首次公开募股 - 公司拟发售125万股普通股，承销商全额行使超额配售权则为143.75万股[106] - 预计首次公开募股价格为每股4.00 - 6.00美元[9] - 假设发行价每股5美元，承销折扣为总收益7%，公司发行前收益为5,812,500美元[26][27] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣为503,125美元，公司发行前总收益为6,684,375美元[28] - 本次发行预计总现金费用约160万美元[29] - 公司预计发售净收益约500万美元，行使超额配售权则约为590万美元[106] 股权与股息 - 2025年5月13日，公司向多人发行不同数量和价格普通股[48][50] - 2025年8月11日，公司以1.00港元收购子公司全部已发行股本[51] - 2025年9月16日，公司按面值向股东按比例增发11,214,000股普通股，增发后已发行和流通普通股为11,250,000股[53] - 2025年8月4日和2024年6月24日，Keystone Capital分别宣布现金股息250万港元（约318,475美元）和50万港元（约64,078美元）[24][61] - 公司目前不打算在可预见未来宣布或支付普通股股息[25][62] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司收集和存储中国大陆个人信息少于1000人[16][84][125] - 2023年和2024年中国大陆客户分别约占公司总客户群的20%和22%[167] 业绩相关 - 2024年和2023年来自前五大金融机构合作伙伴的回佣分别占公司总收入的99.8%和100.0%，最大合作伙伴的回佣分别占42.1%和48.8%[160] 未来展望 - 公司计划保留资金用于业务运营和扩张[62] 风险因素 - 公司面临中国运营、行业、业务运营、公司结构、普通股和本次发行等相关风险[63][66][71][73][75] - 《外国公司问责法案》等法规可能使公司普通股被禁止交易[76][98][99] - 中国政府监管政策变化可能影响公司业务和上市[109][134][135] - 香港法律制度和政治环境变化或影响公司运营[136][137][138] - 汇率变化、市场竞争、监管要求等会影响公司业务和盈利能力[142][150][151] - 公司业务依赖关键人员和有限合作伙伴，存在人员流失和合作中断风险[173][160] - 公司可能面临诉讼、仲裁等法律风险和运营中断风险[185][197]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 11, 2025 Registration No. 333-290857 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 JFB CONSTRUCTION HOLDINGS (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 6719 99-2549040 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identifi ...

股权与交易 - 招股书涉及出售股东转售或处置多达31,839,533股普通股，其中30,000,054股根据2025年11月7日交换协议发行，1,839,479股可通过行使2025年7月21日认股权证获得[7] - 2025年10月31日，公司股东批准将普通股授权股数从2.5亿股增加至10亿股[40] - 公司普通股已发行数量为185,476,283股，此次发售31,839,533股[109] - 截至2025年11月20日，公司高管和董事拥有约41.6%已发行和流通有表决权证券的投票权[119] - 截至2025年11月20日，公司普通股有1,313名登记持有人[134] 收购与业务转型 - 2023年8月，公司收购GBB Drink Lab Inc资产，包括Sure Shot膳食补充剂，并更名为Safety Shot, Inc[29] - 2023年12月，公司推出Sure Shot膳食补充剂[29] - 2025年1月8日，公司与Yerbaé Brands Corp.达成协议，收购其所有已发行和流通的普通股，于2025年6月27日完成[30] - 2025年公司开始战略转型，从饮料销售转向数字资产和去中心化金融领域[32] 融资与发行 - 2025年8月29日，公司完成8月2025年注册直接发行和私募配售，总收益约2925万美元，包括现金425万美元和价值2500万美元的BONK代币[48] - 2025年7月24日，公司完成7月2025年注册直接发行和私募配售，总收益约1630万美元[59] 证券协议与权证 - 2025年7月21日，公司与Dominari Securities LLC签订协议，支付8%现金费用、1%非报销费用津贴和15万美元法律费用，并发行1839479股认股权证[60] - 2025年7月2日，公司指定10000股为B系列可转换优先股，每股面值750美元[61] - 2025年7月2日，公司将Bigger认股权证的行权价格从每股0.4348美元修订为每股0.33美元[62] 和解与债务结算 - 2025年5月13日左右，公司与SCC开展债务结算计划，初始债权金额为14580395.73美元，公司将发行250000股证券作为结算费用，并预留约23000000股作为潜在结算股份，SCC持股不超过公司普通股4.99%[64] - 2025年4月23日，公司与3i LP达成和解协议，以市值400000美元的普通股结算诉讼[68] 上市相关 - 