤为强劲 [7] - 尽管具备快速动量特征 惠而浦估值仍然合理 其市销率目前为0.31倍 意味着投资者每支付0.31美元可获得1美元的销售收入 [7] - 综合来看 惠而浦似乎具备充足的上涨空间 且上涨速度可能较快 [8] 筛选工具与平台 - 除了惠而浦 还有其他多只股票通过了“快速且廉价的动量”筛选 [8] - Zacks提供了超过45种专业筛选模型 可根据个人投资风格进行选择 旨在帮助投资者跑赢市场 [9] - Zacks Research Wizard工具允许用户回测投资策略的有效性 并内置了一些成功的选股策略 [10]

核心观点 - 文章于1月21日推荐了三只具有买入评级和强劲动能特征的股票供投资者考虑 [1] 拉姆研究 (Lam Research, LRCX) - 公司是半导体行业晶圆制造设备和服务的供应商 [1] - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 [1] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了0.6% [1] - 过去三个月股价上涨57.7%，同期标普500指数仅上涨1.4% [2] - 公司动能评分为A [2] 法国巴黎银行 (BNP Paribas, BNPQY) - 公司是全球银行及金融服务业在欧洲的领导者 [2] - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 [2] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了1.9% [2] - 过去三个月股价上涨27.7%，同期标普500指数仅上涨1.4% [3] - 公司动能评分为A [3] 欧莱雅 (L'Oreal, LRLCY) - 公司近一个世纪以来专注于化妆品领域 [3] - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 [3] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了1.9% [3] - 过去三个月股价上涨4.5%，同期标普500指数上涨1.4% [4] - 公司动能评分为B [4]

核心观点 - 文章于1月20日推荐了三只具有买入评级和强劲动能特征的股票供投资者考虑 [1] 哈德贝矿业 - 公司是一家在北美和中美洲从事基础金属勘探、生产和销售的矿业公司 [1] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [1] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了1.3% [1] - 公司股价在过去三个月上涨了36.9%，同期标普500指数仅上涨2.9% [2] - 公司动能评分为A [2] 高盛集团 - 公司是一家领先的全球性金融控股公司，为多元化客户群提供投资银行、证券、投资管理和消费银行服务 [2] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [2] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了4.8% [2] - 公司股价在过去三个月上涨了26.6%，同期标普500指数仅上涨2.9% [3] - 公司动能评分为A [3] 阿尔卑斯电气 - 公司是一家日本企业，主要从事电子元器件和音频设备的制造与销售 [3] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [3] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了6.9% [3] - 公司股价在过去三个月上涨了11.4%，同期标普500指数仅上涨2.9% [4] - 公司动能评分为A [4]

文章核心观点 - 截至2026年1月20日，医疗保健板块有三只股票可能向以动量为关键交易决策依据的投资者发出警告信号 [1] - 这些股票因相对强弱指数（RSI）指标显示处于超买状态而被列出，RSI高于70通常被视为超买 [2] 维纳斯概念公司 (Venus Concept Inc) - 公司股票在过去五个交易日内上涨约426%，52周高点为14.50美元 [5] - 其股价在周五收盘时上涨451.8%，报收于7.89美元 [5] - 公司RSI值为95.9，远高于70的超买阈值 [5] - 其BZ Edge动量评分为99.01 [5] - Madryn Asset Management披露持有该医疗美容技术公司91%的股份，并表示交易出于投资目的 [5] 免疫生物公司 (Immunitybio Inc) - 公司股票在公布乐观的第四季度初步业绩和试验数据后，年内迄今涨幅超过100% [5] - 其股票在过去五个交易日内上涨约136%，52周高点为5.58美元 [5] - 公司股价在周五收盘时上涨39.8%，报收于5.52美元 [5] - 公司RSI值为95.4，远高于70的超买阈值 [5] - 公司在BCG初治非肌层浸润性膀胱癌的随机注册试验QUILT-2.005中，患者入组人数超出内部预期 [5]

