市场开盘表现 - 美国股市开盘普遍下跌 标普500指数下跌0.04% 罗素2000指数下跌0.11% 道琼斯指数下跌0.14% 纳斯达克指数下跌0.18% [2] 早盘财报反应积极个股 - Intuitive Surgical股价在盘前交易中大幅上涨17.76% 得益于强劲的盈利表现 [3] - Vertiv股价上涨7.1% Hilton股价上涨3.1% [3] - 前一日公布财报的公司热度延续 Pegasystems上涨12.5% Capital One上涨4.12% Haliburton上涨2.77% [3] 早盘财报反应疲软个股 - Texas Instruments股价下跌7.9% 因前一日盘后表现疲弱 [4] - Manhattan Associates股价下跌7.9% Netflix股价下跌7.4% Newmont股价下跌4.77% [4] - Mattel股价下跌5.5% 因业绩不及预期且北美销售额出现下滑 [4] 宏观经济指标 - 10年期美国国债收益率下降1.9个基点至3.944% [6] - 连续黄金期货合约价格下跌1.76%至每盎司4,036.80美元 [6] 当日重要事件日程 - 今日主要财报特斯拉、SAP、IBM将在盘后公布 [8] - 早盘时段由Thermo Fisher、AT&T和GE Vernova的财报主导 [8]

美股市场表现 - 美股周三下跌 道琼斯工业平均指数下跌近1%或超过400点 标准普尔500指数下跌约1.2% 以科技股为主的纳斯达克综合指数领跌跌幅约1.8% [1] - 华尔街在强劲的第三季度财报开局后重新评估市场 首批大型科技公司财报公布可能考验近期股市反弹的韧性 [2] 公司财报与股价 - 特斯拉财报将于盘后公布 其股价在业绩公布前下跌约2.5% [2] - Netflix股价下跌超过10% 因其财报不及预期 部分原因与巴西税务纠纷有关 并拖累其他科技股走低 [3] - 美泰公司股价回调 因该玩具制造商的北美销售额未达预期 [3] 大宗商品与宏观经济 - 黄金延续跌势 此前在周二录得超过十年来的最大单日跌幅 [4] - 市场对贸易战进展保持警惕 特朗普总统在中美紧张关系中注入了新的不确定性 [4] - 美国与印度据报接近达成一项协议 拟将印度出口商品的关税从目前的50%降至最低15% [4] 经济数据与央行政策 - 由于美国联邦政府停摆 官方经济数据发布仍处于暂停状态 [5] - 周五将发布的9月消费者价格指数报告将成为市场的下一个重要数据点 [5] - 该通胀数据将有助于引导市场对美联储下周会议的预期 交易员普遍预期美联储将降息25个基点 [5]

财报季背景 - 财报季进入高潮 大型银行已拉开序幕 [1] - 特斯拉计划于周三市场收盘后公布季度业绩 备受市场关注 [1] 公司业绩预期 - 每股收益预期为0.53美元 过去几个月被上调13% 但较去年同期预计下降约27% [3] - 市场共识收入预期为264亿美元 过去几个月预期上调5.8% [4] 生产与交付表现 - 当季电动汽车交付量超过49.7万辆 生产量近44.7万辆 均创下季度纪录 [4] 市场关注焦点 - 利润率表现将是决定财报后股价反应的关键因素 [5] - 特斯拉利润率近年受到严重挤压 但近期已显示出企稳迹象 [5]

美股期货与市场情绪 - 道琼斯工业平均指数期货和标普500指数期货基本持平 科技股为主的纳斯达克100指数期货下跌约0.2% [1] - 积极的蓝筹股业绩推动道琼斯工业平均指数创下历史收盘新高 [2] - 特斯拉季度财报将于盘后公布 开启“科技七巨头”的业绩更新 可能考验近期股市反弹的韧性 [2] 个股盘前交易表现 - Netflix股价盘前下跌超过7% 因公司业绩未达预期 部分归因于巴西税务纠纷 [3] - 玩具制造商美泰公司股价亦下跌 因其北美销售额未达目标 [3] 大宗商品与贸易动态 - 黄金价格延续跌势 此前录得超过十年来的最大单日跌幅 [4] - 市场暂时搁置对贸易战的担忧 尽管相关不确定性依然存在 [4] - 美国与印度据悉接近达成协议 拟将印度出口商品的关税从当前的50%降至最低15% [4] 宏观经济数据与政策预期 - 美国联邦政府停摆持续 官方经济数据发布仍处于暂停状态 [5] - 市场关注将于周五发布的9月消费者价格指数报告 该通胀数据将有助于引导下周美联储会议前的预期 市场普遍预期美联储将降息25个基点 [5]