2025年1月2日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个交易日收盘价低于1美元，不符合上市规则[98] - 2025年7月9日，公司获纳斯达克额外180天宽限期，至12月29日，需连续10个交易日收盘价不低于1美元以恢复合规[100] 新兴成长公司 - 公司作为新兴成长公司，可享受特定披露豁免，最长5年或满足特定条件时终止[104] - 新兴成长公司终止条件包括年总收入达12.35亿美元、首次公开发行5周年、三年发行非可转换债券超10亿美元或被认定为大型加速申报公司[104] 优先股相关 - 公司获授权发行100,000股A系列优先股，A系列优先股股东有权获得与普通股相同形式的股息（普通股形式的股息除外）[169] - A类优先股每股面值750美元，转换价格4.3935美元[172] - 公司获授权发行10,000股B类优先股，每股面值750美元，转换价格0.34美元[173][176] - 公司获授权发行135,000股C类优先股，每股面值1,000美元，转换价格1.081美元[177][181] 公司治理 - 特别会议仅可由董事会或公司秘书在收到合计至少拥有25%投票权的股东书面要求后召开[194] - 董事会人数不少于3人且不超过7人，董事由股东每年选举产生[195] - 任何董事可因事由被罢免，但需获得超过50%有投票权的已发行股份持有人的赞成票[198] 其他 - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息，计划保留收益用于业务运营和扩张[121,132] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BNKK”[109,134] - 公司此次转售发行，不会从出售股东转售注册股份中获得任何收益[109,128] - 公司办公场地租赁于2022年10月5日生效，主要租赁期限为40个月，有一个额外36个月的续租选项[106] - 公司符合“新兴成长型公司”和“较小报告公司”的定义，可享受部分报告要求豁免，如无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条的审计师认证要求等[105,112,115] - 公司不拥有任何不动产，租赁位于亚利桑那州斯科茨代尔的办公空间[106]

发行信息 - 公司拟发行最多5,847,953个单位，每个单位1.71美元[9] - D类认股权证行使后可发行29,239,765股普通股[10] - E类认股权证行使后可发行23,391,812股普通股[11] - 所有D类和E类认股权证行使后，最多可发行52,631,577股普通股[13] - 本次发行预计净收益约890万美元[77] 公司运营 - 公司拥有并运营3艘干散货船和1艘阿芙拉型原油油轮，总载货量213,464载重吨[48] - 截至2025年11月30日，三艘干散货船日租金分别为21,000、20,250、18,250美元[50] - 阿芙拉型油轮Afrapearl II特殊检验费用170万美元[50] - 公司与Brave Maritime管理协议延至2026年12月31日[55] - 公司每月支付Brave Maritime管理费，航次或定期租船每艘每天440美元等[54] 市场与行业 - 2025年11月30日，波罗的海干散货指数为2560，一年前为1354[87] - 2021 - 2024年，公司船舶运营费用有不同变化[195] 未来展望 - 公司计划投资建造干散货船和油轮扩大船队[51] 风险因素 - 全球经济不佳会对公司业务产生重大不利影响[101] - 油价下跌会对公司油轮业务增长产生负面影响[100] - 公司船舶市场价值可能大幅波动和下降[115] - 投资者对公司ESG政策审查增加，不适应会影响业务[117] - 公司依赖Brave Maritime，其服务丧失或违约会影响运营[198]

证券发行 - 公司拟发售2000万份单位，每份含1股A类普通股和1份认股权证，公开发行价每单位0.14美元，最高发行总价280万美元[7][25] - 认股权证初始行使价每股A类普通股0.14美元，行使期从发行日至发行日一周年[9] - 认股权证无既定公开交易市场，行使认股权证发行的A类普通股预计在纳斯达克资本市场交易[12] - 公司需向配售代理支付发行总收益7.0%的佣金，计19.6万美元[25] - 发行前公司所得收益每单位0.13美元，最高为260.4万美元[25] - 公司估计本次发行需支付总费用（不含付给配售代理的费用和开支）约260.4万美元[26] - 本次发行预计净收益约251.7万美元，将用于直接运营门店扩张[87][111] 业绩数据 - 2025年4月30日止六个月，总营收从852,928美元增至1,239,197美元，净亏损19,835,994美元[43][151] - 2024财年，总营收从2,459,102美元降至2,381,851美元，净利润从852,042美元降至478,561美元[43][151] - 2025年4月30日止六个月，产品销售和加盟费分别占总营收33%和67%[43][151] 用户数据 - 截至2025年4月30日，直营门店约有8000名零售客户，95%为女性[197] 未来展望 - 公司打算保留大部分可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计近期不支付现金股息[21] - 公司若成为新兴成长公司，最长五年或满足特定条件前可享受简化报告等减负规定[78][79] 新产品和新技术研发 - 公司产品生产线近70种产品分为10个系列[179] 市场扩张和并购 - 2025年8月，Park Ha