业绩总结 - 2023年上半年公司总收入4,050美元，商品销售总成本701美元，毛利润3,349美元[73] - 2023年上半年公司运营亏损1,823,866美元，净亏损2,070,572美元[73] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为21,067美元，总资产710,330美元[73] - 截至2023年6月30日，公司流动负债总计3,804,242美元，长期负债总计50,920美元[73] - 截至2023年6月30日财年净亏损约400万美元，累计赤字约1.198亿美元[103] - 2023年6月30日，公司普通股历史净有形账面赤字约为(310)万美元，即每股约(0.33)美元[174] - 2023年6月30日，公司普通股预计发行后有形账面价值约为50万美元，即每股约0.05美元[176] 用户数据 - 截至2023年9月30日，公司普通股约有219名登记持有人[170] 未来展望 - 公司自成立以来各财年均出现净亏损，预计至少未来几年仍会有运营亏损和负现金流[103] - 公司审计报告对公司能否持续经营存在重大疑虑[105] - 公司不打算支付普通股股息，预计将留存未来收益用于业务发展[155] 新产品和新技术研发 - 公司研发的干燥藻类粉末含约45%的蛋白质，是纤维、维生素和其他必需营养素的优质来源[42] - 公司已确定一种治疗肉鸡球虫病的有效候选产品，采用创新的非抗生素作用方式[36][38] - 公司在营养或农业科技业务方面，专注于开发具有成本效益的商业规模养殖技术[43] 市场扩张和并购 - 2023年6月，ZIVOLife开始商业运输用于人类消费的干燥绿藻粉，主要市场为北美绿粉食品市场[48] - 2021年公司与Grupo Alimenta开展长期合作，2023年初团队在秘鲁开发基地成功实现高质量干燥藻类的连续生产[45] - 2003年10月30日公司收购Health Enhancement Corporation 100%流通股，换股112,500股[60] 其他新策略 - 公司本次发行普通股、预融资认股权证和普通认股权证，特定购买者持股超4.99%可选择购买预融资认股权证替代普通股[63][65] - 普通认股权证行权价为本次发行股份公开发行价的100%，自发行日起五年到期，持有人行权后持股不超4.99%，可申请豁免至不超9.99%[66] 股权与证券 - 公司普通股和部分流通权证分别在纳斯达克以“ZIVO”和“ZIVOW”交易[14] - 预筹资认股权证面向购买普通股后受益所有权超4.99%（或9.99%）的购买者[9] - 预筹资认股权证购买价为普通股购买价减0.001美元，剩余行权价为0.001美元/股[9] - 发行预筹资认股权证时，普通股发行数量一对一减少[9] - 本次发行无最低普通股数量或最低总收益要求，预计不迟于发行开始后两个工作日完成[13] - 配售代理费用为本次发行证券总收益的一定百分比，具体未提及[17] - 预计2023年某日期交付证券，具体日期未提及[18] - 2023年6月30日，公司向单一机构投资者出售103万股普通股，发行价为每股2.67美元，还出售了可购买总计468,130股普通股的预融资认股权证，发行价为每份预融资认股权证2.6699美元[59] - 公司通过注册直接发行和私募获得的总收益为399.996万美元，净收益为363.4963万美元[59] - 2023年7月5日，公司向单一机构投资者出售的A类认股权证和B类认股权证分别可发行1,498,130股普通股[175] - 截至2023年6月30日，公司2021年计划和2019年计划分别预留549,291股和365,625股普通股用于未来发行[175] - 截至2023年9月30日，公司流通普通股为10,449,660股，本次发行后预计数量以此为基础计算[66][68] - 假设公开发行价下，公司预计本次发行净收益约为百万美元（未提及具体金额），用于一般公司用途[66] - 公司董事、高管和持股5%以上股东与配售代理约定自招股说明书日期起90天内不处置普通股或可转换为普通股的证券[68] - 预融资认股权证持有人自发行日起可按每股0.001美元的行使价购买普通股[94] - 普通股认股权证每股行使价等于本次公开发行普通股的发行价，在原发行日的五周年到期[95] 风险因素 - 本次发行普通股及认股权证的转售可能导致公司普通股市场价格下跌[76] - 公司管理层对本次发行所得净收益的使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[80] - 购买本次发行证券的投资者可能会立即且大幅稀释所购普通股的每股账面价值[81] - 本次发行可能导致公司普通股交易价格下降，发行价格不代表普通股公允价值[83][84] - 自2022年12月以来，秘鲁国内动乱和政治抗议增加，影响公司运营[100] - 公司生产藻类受天气、疾病、污染和水源等农业风险影响，环境因素不可控可能导致产量损失和订单延误[108][109] - 公司依赖第三方进行藻类种植、研究和测试，第三方可能随时终止合作，导致商业化和开发活动延迟或暂停[110][111] - 目前仅一家种植商生产ZIVO藻类，失去该种植商将对经营业绩和现金流产生重大不利影响[113] - 