市场整体表现 - 道琼斯工业平均指数上涨超过200点，涨幅约0.5% [6] - 纳斯达克综合指数下跌0.2%，纳斯达克100指数下跌不到0.1% [7] - 标准普尔500指数基本持平，罗素2000指数下跌0.5% [7] - 标普500指数中有299只成分股上涨，202只下跌，11个板块中有8个板块下跌，仅非必需消费品、工业和医疗保健三个板块收涨 [8] Netflix财报 - 公司对全年营收指引为451亿美元，处于此前448亿至452亿美元指引区间的高端，但略低于上限 [10][16] - 第三财季每股收益为5.87美元，低于市场预期的6.94美元，营收为115.1亿美元，低于市场预期的115.2亿美元 [11][12] - 股价在盘后交易中下跌约5.5%至7.3% [13][15][30] - 第三季度业绩受到与巴西税务纠纷的一次性支出6.19亿美元影响，公司表示若不考虑该支出则将超出预期 [15] - 区域营收方面，拉丁美洲和亚太地区收入低于预期，而美国和加拿大以及欧洲地区收入略超预期 [19] 德州仪器财报 - 第三季度每股收益为1.48美元，低于市场预期的1.49美元 [13] - 对第四季度营收指引为42.2亿至45.8亿美元，中值低于市场预期的45亿美元 [13][14] - 股价在盘后交易中下跌约4% [14] 美泰公司财报 - 公司维持全年调整后每股收益指引为1.54至1.66美元，市场预期为1.61美元 [22] - 维持按固定汇率计算的全年净销售额增长1%至3%的指引，以及约50%的调整后毛利率指引，略低于市场预期的50.3% [22] - 销售额因关税不确定性导致圣诞订单延迟而下滑 [23][26] - 股价在盘后交易中一度下跌约20%，后跌幅收窄至约11% [29][30] Capital One财报 - 最近季度调整后每股收益为5.95美元，高于市场预期的4.39美元 [23] - 净坏账冲销为34.7亿美元，优于市场预期的37亿美元 [23] - 效率比率扩大至53.8% [24] - 股价在盘后交易中小幅上涨 [24] 直觉外科公司财报 - 公司预计2025年调整后毛利率为67%至67.5% [27] - 第三季度调整后每股收益超出预期 [27] - 股价在盘后交易中大涨超过12% [27] 宏盟集团财报 - 最近季度营收为44亿美元，调整后每股收益为2.24美元，均基本符合市场预期 [28][29] - 股价在盘后交易中小幅下跌 [29] 行业动态 - 流媒体行业关注内容库建设和潜在并购机会，Netflix表示目前更倾向于内部建设而非收购，但有报道称其可能对华纳兄弟探索公司的部分资产感兴趣 [20] - 玩具行业面临挑战，美泰公司因关税不确定性导致圣诞订单延迟，凸显全球贸易格局的影响 [23][26] - 广告平台行业，宏盟集团作为主要广告平台之一，其业绩受到关注 [28]

市场整体表现 - 美国三大主要股指均收高，市场整体呈现上涨态势 [2] - 投资者情绪受到强劲企业财报和积极经济数据的提振 [2] - 科技、金融和工业板块的乐观情绪共同推动了市场上涨 [2] 标普500指数 - 标普500指数上涨约0.9% [3] - 科技、非必需消费品和工业板块领涨，反映出广泛的市场信心 [3] - 跟踪该指数的SPDR S&P 500 ETF Trust上涨约0.9%，收于约675.50美元，当日上涨5.80美元，交易区间为670.40美元至677.10美元，成交量为4600万股 [8] 道琼斯工业平均指数 - 道琼斯工业平均指数上涨约0.8%，约250点 [4] - 上涨主要由金融和工业股走强推动，部分主要银行利润超预期，且制造业数据显示韧性 [4] - 跟踪该指数的SPDR Dow Jones Industrial Average ETF上涨约0.8%，收于约470.50美元，当日上涨3.80美元，交易区间为465.60美元至471.40美元，成交量约400万股 [10] 纳斯达克综合指数 - 纳斯达克综合指数表现优于大市，大幅上涨1.2% [5] - 半导体、软件和电子商务等增长型股票是主要推动力，科技巨头财报表现强劲 [5] - 跟踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust上涨1.2%，收于约617.50美元，上涨7.00美元，交易区间为611.25美元至618.30美元，成交量接近3900万股 [9] 行业板块表现 - 科技、非必需消费品和工业板块是市场上涨的主要贡献者 [3][5] - 防御性板块如公用事业和医疗保健表现滞后 [8] - 半导体、软件和电子商务领域股票表现突出 [9] 市场驱动因素 - 关键公司发布的积极财报是主要驱动因素 [3][5] - 显示制造业和消费者支出强劲的乐观经济报告增强了投资者信心 [3][4] - 尽管存在通胀和地缘政治风险等全球性挑战，市场对经济维持动能抱有信心 [3]