Cayman向WFOE投资140万美元[22][61] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司在中国分别有39家和45家加盟商[41][149] 其他新策略 - 公司通过抖音、美业观察等渠道发布广告吸引潜在加盟商[159] 风险提示 - 公司采用股权控制结构，中国监管机构可能不允许，影响公司运营和A类普通股价值[16] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计机构，公司证券在美国市场交易可能被禁止[67] - 公司业务面临未遵守中国法律法规、劳动力成本上升等多种风险[66] - 公司双重股权结构可能对A类普通股价值、流动性和股东影响力产生不利影响[66][94][95] - 公司A类普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，不符合纳斯达克持续上市要求，有180天合规期[101]

股权与发售 - 公司拟发售最多7,407,407股普通股和/或预融资认股权证，假定发行价每股1.08美元[6][123] - 截至2025年12月1日，有5,008,735股已发行和流通普通股[9][187] - 给予承销商45天选择权，可额外购买最多占初始发售15%的普通股和/或预融资认股权证[14][123] - 预融资认股权证持有人受益所有权上限4.99%，可选择提高至9.99%[7] 业务收购 - 2025年6月23日，收购位于佛罗里达州的Nautical Ventures，其有八个零售和服务地点[34][36] 业务板块 - 运营电动推进和船只制造、零售销售和服务两个互补业务板块[37] 业绩数据 - 2025财年，航海冒险公司营收约占全年总收入92.8%，业务资产约占2025年8月31日总资产65.2%[38] - 2024年和2025年第一季度，航海冒险公司约89%和90%的收入来自第三方制造商船只销售，大部分由Axopar制造[39] - 截至2025年6月20日，应收房地产销售净收益约1040万美元，出售两处房产后减至约660万美元，剩余房地产预计带来约1100万美元股权价值[40] - 2025财年，航海冒险公司船只销售约占总收入80.5%，新船销售分别占2024年和2025年第一季度收入79.7%和81.9%，2024年Axopar新船模型约占收入51%[44][45] - 2024年和2025年第一季度，航海冒险公司二手船销售分别约占收入6.7%和8.5%[46] - 2025财年，航海冒险公司其他收入来源约占总收入12.2%[48] - 截至2025年8月31日，船艇库存融资加权平均利率9.7%，8月31日融资余额3251.1664万美元，11月底降至约2210万美元[50][53] - 遗留电动业务在2025年8月31日约占总资产34.8%，2025财年约占总收入7.2%[55] - 过去三个财年，分别制造20、45和46艘电动动力艇[59] - 2025财年电动动力艇销售收入73.9万美元[91] - 2025财年首次销售E - Motion™电动动力系统，收入5.7万美元，欧美电池系统销售价格有别[101] - 电动船租赁业务约有8艘动力艇，租赁费率每小时75 - 215美元，2025财年占总收入约1% [103] - 2025财年收入13,832,556美元，毛利润4,766,494美元，净亏损21,267,257美元[128] - 截至2025年8月31日，流动资产58,973,029美元，总资产69,913,257美元，流动负债49,695,231美元，总负债61,462,255美元[128] - 2025年第一季度Nautical Ventures收入22,228,700美元，毛利润3,456,116美元，净亏损2,369,334美元[129] - 截至2025年3月31日，Nautical Ventures流动资产70,534,130美元，总资产90,607,476美元，流动负债63,747,814美元，总负债83,673,334美元[131] - 按收购Nautical Ventures假设调整后，2025财年收入76,531,271美元，毛亏损6,178,158美元，净亏损53,183,857美元[133] 技术与合作 - 核心技术是E - Motion™高压电动舷外动力系统平台，包括旗舰180 HP E - Motion 180E系统[35] - 电动动力系统效率达96%，高于主要竞争对手的54%[56][74] - 与Armada Pontoons达成战略合作，引入新电动浮桥船设计[75] - 与Calip Group合作建立定制冷却板生产线，2025年开始生产[76] - 第九项E - Motion™电动动力系统专利申请已提交[77] - 与Octillion Power Systems扩大合作，生产45.36 kWh高压电池组供应美国市场[79] - E - Motion™电动动力系统获加州清洁越野设备代金券激励项目批准，每单位最高可获17万美元代金券[80] - 已提交13项电动舷外动力系统专利申请，近期计划再提交11项[86] - 首款舷外电动动力系统最大功率180 HP（135 kW），效率96%，锂电池43 kW [88] 未来展望 - 预计2026年9月1日起不再符合“新兴成长公司”资格[152] 人员持股 - 首席执行官Alexandre Mongeon持有286037股普通股，占比5.4%[196] - 首席营收官Roger Moore持有687460股普通股，占比12.1%[196] - 所有董事和高管作为一个群体共持有999140股普通股，占比16.7%[196] - Alexandre Mongeon将获得285000股普通股作为搬迁补偿，待搬迁完成后发行[199]