公司高度依赖高管团队，招募和留住合格人才对成功至关重要，但面临人才竞争[116][117] - 公司目前无产品的内部销售、营销和分销能力，若无法与第三方合作，可能无法产生收入[118] - 临床前研究和临床试验结果不能预测未来结果，产品开发可能因安全性或有效性不足而延迟或放弃[120] - 美国和其他市场加强对膳食补充剂的监管，可能增加公司经营成本和合规难度[124][125] - 公司面临动物健康行业的激烈竞争，竞争对手资源更丰富[129] - 公司研发依赖动物评估，可能面临禁令、法规限制及负面宣传[131] - 公司使用社交媒体可能导致责任或声誉损害[132] 合规与监管 - 2023年5月23日，公司收到纳斯达克通知，不符合股东权益250万美元的要求[53] - 2023年8月4日，纳斯达克听证小组批准公司延期至11月20日恢复合规以继续在纳斯达克上市[54] - 公司所有权价值在三年内变动超过50%，可能限制使用净运营亏损结转[87] - 公司是较小报告公司和非加速申报公司，披露要求简化[149,150] 财务数据预测 - 截至2023年6月30日，公司实际现金为21,067美元，预计发行后现金为3,656,030美元[164] - 截至2023年6月30日，公司实际可转换债券应付账款为240,000美元，预计发行后不变[164] - 2023年6月30日，公司普通股实际发行和流通股数为9,419,660股，预计发行后为10,449,660股[164] 股东情况 - 截至2023年6月30日，最大股东HEP Investments LLC约持有公司16.8%的普通股[142] - Strome实益拥有657,536股普通股，占比6.3%[185] - Christopher D. Maggiore实益拥有981,234股普通股，占比9.4%[185] - 公司所有董事和高管作为一个群体实益拥有2,155,377股普通股，占比20.6%[186] - 公司授权股本包括150,000,000股普通股，面值为每股0.001美元[192]

证券发售 - 公司拟尽快向公众发售证券，包括普通股及认股权证，组合公开发行价待确定[3][10] - 发售预融资认股权证，行使价格为每股0.0001美元，可购买普通股数量待确定[11] - 本次发售将于待定日期终止，发售期间组合公开发行价将固定[12] - 已聘请配售代理，若出售所有发售证券，将支付配售代理费和管理费用[13][18] - 预计于2023年待定日期交付证券，需满足惯常成交条件[20] 财务数据 - 截至2023年7月7日，公司有1,662,377股普通股流通在外[54] - 2023年3月31日止三个月，公司经营活动现金使用量为120万美元，现金余额约150万美元[58] - 截至2023年3月31日，公司普通股有形账面价值约为220万美元，每股约1.33美元，流通股数量为1,662,330股[90] - 2014年长期激励计划下可发行142,160股普通股，加权平均行使价为每股25.31美元[98] - 2014年长期激励计划下有262,976股普通股可供发行[98] - 已发行认股权证行使后可发行78,252股普通股，加权平均行使价为每股58.26美元[98] 合规与诉讼 - 公司股东权益约220万美元低于纳斯达克要求的250万美元，需在2023年7月7日前提交恢复合规计划[40][41] - Protrade指控公司违反分销协议索赔300万美元，仲裁员判赔1500250美元，公司多次上诉[44][45][51] 产品与合作 - 公司与Mio - Guard签订PainShield MD产品的分销协议，Mio - Guard获美国运动团队体育和运动医学领域独家销售权[42] - 2020年1月起美国CMS批准PainShield为医保受益人全国报销，2022年9月因缺乏“生命周期”测试被拒，公司正努力争取报销价值[43] 过往交易 - 2020年8月5日公司向Bespoke额外发行18750股普通股，价值约56.6万美元，每股30.20美元[175] - 2020年12月公司私募发行295715股普通股，每股发行价14.00美元，总收益约600万美元，净收益约540万美元[180] - 2022年12月1日，公司完成普通股注册直接发行，向配售代理发行认股权证，可购买最多18,000股普通股[190]

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 30, 2023. Registration No. 333-272638 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trio Petroleum Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | (State or other jurisdiction | | --- | | of incorporation or organization) | (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 1311 87-1968201 (I.R.S. Employer Ide ...