道琼斯指数表现 - 道琼斯指数创下年内第12次收盘纪录 [1] 财报季动态 - 财报季进入全面展开阶段 [1] 黄金市场表现 - 黄金市场当日表现不佳 [1]

宏观经济与政策环境 - 美国政府停摆进入第四周 导致关键经济数据发布延迟 包括近三周的初请失业金人数和9月非农报告 9月CPI报告从原定上周三推迟至本周五发布[1] - 政府停摆可能导致大规模裁员 彭博经济估计64万联邦雇员将被迫休假 这将扩大失业救济申请 并使失业率推升至4.7%[1] - 市场预计美联储在10月28-29日的FOMC会议上有97%的概率降息25个基点 而欧洲央行在10月30日会议上降息25个基点的概率仅为2%[9][12] 市场整体表现与情绪 - 周二股市涨跌互现 标普500指数收于一周高位 道琼斯工业平均指数创下历史新高 纳斯达克100指数微跌0.06%[5][6] - 市场关注美中贸易谈判进展 特朗普总统重申若11月1日前未达成协议将提高对华关税 两国元首计划下周在韩国APEC会议期间会晤[3] - 海外股市普遍上涨 欧洲斯托克50指数创历史新高收涨0.10% 中国上证综指收涨1.36% 日本日经225指数创纪录收涨0.27%[9] 行业与板块动态 - 贵金属价格大幅回调 黄金价格下跌超过5% 白银价格暴跌超过7% 导致矿业股遭抛售[4][17] - 半导体股走弱拖累纳斯达克100指数 芯片制造商普遍下跌[4][18] - 10月费城联储非制造业商业活动调查下降9.9点至负22.2 为四个月低点[2] 债券与利率市场 - 周二美国国债价格上涨 10年期国债收益率下降2.5个基点至3.955% 政府停摆可能带来的经济疲软和降息预期是主要推动因素[10] - 欧洲政府债券收益率亦走低 10年期德国国债收益率下降2.5个基点至2.552% 10年期英国国债收益率下降2.7个基点至4.478%[11] 个股表现与驱动因素 - 多家公司因上调业绩指引或财报超预期而股价大涨 通用汽车上调全年调整后EPS预期至9.75-10.50美元后股价收涨超14%[5][13] - 3M公司上调全年持续经营业务调整后EPS预期至7.95-8.05美元后股价收涨超7%[5][15] - RTX公司上调全年调整后销售额预期至865-870亿美元后股价收涨超7%[5][15] - 可口可乐第三季度可比EPS为82美分超预期 股价收涨超4%[5][16] - 哈利伯顿第三季度营收56亿美元超预期 股价收涨超12%[13] - 华纳兄弟探索公司宣布启动战略评估以最大化股东价值 股价收涨超11%[14] - 矿业股因金价银价暴跌而大幅下挫 纽蒙特矿业等多家公司股价跌幅超9%[17] - 多家公司因遭机构下调评级而股价下跌 克利夫兰克里夫斯被下调评级后股价跌超17%[19] - 谷歌母公司Alphabet因OpenAI发布AI浏览器面临竞争 股价下跌超2%[20] 企业盈利季节 - 第三季度财报季持续 市场焦点集中于企业盈利 彭博情报数据显示 已公布财报的标普500公司中有85%超预期[8] - 在提供第三季度业绩指引的标普500公司中 超过22%预计将超分析师预期 为一年来最高水平[8] - 但第三季度利润预计同比增长7.2% 为两年来最小增幅 销售额增长预计从第二季度的6.4%放缓至5.9%[8]