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 5, 2025. Registration No. 333-290245 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1/A REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 AMATUHI HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 8399 39-3087053 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identificati ...

股票发售与注册 - 公司将于注册声明生效后尽快向公众发售股票[3] - 2025年9月16日，公司向美国证券交易委员会提交注册声明，初始登记待售股东最多可转售10,042,523股普通股[7] - 2025年9月30日，公司提交注册声明的第1号预生效修正案，将S - 1表格注册声明转换为S - 3表格注册声明[8] 股价与股权结构 - 2025年11月24日，公司A类普通股在纽约证券交易所收盘价为4.76美元[15] - 生效时间后，公司具双类股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票[54] - 截至2025年11月24日，A类普通股已发行并流通111,053,974股，B类普通股已发行并流通57,579,096股[85] 业务合并与更名 - 2025年9月10日，公司完成业务合并，名称从“Southport Acquisition Corporation”变更为“Angel Studios, Inc.”[30][50][51] 用户数据 - 截至2025年9月30日，通过天使公会，约160万名付费会员来自超160个国家，参与决定影视项目的营销和发行[75] 公司性质与条件 - 公司是新兴成长型公司，受联邦证券法约束，享受减少的上市公司报告要求[15] - 公司若满足财年总收入达12.35亿美元以上等条件将不再是新兴成长公司[80] - 公司被视为大型加速申报公司需满足非关联方持有的普通股全球总市值在最近完成的第二个财季最后工作日达7亿美元以上等条件[81] 公司基本信息 - 公司于2021年4月13日在特拉华州注册成立[82] - 公司主要行政办公室位于犹他州普罗沃市西中心街295号，电话(760) 933 - 8437，网站https://ir.angel.com/[82] 收入来源与会员层级 - 公司收入主要来自天使公会会员费、影院发行、内容授权和其他商品销售等[78] - 天使公会会员有基本和高级两种会员层级，高级会员有更多权益[78] 出售股东情况 - 出售股东拟出售普通股最高达10,042,523股，包括按Regulation D发行的1,988,093股等[85] - Alicia King Akins等出售股东拟出售股份，如Alicia King Akins拟出售16,051股[96] 股东持股情况 - Rivernorth SPAC Arbitrage Fund, LP持有262,496股[100] - Walleye Opportunities Master Fund Ltd持有56,250股[100] 公司章程规定 - 公司章程授权发行7.01亿股资本股，包括7亿股普通股和100万股优先股，每股面值均为0.0001美元[112] - 除特定情况外，各类普通股股东作为单一类别对公司事项投票，A类每股1票，B类每股10票[115] 注册权协议 - 公司、发起人等签订注册权协议，公司同意为相关方持有的普通股注册转售[121] - 可注册证券持有人可要求进行包销上架发行，最低总发行价预计超2000万美元[122] 税务情况 - 非美国持有者收到的股息一般按30%的税率预扣美国联邦所得税[157] - 非美国持有者出售普通股实现的收益，一般无需缴纳美国联邦所得税，但特定情况除外[160] 财务报表 - 截至2024年和2023年12月31日的Angel Legacy经审计财务报表由Tanner LLP出具报告，Southport的合并财务报表由BDO USA, P.C.出具报告[171][172] 报告提交情况 - 公司2024年度Form 10 - K年度报告于2025年4月15日提交给SEC[182] - 公司2025年第一季度、第二季度和第三季度的Form 10 - Q季度报告分别于2025年5月16日、8月14日和11月13日提交给SEC[182] 发行费用 - SEC注册费为22,000美元，印刷费为45,000美元，法律费用和开支为100,000美元等，发行和分销总费用为227,000美元[189]

Registration No. 333-290294 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT As filed with the Securities and Exchange Commission on December 4, 2025 UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GLOBAL DEVELOPMENT ENGINEERING COMPANY LIMITED (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) British Virgin Islands 1700 Not Applicable (Primary Standard Industrial Classification Cod ...