基金投资策略与指数构建方法 - 富达中小盘多因子ETF追踪的指数，旨在从富达美国扩展可投资市场指数中筛选美国中小盘股票，其筛选标准包括：自由流通市值不低于7500万美元、自由流通比例不低于15%、六个月交易额不低于2500万美元，并排除市值最大的500只股票[1] - 该指数通过一个综合模型按行业选股，模型包含四大因子：价值因子（自由现金流收益率、企业价值倍数、有形账面价值/价格、未来十二个月盈利/价格，各占25%权重）、质量因子（自由现金流利润率、投入资本回报率、自由现金流稳定性，各占33%权重）、动量因子（12个月收益率减去1个月收益率、波动率调整后的类似指标、盈利惊喜、空头利息，权重分别为35%、35%、15%、15%）以及低波动因子（5年价格标准差、贝塔值、每股收益波动率，各占33%权重）[1] - 对于银行业，该指数采用替代的价值与质量指标进行评估，包括有形账面价值/价格、净资产收益率和资产负债比[1] 投资组合管理与运作细节 - 该指数目标成分股数量约为600只，在每个行业内，成分股的权重等于其在母指数中的市值权重，再加上一个相等的“主动”超配权重，以此限制集中度[1] - 指数每半年进行一次重构和权重再平衡，具体时间为二月和八月的第三个星期五[1] 附加信息与数据平台 - 为深入分析该ETF，可访问专业的ETF分析平台，该平台提供机构级洞察，包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露度等数据[2]

三只推荐股票概览 - 文章于1月19日推荐了三只具有买入评级和强劲动能特征的股票供投资者考虑 [1] RF Industries (RFIL) - 公司业务涉及用于无线电通信、计算机、测试仪器、PC局域网和天线设备的同轴连接器的设计、制造和分销 [1] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [1] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了22.9% [1] - 公司股价在过去三个月上涨14.5%，同期标普500指数上涨3% [2] - 公司动能评分为A [2] Morgan Stanley (MS) - 公司是一家领先的金融服务控股公司，服务于多元化客户群，包括企业、政府、金融机构和个人 [2] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [2] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了4.4% [2] - 公司股价在过去三个月上涨17.4%，同期标普500指数上涨3% [3] - 公司动能评分为A [3] First Horizon (FHN) - 公司是一家金融服务公司，提供区域银行、抵押贷款、产权保险、专业商业贷款、商业租赁和设备融资、经纪、财富管理和资本市场服务 [4] - 公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [4] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的一致预期上调了6.7% [4] - 公司股价在过去三个月上涨18.2%，同期标普500指数上涨3% [5] - 公司动能评分为A [5]

基金策略与构建方法论 - 该ETF追踪的底层指数为Newfound/ReSolve Robust Equity Momentum Index 该指数采用基于规则、每周调整的配置策略 在全球股票和美国国债ETF之间进行轮动 [1] - 指数备选池包含流动性良好的美国上市基金 涵盖全球股票、美国股票、美国以外发达市场股票、新兴市场股票、短期国债和中期国债等资产类别 [1] - 对每只ETF 会基于多个回顾期和采样频率评估四种不同的动量定义 生成数万个动量观察值并汇总为动量得分 [1] - 指数采用双动量结构：第一个“双动量模块”比较全球股票动量与短期国债动量 若股票领先则全仓配置美国或美国以外发达市场股票 否则配置短期或中期国债 [1] - 第二个“残差双动量模块”比较全球股票动量与中期国债动量 若条件有利则在美国、发达市场和新兴市场股票ETF中选择 否则持有中期国债 [1] - 最终指数权重将两个模块以75%/25%的比例结合 此举将新兴市场风险敞口限制在25% 所有调整在每周重组时执行 [1] 数据与深度分析平台 - 提供指向ETF分析平台的链接 该平台旨在提供机构级洞察 包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露度分析 [2]

基金投资策略与构成 - 该ETF追踪的标普小盘600动量指数，旨在从标普小盘600指数成分股中捕捉动量机会[1] - 标普小盘600指数本身是一个由委员会筛选的、具有持续盈利能力和流动性的美国小盘股集合[1] - 成分股筛选基于风险调整后的价格动量评分，该评分使用标准化的6个月和12个月回报率并控制异常值[1] - 从母指数中选取动量评分最高的120只证券作为成分股[1] - 成分股权重采用动量评分加权，动量评分越高的股票权重越大[1] - 指数构建遵循标普因子指数的常规分散化控制，以管理个股和行业集中度风险[1] 指数维护与调整 - 指数每半年进行一次重构和再平衡，通常在6月和12月进行[1] - 再平衡时使用更新的动量计算数据和当前标普600指数的成分股名单[1] - 母指数（标普小盘600）由委员会维护，以确保成分股反映具有持续盈利能力的美国小盘股[1] - 其市值标准通常低于中盘股范围，但高于微盘股水平，这有助于保持可投资性、控制换手率，并为小盘股领域的系统性动量敞口提供容量[1]