宏观经济与政策环境 - 美国政府停摆进入第四周 导致关键经济报告延迟发布 包括近三周的初请失业金人数和9月非农报告 劳工统计局表示9月CPI报告将推迟至本周五发布[1] - 白宫警告若停摆持续 将导致与总统优先事项不符的政府项目雇员被大规模解雇 彭博经济估计64万联邦雇员将被迫休假 这可能扩大失业救济申请 并将失业率推高至4.7%[1] - 市场预计10月28日至29日的美联储FOMC会议有99%的概率降息25个基点[9] - 10月费城联储非制造业商业活动调查下降9.9点至-22.2 为四个月低点[2] 市场整体表现与驱动因素 - 主要股指涨跌互现 道琼斯工业平均指数创1.5周新高[5] - 标普500指数上涨0.05% 道琼斯工业平均指数上涨0.12% 纳斯达克100指数下跌0.30%[6] - 12月E-迷你标普500期货上涨0.03% 12月E-迷你纳斯达克100期货下跌0.25%[6] - 市场在巩固前两个交易日的强劲涨幅后 上行空间有限 市场关注美中贸易谈判进展[3] - 特朗普总统重申若11月1日前未达成协议 将提高对华商品关税 其计划下周在韩国APEC会议期间与中国国家主席习近平会晤[3] - 海外股市普遍上涨 欧洲斯托克50指数创历史新高 上涨0.05% 中国上证综指收盘上涨1.36% 日本日经225指数创纪录新高 收盘上涨0.27%[9] 行业与板块动态 - 矿业股今日承压 黄金价格下跌超过3% 白银价格下跌超过5%[4] - 此前因美中贸易紧张局势 持续的美国政府停摆以及对美国信贷质量的担忧 引发了对贵金属作为避险资产的抢购潮 黄金和白银在上周五均创下历史新高[7] - 10年期美国国债价格上涨5个跳动点 收益率下降2.7个基点至3.953% 国债价格因政府停摆可能带来额外失业 减少消费者支出并削弱美国经济 从而可能促使美联储继续降息而获得支撑[10] - 欧洲国债收益率走低 10年期德国国债收益率下降2.2个基点至2.555% 10年期英国国债收益率下降3.2个基点至4.473% 利率掉期市场预计欧洲央行在10月30日下次政策会议上降息25个基点的概率为2%[11] 公司业绩与股价异动 - 通用汽车上调全年调整后每股收益预期至9.75-10.50美元 此前预期为8.25-10.00美元 股价上涨超过12% 领涨标普500指数成分股[5][12] - RTX公司上调全年调整后销售额预期至865-870亿美元 此前预期为847.5-855亿美元 股价上涨超过10%[5][13] - 可口可乐第三季度可比每股收益为82美分 高于市场预期的78美分 股价上涨超过3% 领涨道琼斯工业指数成分股[5][14] - 3M公司上调全年持续经营业务调整后每股收益预期至7.95-8.05美元 此前预期为7.75-8.00美元 股价上涨超过2%[14] - 哈里伯顿第三季度营收为56亿美元 高于市场预期的53.9亿美元 股价上涨超过8%[13] - 丹纳赫第三季度调整后每股收益为1.89美元 高于市场预期的1.72美元 股价上涨超过8%[13] - Crown Holdings上调全年调整后每股收益预期至7.70-7.80美元 此前预期为7.10-7.50美元 高于市场预期的7.39美元 股价上涨超过4%[14] - 华纳兄弟探索公司宣布已启动战略替代方案审查以最大化股东价值 股价上涨超过10% 领涨纳斯达克100指数成分股[12] - 由于金价下跌超过3% 银价下跌超过5% 纽蒙特矿业股价下跌超过8% 领跌标普500指数成分股 巴里克矿业 Coeur矿业 金罗斯黄金 盎格鲁黄金阿散蒂 自由港麦克莫兰等股价均下跌超过3%[15] - Cleveland-Cliffs股价下跌超过14% 因富国银行证券将其评级从持股观望下调至减持 目标价11美元[15] - NuScale Power股价下跌超过7% 因花旗集团将其评级从中性下调至卖出 目标价37.50美元[16] - Elevance Health尽管第三季度运营收入超预期 但公司预计2025年医疗补助计划运营利润率将“小幅为负” 股价下跌超过4%[16] - PulteGroup第三季度房屋订单积压量同比下降18%至9,888套 低于市场预期的9,990套 股价下跌超过3%[16] - 诺斯罗普·格鲁曼下调全年销售额预期至417-419亿美元 此前预期为430.5-422.5亿美元 低于市场预期的422.2亿美元 股价下跌超过1%[17] - W R Berkley第三季度净承保保费为32.3亿美元 低于市场预期的32.8亿美元 股价下跌超过1%[17] 财报季概况 - 第三季度财报季持续进行 市场焦点转向企业业绩[8] - 彭博情报数据显示 截至目前已公布财报的标普500指数成分公司中 有85%的业绩超出预期[8] - 在提供第三季度业绩指引的标普500指数成分公司中 超过22%预计将超出分析师预期 为一年来最高水平[8] - 预计第三季度利润同比增长7.2% 为两年来最小增幅 预计第三季度销售增长率将从第二季度的6.4%放缓至5.9%[8]

