As filed with the Securities and Exchange Commission on March 2, 2023 Registration No. 333-269409 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1/A (Amendment No. 2) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ADDENTAX GROUP CORP. (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Kingkey 100, Block A, Room 4805 Luohu District, Shenzhen City, China 518000 +(86) 755 8233 0336 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registr ...

As filed with the Securities and Exchange Commission March 1, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 S-1 1 drma_s1.htm FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 DERMATA THERAPEUTICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 2834 86-3218736 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 3525 ...

发行信息 - 公司拟发售160万股普通股，假定发行价为每股5美元，价格区间为每股4 - 6美元[11][12][100] - 承销商有权在45天内最多额外购买24万股普通股[19][100] - 若承销商全额行使期权，总承销折扣和佣金为64.4万美元，公司扣除费用前总收益为855.6万美元[19] - 发售前公司流通股为3510.0504万股，发售完成后预计为3713.7244万股，行使超额配售权后为3737.7244万股[100] - 公司预计发售净收益约为660.2万美元[100][194] - 发行完成后创始人股东将持有50.1%表决权股份，公司将成“受控公司”[90] - 公司将向承销商发行相当于发售股份总数7%的认股权证，行使价为公开发行价[101] 业绩数据 - 2021财年总营收4747.5042万马来西亚林吉特（约1137.1268万美元），2022年6月半年报总营收2137.4632万林吉特（约484.9605万美元）[108] - 2021财年利润为1993.7818万林吉特（约477.5525万美元），2022年6月半年报利润为1376.3178万林吉特（约312.2673万美元）[108] - 2022年6月30日公司总资产为5.1523367亿林吉特（1.1689931亿美元），较2021年增长16.8%[111] - 2022年上半年经营活动净现金为 - 64.1593万林吉特（ - 14.5568万美元），2021年全年为2771.9812万林吉特[113] - 2021年投资活动使用净现金为755.7679万林吉特（181.0223万美元），2022年上半年为17.831万林吉特[113] - 2021年融资活动使用净现金为1746.9982万林吉特（418.4427万美元），2022年上半年为58.9151万林吉特[113] - 2022年上半年净利润为1404.6826万林吉特（318.7029万美元）[113] 用户数据 - 公司为超40家马来西亚上市公司提供服务，占总数超4%[39] 未来展望 - 预计现有资金至少未来12个月满足现金需求，可能寻求额外融资[174] - 预计留存收益用于业务运营和扩张，可预见未来不支付普通股现金股息[198] 市场扩张和并购 - 2021年合并Accuventures Sdn Bhd（80%股权）和Imej Jiwa Communications Sdn Bhd（100%股权）[114] - 发售所得净收益40%用于特定行业收购，收购目标企业至少多数股权，支持咨询业务[195] 其他新策略 - 发售所得净收益30%用于一般营运资金，30%用于业务和团队扩张[195] 公司背景 - 公司成立于2020年4月，为马来西亚等多地企业提供服务[36] - 业务包括商业战略咨询等，提供上市解决方案等服务[37] 风险因素 - 公司运营历史有限，业务模式认可不确定[118] - 受疫情影响2021年损失收入153万美元[128] - 行业竞争激烈，人才竞争可能影响业绩[122][123] - 绩效收费业务收入难预测，影响营运资金和业绩[124] - 马来西亚社会政治环境、外汇风险、税收变化等影响公司[125][129][130] - 公司作为外国私人发行人报告义务宽松，维持身份需满足条件[90][135][138] - 董事可发行新股稀释股权，公司可能成被动外国投资公司[145][146] - 股东权利保护可能不及美国法律，美国法院判决难执行[132][133][134][140] - 税务机关挑战转让定价增加税务负担[150] - 普通股无公开市场，股价波动大，可能被认定为投资公司[152][154][161] - 公司作为上市公司成本增加，可能无法维持有效控制程序[179][183] - 纳斯达克摘牌影响股东和公司融资能力[184] - 管理层使用资金有裁量权，少数参与者购买股份影响股价[185][186] - 招股说明书前瞻性陈述结果可能有差异[188][190]

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 28, 2023. Registration No. 333-267380 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 7 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trio Petroleum Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | lelaware | | --- | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 1311 87-1968201 (I.R.S. Emp ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 21, 2023 Registration No. 333-269409 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1/A REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ADDENTAX GROUP CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 3990 35-2521028 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Kingkey 100, Block A, Room 4805 Luohu District, Shen ...