财务数据 - 2023年3月31日，公司现金235.7204万美元，累计亏损约1.532亿美元，本季度净亏损约830万美元，经营活动净现金流入约78万美元[70][85] - 2022年12月31日，公司现金256.4237万美元，累计亏损约1.45亿美元，全年净亏损约3930万美元，经营活动使用净现金约3730万美元[85] - 2023年第一季度公司净亏损约830万美元，2022年同期净亏损约1210万美元；2022财年净亏损约3930万美元，2021财年净亏损约3800万美元[88] - 2022年通过亚马逊全球销售额约1591万美元，较2021年的1187万美元增长约34%[46] - 2022年私募发行总收益约750万美元，未扣除费用[134] - 2022年6月公开发行扣除费用后净收益约510万美元[163] 股权发行 - 拟发售最多7389162股普通股、7389162份预融资认股权证和7389162份D系列普通股认股权证，配售代理认股权证可购买最多443349股普通股[8][9] - 普通股和D系列普通股认股权证组合公开发行价为每股0.812美元，预融资认股权证和D系列普通股认股权证组合公开发行价为0.8119美元[9][10] - 预融资认股权证行使价为每股0.0001美元，D系列普通股认股权证行使价未提及[10] - 向配售代理支付发行总收益7.0%现金费用和0.5%管理费[17] - 报销配售代理部分发行相关费用，含最高50000美元非可报销费用、最高100000美元法律费用等[17] - 向配售代理或其指定方发行认股权证，可购买数量为发行普通股数量6.0%的普通股，行使价为每股1.015美元[17] - 假设发行价下，总公开发行价6000000美元，配售代理费用420000美元，公司所得收益（扣除费用前）为5580000美元[18] - 假设发售净收益约511.5万美元，可满足未来五个月资本需求[71][86] 市场与销售 - 自2013年首次销售产品，年销售额从约100万美元增长至2022年的约9500万美元[37] - 2022年各季度通过亚马逊在线销售额同比均增长，上半年增长28%，前9个月增长32%[41][42] - 2022年10月与德国四家主要零售商合作，其2019年占全球手动工具市场份额35%[42] - 2023年1月起，多家零售商增加公司SKU数量[46] 产品情况 - 三大产品类别包含共19条产品线[38] - 2022年8月在亚马逊意大利和德国站点销售93种ToughBuilt产品[42] - 2022年9月进入全球测量和标记市场细分领域[42] - 软质产品线有超100种工具包等产品，护膝超10种型号，金属制品超18种产品设计创新[48][49][50] - 2022年推出多款新产品，含21个新SKU全球手锯、40 +新SKU手持螺丝刀等[63] 专利情况 - 2019年获美国专利商标局两个有效期15年设计专利，预计未来有三四个专利获批[65] 其他信息 - 美国住房存量超1.3亿套，需定期投资抵消折旧[55] - 预计短期内新增至多3家主要零售商及多个分销商和私人零售商，覆盖6个行业和56个目标国家[60] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受多项披露豁免和过渡政策[73][75] - 截至2023年6月16日，有1494.6442万股普通股发行并流通，1351271份股票期权和受限股票单位已发行并流通在外[125][185] - 有多类认股权证流通在外，如可购买133股，行使价1500美元/股等[186] - 内华达州法律对与持有公司10%流通股利益相关股东业务合并有限制，“组合”交易需董事会批准及至少60%无利害关系股东赞成票[184][187] - 公司普通股和A系列认股权证分别在纳斯达克以“TBLT”和“TBLTW”代码上市[193] - 本次发售普通股可能受低价股规则约束[194] - 公司从未为普通股宣派股息，打算保留未来盈利用于业务扩张和一般公司用途[195]

财务数据与发行计划 - 公司计划发售2,008,928股普通股及对应认股权证，预融资认股权证和普通股认股权证行使后可发行多达4,017,856股普通股[8] - 2023年4月12日，公司普通股在纳斯达克资本市场最后报告售价为每股4.48美元，假设本次公开发行价为每股4.48美元[9] - 公司授予承销商45天内按公开发行价购买最多301,339股额外普通股及对应认股权证的选择权[15] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物约为420万美元，2023年第一季度融资活动前净现金使用量为290万美元[64] - 本次发行拟提供2,008,928股普通股，若承销商全额行使选择权则为2,310,267股[69] - 