主要股指表现 - 美国主要股指普遍上涨，罗素2000指数上涨1.83%，纳斯达克综合指数上涨1.43%，标普500指数上涨1.12%，道琼斯指数上涨1.15%[5] - 截至午盘，标普500指数上涨1%，罗素2000指数上涨1.47%，纳斯达克指数上涨1.34%，道琼斯指数上涨0.93%[4] - 开盘时罗素2000指数上涨1.66%，纳斯达克指数上涨0.83%，标普500指数上涨0.65%，道琼斯指数上涨0.52%[14] - 美国上市企业中73.1%（4060家）股价上涨，24.4%（1352家）股价下跌[4] 个股表现：涨幅领先 - Moderna股价上涨6.8%，超微电脑上涨6.34%，安森美半导体上涨6.2%[2] - 先进微设备公司上涨3.4%，因宣布与ChatGPT创建者OpenAI建立合作伙伴关系，股价创历史新高[2] - 苹果公司上涨4.45%，接近历史高点，因报告显示iPhone 17在美国和中国市场销量超过上一代机型[2][9] - Celcuity股价暴涨39.59%，克利夫兰克里夫上涨21%，Navitas半导体公司上涨16.7%[4] - GRAIL和Recursion制药均上涨16%，Beam Therapeutics上涨13.2%[4] 个股表现：跌幅显著 - 希捷科技下跌6.24%，西部数据下跌4.4%，两家存储巨头在经历数周强劲增长后今日走低[1] - 甲骨文下跌4.85%，Applovin下跌4.32%[1][2] - 新上市企业Fermi Inc下跌9.9%，e.l.f. Beauty下跌7.6%，CoreWeave下跌5.8%[3] - OBOOK Holdings暴跌27.2%，Exelixis下跌13.2%，Glaukos公司下跌11.9%[3] 行业与板块动态 - 金融板块表现强劲，SPDR标普区域银行ETF自周四盘后以来上涨3.24%，帮助消除了大部分周环比损失[8] - 黄金价格持续上涨，连续黄金期货合约上涨3.59%，接近每盎司4400美元[4]，现货金价上涨近2%，突破4300美元[15] - 亚马逊AWS发生网络中断，影响数百个网站，包括社交应用Snapchat、教育软件公司Instructure以及券商应用Robinhood和Webull[16] 公司特定事件 - 苹果公司iPhone 17系列在上市前10天在美国和中国的销量比iPhone 16高出14%，基础版iPhone 17表现领先[9] - 克利夫兰克里夫宣布将重新聚焦上游采矿资产，特别是稀土矿物，股价飙升超过20%[18] - 公司公布季度净亏损2.34亿美元，营收47亿美元，利润预期超共识但营收预期未达预期[19] - WeightWatchers宣布与亚马逊建立合作伙伴关系，提供GLP-1减肥药的新购买选项，股价开盘跳涨超过7%[20] 经济数据与宏观环境 - 会议委员会领先指数因政府停摆而延迟发布，停摆进入第20天，成为历史上第三长的停摆[12][13] - 投资者预计将获得9月消费者价格指数数据，尽管政府停摆，劳工统计局已承诺发布更新数据[28] - 财报季正在进行中，未来将发布财报的公司包括特斯拉、Netflix、宝洁、GE航空航天和IBM等[23]