___________________________________________________ AMENDMENT NO.1 TO As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on February 17, 2023. Registration No. 333-268166 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ___________________________________________________ GOLDEN HEAVEN GROUP HOLDINGS LTD. (Exact name of Registrant as specified in its charter) ___________________________________________________ Not ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 13, 2023. Registration No. 333-______ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Sharps Technology, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Nevada | 3841 | 82-3751728 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Classification Code N ...

业绩总结 - 2022年前九个月营收2801724美元，较2021年同期减少492531美元，降幅15%[120] - 2022年前九个月净亏损107781美元，较2021年同期减少1317028美元，降幅109%[120] - 2021年全年营收6294667美元，较2020年增加4960737美元，增幅371.9%[123] - 2021年全年净利润2308626美元，较2020年增加1968658美元，增幅579.1%[123] - 2020 - 2021财年营收增长372%，2021 - 2022年前9个月营收下降17%[133] 用户数据 - 2022年前9个月，两家主要客户分别占公司营收的23%和22%[139] - 2021年前9个月，两家客户分别占公司营收的26%和18%[141] - 截至2022年9月30日，一家主要客户占公司应收账款的87%[143] 未来展望 - 公司打算将未来收益留存用于再投资和资助中国子公司的业务扩张，预计在可预见的未来不会向美国投资者支付现金股息[22] - 预计本次发行净收益约1150万美元（行使超额配售权为1336.3万美元）[115] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司可能进行并购或投资，存在整合困难、稀释股权等风险，可能无法实现预期收益[187] 其他新策略 - 公司选择不同城市的多个场地并制定备用活动计划，增加课程安排并提高灵活更换场地的能力，加强与当地经销商和供应商的网络联系[92] 发行相关 - 公司首次公开发行300万股A类普通股，每股面值0.0001美元[10][11] - 预计首次公开发行价格在每股4.00美元至5.00美元之间[12] - 初始公开发行价为每股4.50美元，总发行额为1350万美元[26] - 承销折扣和佣金为7%，即每股0.315美元，总计94.5万美元，发行前公司所得收益为每股4.185美元，总计1255.5万美元[26] - 公司授予承销商一项选择权，可在招股说明书生效日期后的45天内，按相同条款额外购买本次发行的A类普通股的15%[27] - 发行前有821.304万股A类普通股和378.696万股B类普通股，发行后有1121.304万股A类普通股（行使超额配售权为1166.304万股）和378.696万股B类普通股[115] 公司结构与股权 - 公司通过BVI子公司和香港子公司间接持有中国子公司天成金汇100%的股权[17] - 董事会主席兼首席执行官徐瑞林将实益持有4.28%的已发行和流通A类普通股和100%的已发行和流通B类普通股，代表87.66%（承销商不行使超额配售权）或87.21%（承销商全额行使超额配售权）的总投票权[13] 市场与行业数据 - 2016 - 2021年，中国中小企业数量从1390万增加到2680万，复合年增长率为14.0%，预计2021 - 2026年将以9.8%的复合年增长率稳定增长[43] - 2016 - 2021年，中国新经济产业市场规模收入复合年增长率为28.2%，到2021年底达到4.0万亿美元（25.2万亿人民币）[45] - 2016 - 2021年中国名义GDP从11.7万亿美元增长至18.0万亿美元，复合年增长率为8.9%，预计2021 - 