Zacks Premium 研究服务概览 - 该服务旨在帮助所有投资者充分利用股市并自信地进行投资 [1] - 服务内容包括每日更新的Zacks评级和行业评级、完全访问Zacks第一评级列表、股票研究报告以及高级股票筛选器 [1] - 服务还包含对Zacks风格评分的访问权限 [2] Zacks风格评分详解 - Zacks风格评分是与Zacks评级一同开发的补充指标，基于三种广泛遵循的投资方法论对股票进行评级 [3] - 评分旨在帮助投资者挑选在未来30天内最有可能跑赢市场的股票 [3] - 每只股票会根据其价值、成长和动量特性获得A、B、C、D或F的字母评级，A为最佳 [4] - 风格评分分为四个类别：价值评分、成长评分、动量评分和VGM综合评分 [4] 风格评分各维度定义 - **价值评分**：面向价值投资者，利用市盈率(P/E)、市盈增长比率(PEG)、市销率(Price/Sales)、市现率(Price/Cash Flow)等一系列比率来挑选最具吸引力且被低估的股票 [4] - **成长评分**：面向成长投资者，综合考虑预测及历史收益、销售额和现金流，以发现具有长期可持续增长潜力的股票 [5] - **动量评分**：面向动量交易者，利用如一周价格变动和盈利预测月度百分比变化等因素，来指示建立高动量股票头寸的有利时机 [6] - **VGM评分**：是上述所有风格评分的综合，结合了加权风格，帮助筛选出具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有望动量的公司 [7] Zacks评级与风格评分的协同应用 - Zacks评级是一种利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 [8] - 自1988年以来，被评为第一级（强力买入）的股票实现了无可匹敌的年均回报率+23.9%，是标普500指数回报的两倍多 [9] - 在任何给定日期，有超过200家公司被评为强力买入，另有约600家被评为第二级（买入） [9] - 为最大化回报，应选择同时具有Zacks评级第一或第二级且风格评分为A或B的股票 [10] - 对于评级为第三级（持有）的股票，也应确保其风格评分为A或B，以尽可能保证上行潜力 [10] - 即使某只股票风格评分为A或B，但如果其Zacks评级为第四级（卖出）或第五级（强力卖出），则意味着其盈利预测呈下降趋势，股价下跌的可能性更大 [11] - 投资者持有的具有第一或第二级评级且风格评分为A或B的股票越多越好 [11] 案例公司：Ameriprise Financial Services (AMP) - 公司总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，成立于1894年，最初名为投资者辛迪加 [12] - 自2005年底以来，公司一直独立于美国运通公司运营 [12] - 截至2025年9月30日，公司管理和管理的总资产(AUM/AUA)为1.66万亿美元 [12] - 该股在Zacks评级中为第三级（持有），其VGM风格评分为A [12] - 得益于具有吸引力的估值指标，如12.2倍的远期市盈率，该股还拥有A级价值风格评分 [13] - 在过去60天内，三位分析师上调了对该公司2025财年的盈利预测，Zacks共识预期每股收益提高了0.35美元至38.75美元 [13] - 该股的平均盈利惊喜为+3.4% [13] - 凭借坚实的Zacks评级以及顶级的价值和VGM风格评分，该股应列入投资者的关注名单 [13]

投资策略 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 其核心理念是“买高卖更高” 以期在更短时间内赚取更多利润 [1] - 单纯追逐快速上涨的趋势股存在风险 当股票估值超过其未来增长潜力时 动量可能消失 导致投资者持有高价股且上行空间有限甚至面临下跌 [2] - 一种更安全的策略是投资于近期出现价格动量且估值合理的股票 这可以通过“低价快动量”筛选模型来实现 [3] 公司分析 (Freightcar America, RAIL) - 该公司是一家铁路车辆制造商 其股票近期表现出强劲的价格动量 过去四周价格上涨了18% [4] - 该股票展现出持续的动量 在过去12周内价格上涨了17.8% 并且其贝塔值为1.67 表明其股价波动幅度比市场高67% [5] - 基于价格表现 该股票获得了B级动量评分 表明当前是借助动量进行投资的合适时机 [6] - 除了有利的动量评分 盈利预测的上调趋势帮助该股票获得了Zacks排名第2级（买入） 研究表明动量效应在排名第1和第2的股票中尤为强劲 [7] - 尽管具备快速动量特征 该股票估值仍然合理 其市销率目前为0.41倍 意味着投资者只需为每1美元的销售额支付41美分 [7] - 综合来看 该公司股票似乎具备充足的上涨空间 且上涨速度可能很快 [8] 筛选工具与平台 - 除了RAIL 还有其他几只股票也通过了“低价快动量”筛选模型 投资者可以考虑投资这些股票或寻找符合条件的新股票 [8] - Zacks提供了超过45种高级筛选模型 可根据个人投资风格进行选择 旨在帮助投资者跑赢市场 [9] - Zacks Research Wizard工具可以帮助投资者回测其选股策略的有效性 并内置了一些最成功的选股策略 [10]