发行信息 - 公司拟公开发行200万股A类普通股，出售股东拟出售190万股A类普通股，预计发行价4 - 6美元/股[13][16] - 潜在转售最多160万股A类普通股，富选创投有限公司持有100万股，独特创意企业有限公司持有60万股[13] - 发行后假设承销商不行使超额配售权，有550万份A类普通股和1650万份B类普通股；若全额行使，有580万份A类普通股和1650万份B类普通股，每股面值0.0002美元[36] - 首次公开募股每股价格假定为5美元，总收益1950万美元[38] - 承销折扣和佣金每股0.375美元，总计146.25万美元[38] - 公司出售200万份A类普通股获1000万美元总收益，售股股东出售190万份A类普通股获950万美元总收益[40] 股权结构 - 公司已发行股本为双类结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类可随时转换为A类[19] - 最大股东Tech Vision Investments Limited持有1650万股B类普通股，完成发行后将拥有98.36%的总投票权[20] - Rich Choice Ventures Limited、Distinctive Idea Enterprise Limited、Magic Summit Ventures Limited分别持有公司已发行A类普通股的5.0%、3.0%、4.5%[93][94] - 公司间接拥有Mosaic Creative Company Limited 55%的所有权[83] 业绩情况 - 2025年3月31日止六个月营收828,923美元，净亏损333,781美元，经营活动现金流出100,834美元[105] - 2024年3月31日止六个月营收1,287,736美元，净利润67,542美元，经营活动现金流出1,089,165美元[105] - 2024年9月30日止年度营收2,804,375美元，净亏损165,103美元，经营活动现金使用960,540美元[105] - 2023年9月30日止年度营收3,966,115美元，净利润1,060,906美元，经营活动现金流量118,582美元[105] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损1,958,442美元[105] 未来展望 - 公司计划将本次发行所得净收益的约25%用于运营费用、25%用于营销费用、10%用于资本支出、15%用于偿还贷款、2%（20万美元）用于与承销商托管12个月，其余用于一般营运资金和公司用途[153] 风险因素 - 公司可能被认定需向中国证监会备案而未及时完成，面临行政罚款100万 - 1000万元人民币等处罚[25] - 《外国公司问责法案》规定若公司审计师连续三年无法接受PCAOB检查，禁止其证券在美国交易所上市[29] - 公司面临债务协议限制经营和扩张、持续经营能力存疑等风险[112] - 公司跟不上技术变化、依赖第三方人工智能工具、留不住客户、无法完成营销目标等会影响业务[167][168][169][172] - 营销行业重时间安排，不满足客户时间要求会损害声誉并承担财务责任[173] - 中国政府干预、政策变化、监管加强等可能影响公司运营和普通股价值[190][191][193][195] - 香港不利状况、美国贸易限制可能损害公司业务[199][200] 其他信息 - 公司于2024年3月20日在开曼群岛注册成立为有限责任豁免公司[128] - 公司自2011年开始为客户提供服务[161] - 公司计划申请将普通股在纳斯达克上市，交易代码为MEON[153] - 2024财年，两个客户约占公司总收入的62.61%[170] - 截至2024年9月30日，公司银行借款和关联方贷款分别约为122.8万美元和155.7万美元[181] - 公司服务收入有季节性波动，第四季度收入较高[176] - 公司本次发行目前无需经中国国家网信办和中国证监会审查或事先批准，但未来政策变化存在不确定性[194]