2026年将以7.3%的复合年增长率增长[54] - 2021年中国私募股权投资年交易量为12327笔，年投资额为2233亿美元，2016 - 2021年复合年增长率分别为6.2%和13.8% [56] - 2016 - 2021年中国新上市公司数量和IPO融资额复合年增长率分别为18.2%和29.4%，2021年底分别达到524家和852亿美元[58] - 2016 - 2021年中国企业业务培训市场收入规模从230亿美元增长至455亿美元，复合年增长率为14.6%，预计2021 - 2026年将以10.4%的复合年增长率增长，2026年底达到746亿美元[59] - 2016 - 2021年中国企业咨询行业市场收入规模从1800亿美元增长至2598亿美元，复合年增长率为7.6%，预计2021 - 2026年将以7.1%的复合年增长率增长[60] - 2016 - 2021年中国咨询与交易行业市场规模从2899亿美元增长至4149亿美元，预计2021 - 2026年将以4.7%的复合年增长率增长，2026年底达到5228亿美元[61] 风险因素 - 公司业务受中国法律法规影响，政府可能干预运营，法律不确定性或对公司及投资者产生重大不利影响[46] - 公司A类普通股存在执行风险，美国法院判决在中国或开曼群岛的执行存在不确定性[47][48] - 公司A类普通股存在流动性风险，资金转移受限，中国内地企业向境外企业支付股息需缴纳10%预扣税[49] - 公司面临外汇风险，汇率波动可能对经营业绩和A类普通股价格产生重大不利影响[36][38] - 新冠疫情影响公司业务，或继续对经营、财务和现金流造成不利影响[127] - 公司经营历史有限，面临诸多风险和挑战[130] - 公司若无法留住现有客户或吸引新客户，业务、经营和财务状况将受不利影响[135] - 公司未来成功依赖关键人员，若失去他们，业务可能受重大不利影响[137] - 中国股权投资服务行业高度分散且竞争激烈，公司若无法有效竞争，业务、运营和财务状况将受不利影响[145][153] - 行业新竞争者易进入，公司面临诸多有更多资源的竞争对手，竞争加剧会影响收入和利润率[146] - 举办线下行业活动可能需特定安全许可或备案，若未及时获得或完成，活动可能调整、取消，影响公司业务和财务状况[147] - 公司财务报表以美元计价，但收支以人民币计价，人民币与美元汇率波动会影响投资价值和财务结果[149][151] - 公司业务成功依赖品牌维护和提升，负面宣传可能损害品牌，影响运营和财务表现及股价[152] - 公司客户业务变化快且有风险，若客户受监管等因素影响，对公司服务需求可能减少[154][155] - 公司扩张计划可能不成功，会增加成本和费用，影响盈利能力和财务状况[156] - 公司业务扩张会对资源造成压力，若无法有效管理增长，业务和财务前景将受影响[158] - 公司改进现有服务和推出新服务可能不成功，影响服务吸引力和业务财务状况[160] - 线下行业活动品牌建设和社交效果若未达预期，参与者可能减少，影响公司业务和财务状况[161] - 公司咨询业务所涉及交易需获监管批准，未及时获批可能导致交易延迟或终止，影响业务和财务状况[164] - 公司尽职调查存在局限性，可能无法揭示所有相关事实，影响对潜在客户的评估和交易完成[165] - 若无法持续吸引客户购买课程，公司企业业务培训服务收入可能下降，影响业务和财务状况[166] - 公司虽收取高端课程费用，但无法保证未来维持或提高课程费用而不影响业务需求[167] - 公司开发课程可能不被客户接受、无法及时推出或因资源限制失败，影响业务和财务状况[168] - 公司课程内容及员工行为可能引发责任索赔，导致法律成本和声誉损害[169] - 第三方可能未经授权使用公司知识产权，公司维权可能产生成本，影响业务和声誉[170] - 第三方可能指控公司侵犯其知识产权，公司可能承担法律费用，影响业务推广[171] - 公司数据收集和使用存在风险，可能导致监管行动、诉讼和负面宣传[172] - 俄乌冲突导致能源和原材料价格上涨、通胀加剧、金融市场和供应链受扰，或对公司业务产生不利影响[176] - 公司可能需额外资本，但获取资本存在不确定性，无法及时或按可接受条件获取会影响业务增长[181] - 公司保险覆盖不足，业务中断、诉讼或自然灾害等可能导致重大成本和业务干扰[183] - 公司作为新兴成长公司，减少披露要求可能使A类普通股对投资者吸引力降低[184] - 公司普通股双类结构使投票权集中于董事长等，可能影响A类普通股市场价格[190] - 作为纳斯达克规则下的“受控公司”，公司可能选择豁免部分公司治理要求，影响A类普通股吸引力[192] - 公司在开曼群岛注册，股东在美国法院维权可能受限，执行判决也可能存在困难[193] - 开曼群岛豁免公司股东无普遍权利查阅公司记录，获取信息困难[194] - 中国或全球经济严重或长期下滑，可能对公司业务、经营成果、财务状况和前景产生重大不利影响[179] - 公司注册地开曼群岛的公司治理做法与美国等其他司法管辖区不同，股东保护可能较少[195] - 公司公众股东在维护自身利益方面可能比美国公司公众股东更困难[196] - 2019年1月1日起开曼群岛实施经济实质法，若公司为开曼群岛以外的税收居民则无需满足经济实质测试，目前预计该法对公司影响不大，但影响尚不确定[198] - 2021年2月开曼群岛被列入FATF灰名单，10月FATF认可其在反洗钱和反恐融资制度方面取得的进展，该指定对公司的影响和持续时间不明[199] - 2022年3月13日开曼群岛被列入欧盟反洗钱高风险第三国名单，该指定对公司的影响和持续时间不明[200]

业绩总结 - 2022年前九个月公司收入280.1724万美元，较去年同期下降15%[120] - 截至2022年9月30日，公司现金255.4803万美元，较2021年12月31日下降33%[121] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量122.4659万美元，去年同期提供222.0465万美元[122] - 2021年全年公司收入629.4667万美元，较2020年增长371.9%[123] - 截至2021年12月31日，公司现金381.694万美元，较2020年增长2127.8%[124] - 2021年全年经营活动提供净现金377.4372万美元，2020年为18.422万美元[124] - 截至2022年9月30日九个月，公司净亏损10.7781万美元，去年同期净利润120.9247万美元[120] - 截至2022年9月30日，公司总资产474.4641万美元，较2021年12月31日下降19%[121] - 2021年全年公司净利润230.8626万美元，较2020年增长579.1%[123] - 截至2021年12月31日，公司总资产587.8748万美元，较2020年增长227.5%[124] - 公司营收在2020 - 2021财年增长372%，2021 - 2022年9个月下降17%[133] 用户数据 - 2022年9个月，两大客户分别占公司收入23%和22%[139] - 2021年，两大客户分别占公司收入15%和14%[142] - 截至2022年9月30日，一主要客户占公司应收账款87%[143] 未来展望 - 预计此次发售净收益约1150万美元（行使超额配售权为1336.3万美元），用于人员培训等[115] - 公司打算将未来收益留存用于中国子公司业务再投资和扩张，预计发行完成后可预见未来不向美国投资者支付现金股息[22] 市场扩张和并购 - 公司可能进行并购或投资，存在整合困难、稀释股权等风险，可能无法实现预期收益[187][188][189] 其他新策略 - 选择不同城市多个场地并制定备用活动计划，增加课程安排并提高灵活更换场地的能力[92] - 加强与当地经销商和供应商的网络联系，以便引入客户参加课程[92] 发行信息 - 公司首次公开发行300万股A类普通股，每股面值0.0001美元[10][11] - 预计首次公开发行价格在每股4.00 - 5.00美元之间[12] - 初始公开发行价每股4.50美元，总发行额1350万美元，承销折扣及佣金率7%，金额94.5万美元，发行前公司所得收益每股4.185美元，总计1255.5万美元[26] - 假设承销商不行使超额配售权，发行完成后将有11,213,040股A类普通股发行和流通；若行使，则为11,663,040股[13] 股权结构 - 截至目前，公司授权股本为50,000美元，分为5亿股普通股，其中A类普通股3亿股，B类普通股2亿股[12] - 截至目前，已发行和流通的A类普通股为8,213,040股，B类普通股为3,786,960股[12] - 董事长兼首席执行官徐瑞林将实益持有4.28%的已发行和流通A类普通股和100%的已发行和流通B类普通股，代表87.66%（不行使超额配售权）或87.21%（行使超额配售权）的总投票权[13] 上市相关 - 公司拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TCJH”，本次发行取决于纳斯达克的最终批准[15] - 公司是“新兴成长型公司”，符合美国联邦证券法规定，可享受减少的上市公司报告要求[14] 业务结构 - 2022年前九个月公司企业业务培训、企业咨询、咨询与交易服务业务占比分别约为7%、23%和70%[42] 行业数据 - 2016 - 2021年中国中小企业数量从1390万增至2680万，复合年增长率为14.0%，预计2021 - 2026年将以9.8%的复合年增长率稳步增长[43] - 2016 - 2021年中国新经济行业收入市场规模以28.2%的复合年增长率显著增长，到2021年底达到4.0万亿美元（25.2万亿人民币）[45] - 2016 - 2021年中国名义GDP从11.7万亿美元增至18.0万亿美元，复合年增长率为8.9%，预计2021 - 2026年将以7.3%的复合年增长率增长[54] - 截至2021年，中国私募股权投资年交易量和年价值分别为12327笔和2233亿美元，2016 - 2021年复合年增长率分别为6.2%和13.8%[56] - 2016 - 2021年，中国新上市公司数量和通过首次公开募股筹集的资金分别以18.2%和29.4%的复合年增长率快速增长，截至2021年底分别达到524家和852亿美元[58] - 2016 - 2021年，中国企业业务培训市场收入规模从230亿美元增至455亿美元，复合年增长率为14.6%，预计2021 - 2026年将以10.4%的复合年增长率增长，到2026年底达到746亿美元[59] - 2016 - 2021年，中国企业咨询市场收入规模从1800亿美元增至2598亿美元，复合年增长率为7.6%，预计2021 - 2026年将以7.1%的复合年增长率继续增长[60] - 2016 - 2021年，中国咨询和交易行业市场规模从2899亿美元迅速增至4149亿美元，预计2021 - 2026年将以4.7%的复合年增长率稳定增长，到2026年底达到5228亿美元[61] 风险因素 - 中国证监会发布海外上市相关征求意见稿，若实施，公司未来可能需满足额外合规要求[18] - 根据《外国公司问责法案》等，公司A类普通股可能被禁止交易[19][83][84][87] - 公司面临外汇风险、执行风险、流动性风险、资金转移受限等[36][38][47][49] - 公司经营受中国法律法规影响，法律不确定性和突然变化可能产生重大不利影响[46] - 公司所在行业高度分散且竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营成果和财务状况可能受影响[94][145][146][153] - 公司A类普通股此前无公开市场，投资者转售股票可能困难[96] - 新冠疫情影响公司业务，2022财年影响程度难以预测[127][128] - 公司运营实体成立时间短，经营成果可能大幅波动[130] - 公司需保留现有客户并吸引新客户，否则业务或受不利影响[135] - 失去关键人员或无法招聘有经验员工，公司运营和战略目标可能受损[137] - 若无法保留或聘请优质内部撰稿人和编辑，公司业务可能受影响[138] - 举办线下行业活动需特定安全许可或备案，若未及时获得或完成，活动可能调整或取消[147] - 公司财务报表以美元计价，收入和支出以人民币计价，人民币汇率波动会影响投资价值和财务状况[149] - 公司业务成功依赖品牌维护和提升，负面宣传可能损害品牌，影响运营和财务表现[152] - 公司扩张计划可能不成功，导致成本增加，影响盈利能力和财务状况[156] - 公司改进现有服务和推出新服务可能不成功，影响服务吸引力和业务[160] - 线下行业活动的品牌建设和社交效果若未达预期，会影响赞助商和参与者的参与意愿[161] - 公司咨询业务所涉及交易需获监管部门审批，审批结果和时间不受控制，若未及时获批，交易可能延迟或终止[164] - 公司提供咨询服务时进行的尽职调查有局限性，可能影响对潜在客户评估[165] - 公司企业业务培训服务的成功依赖吸引客户购买课程，若无法做到，相关收入可能下降[166] - 公司培训课程收费受多种因素影响，无法保证未来维持或提高课程费用而不影响需求[167] - 公司开发课程可能不被客户接受，或无法及时开发，且开发课程需投入大量资源[168] - 公司课程若包含不当或非法内容，或员工、讲师有不当行为，可能面临法律索赔和声誉损害[169] - 第三方可能未经授权使用公司知识产权，公司保护知识产权可能面临困难和高额费用[170] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，公司可能承担法律费用并影响服务推广[171] - 公司收集和使用数据面临风险，可能导致监管行动、诉讼和负面宣传[172] - 俄乌冲突、中美贸易战、美联储加息、欧元区经济放缓等可能对公司业务产生不利影响[176][179] - 公司可能需额外资本，但获取资本存在不确定性，若无法及时获得，业务增长将受影响[181][182] - 公司保险覆盖不足，业务中断、诉讼或自然灾害等可能导致重大成本和业务中断[183] - 公司作为“新兴成长公司”，减少披露要求可能使A类普通股对投资者吸引力降低[184] - 公司普通股采用双层股权结构，董事长投票权可能影响A类普通股市场价格[190][192] - 作为“受控公司”，公司可能选择豁免某些公司治理要求，可能使A类普通股对投资者吸引力降低[192] - 公司在开曼群岛注册，股东在美国法院保护自身权益可能受限，执行判决可能困难[193] - 开曼群岛豁免公司股东获取信息可能困难[194] - 开曼群岛公司治理实践与其他司法管辖区不同，股东保护可能较少[195] - 公司公众股东维护自身利益可能比美国公司公众股东更困难[196] - 2019年开曼群岛经济实质法、2021年被列入FATF灰名单、2022年被列入欧盟反洗钱高风险第三国名单，对公司影响不确定[198][199][200]

财务数据 - 2022年前9个月经营收入为103,513美元，2021年经营亏损为9,833,998美元[34] - 2022年前9个月控股股东净亏损为4,783,904美元，2021年为15,100,343美元[34] - 2022年前九个月净运营亏损为520.26万美元，2021年为1592.48万美元，2020年为123.30万美元[88] - 2022年前九个月净亏损为520.26万美元，2021年为1567.30万美元，2020年为127.31万美元[88] - 2022年9月30日，公司总资产为2569.59万美元，总负债为196.86万美元[88] 股权发行 - 拟公开发行833,333股A类普通股，发行价为每股12美元，总发行额为9,999,996美元[12] - 销售代理佣金为每股0.84美元，总计700,000美元，扣除佣金后收益为每股11.16美元，总计9,299,996美元[17] - 销售代理将获得相当于本次发行A类普通股数量8%的认股权证，行权价为发行价的125%[17] - 本次发行前，两名B类普通股持有人约占公司实际已发行资本股权投票权的90.8%，相关人员合计约占91.1%[13] - 发售前，A类和B类普通股分别为262.90万股和500万股，发售完成后分别为346.23万股和500万股[90] - 预计此次发售的最大净收益约为870万美元，将用于拓展业务、寻找合作伙伴及营运资金等[90] 公司架构 - 2021年8月10日成立MDB Capital Holdings, LLC作为母公司，2022年1月进行一系列重组，MDB Holdings持有60%的Invizyne和100%的Public Ventures、PatentVest[43] - MDB CG Management Company是行政实体，为美国业务整合共享服务和资源[42] 业务发展 - Public Ventures正拓展业务至证券清算，目标是为小型和微型股投资创建高端服务平台[36] - PatentVest公司正拓展业务，有望成为首个风险发明与商业化情报平台，为技术商业化提供支持[38] - 合作公司Invizyne Technologies于2019年初创立，其合成生物学平台技术有潜力解决传统技术生产瓶颈[41] - Public Ventures正在开发美国股票证券自我清算能力[192] 未来展望 - 公司计划将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，但申请不一定获批[59] - 公司将在监管允许的情况下，为部分自清算运营活动使用海外外包供应商，已与尼加拉瓜一家公司签订合同[200] 风险因素 - 投资公司按公司处理，A类普通股价值或受不利影响[62] - 公司可能需额外资金，出售股权或会稀释先前投资者权益[66] - 公司可能无法在次年4月15日前向股东提供最终的K - 1表格[104] - 公司选择合作伙伴公司及收益能力不确定，多数合作伙伴公司有经营亏损和有限运营历史[110][115] - 公司可能存在重大内部控制缺陷，影响财务报告准确性和股价[124] - 子公司Public Ventures有两项过往经纪交易活动审查待处理[125] - 合作伙伴公司业务受广泛监管，违规可能面临罚款、活动限制和财务损失[126] - 公司需满足“40%测试”以避免被《1940年投资公司法》监管[128] - 美国制裁可能影响公司在尼加拉瓜的外包安排[131][133] - 持有合作伙伴公司股权证券存在证券市场风险[134] - 公司在寻找合作伙伴公司时面临竞争，可能导致收购成本增加[135] - 公司吸引和留住合作伙伴公司员工可能需增加成本[136] - 新冠疫情和乌克兰冲突可能对公司业务和运营产生影响[139][141] - 隐私和数据保护法规可能使公司修改政策、产生合规成本和增加诉讼风险[144] - 公司及第三方遭受网络攻击和安全漏洞，可能导致业务中断、法律索赔、声誉受损等[148] - 公司可能无法为合作伙伴提供足够资金，影响公司所有权价值[157] - 公司吸引和留住高素质人才的能力影响业务战略实施[158] - 合作伙伴公司的部分知识产权受政府资助，可能限制权利和合作[159] - 公司合作公司在美国以外知识产权有限，可能无法防止第三方侵权[165] - Invizyne运营历史有限，目前仅产生亏损，难以保证业务可持续性[177] - Invizyne可能无法将产品管线发展为商业可行产品，影响公司价值和投资者收益[178] - PatentVest若出现业务问题，将影响声誉和经营业绩[185][186][187][188][189] - Public Ventures作为承销商和销售代理，承担《1933年证券法》规定的责任[191] - Public Ventures开展清算业务需与关键行业实体签订合同，否则可能终止业务[196] - Public Ventures开展经纪和清算业务需维持充足资本水平，否则无法运营[197] - 尼加拉瓜局势不稳定和美国制裁可能扰乱公司当地业务及对美服务交付[200]