本次发行后，若承销商未行使选择权，公司普通股将发行在外2,917,941股；若全额行使，则为3,219,280股[69] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为620万美元，流动负债为250万美元[75] - 公司预计本次发行净收益约770万美元，加上现有资金可满足到2024年第一季度的资本需求[75] - 2022年和2021年，公司经营亏损分别为4130万美元和7730万美元[78] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损8.245亿美元[78] - 截至2023年3月31日，行使已发行认股权证可发行449,345股普通股，加权平均行使价格为每股179.56美元[72] - 截至2023年3月31日，行使已发行股票期权可发行70,972股普通股，加权平均行使价格为每股376.68美元[72] - 截至2023年3月31日，行使已发行受限股票单位可发行6,524股普通股，加权平均授予日公允价值为每股49.31美元[72] - 截至2022年12月31日，公司无形资产为2530万美元，商誉310万美元[94] - 2022年第四季度公司记录无形资产减值损失680万美元[96] - 2022年公司在合并运营报表中记录无形资产减值损失总计1260万美元[97] 产品研发与业务合作 - 公司是临床阶段生物制药公司，专注心血管疾病治疗药物开发[30] - 公司领先候选药物istaroxime获FDA快速通道指定，2022年4月宣布2期全球临床研究积极顶线结果[30] - 公司心力衰竭心血管产品组合还包括SERCA2a激活剂和rostafuroxin[31] - 2022年8月9日起生效，公司与Lee's (HK)和Zhaoke签订修订并重述许可、开发和商业化协议[33] - 根据协议，公司授予许可方独家许可，在全球范围内开发、注册、制造、使用、销售等KL4表面活性剂产品，部分国家除外[34] - 原协议下，Lee's (HK)已向公司支付100万美元预付款[35] - 根据修订协议，公司可能获得最高7890万美元潜在临床、监管和商业里程碑付款[35] - 公司有权获得许可方非特许权分许可收入的低两位数百分比[35] - 公司计划将伊司他肟用于心源性休克急性治疗的临床试验扩展至多30名患者，估计成本至多350万美元[41] - 公司估计心源性休克的全球总市场价值为12.5亿美元，伊司他肟的潜在市场是其中一部分[42] - 罗斯塔夫洛辛针对特定基因特征高血压患者，该特征存在于约20% - 25%的成年高血压人群中[47] - 公司有两个早期开发的后续化合物家族，一个与伊司他肟有相同双重作用机制，另一个仅具SERCA2a刺激活性[49] 风险因素与未来展望 - 管理层认为公司自招股说明书日期起一年内持续经营能力存在重大疑问，此次发行净收益可能不足以支持持续经营[51] - 公司依赖第三方进行临床前研究、临床试验和药品生产，面临第三方执行不力的风险[60] - 公司普通股购买者在此次发行中会立即且大幅稀释投资的有形账面价值，发行后大量股票出售可能压低股价[61] - 公司未来资本需求取决于临床试验、产品制造、监管审查等多因素[86] - 公司需依靠额外融资实现业务目标，但融资可能不可用或条件不可接受[83] - 不稳定市场和经济条件可能对公司业务、财务状况和股价产生严重不利影响[87] - 金融服务行业的不利发展可能影响公司业务、财务状况和经营成果[89] - 公司因资源有限需对产品候选和疾病适应症进行开发优先级排序[91] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，公司股价可能下跌[99] - 公司业务高度依赖主要产品候选药物istaroxime的成功[100] - 临床药物开发成本高、耗时长且结果不确定，行业产品候选药物历史失败率高[101] - 临床试验常见延迟，会增加成本并影响开发进度[104] - 产品候选药物受严格监管，审批成本高、耗时长且无保证，政策变化可能导致延迟或无法获批[120] - 公司虽有部分产品获快速通道指定，但不确保获批或更快审批，FDA可撤回该指定[131] - 公司KL4表面活性剂多个适应症获孤儿药指定，若获批首个适应症可获7年排他权，但可能因多种原因失去[135] - 产品获批后将面临持续监管义务和审查，可能有额外费用、产品限制或处罚[139] - 公司目前无销售和营销组织，若无法建立或找到合作伙伴，产品商业化可能失败[153] - 产品获批后成功商业化依赖第三方支付方的覆盖、报销和定价政策，否则会影响收入[154] - 第三方制造失败可能导致无法开展或继续临床试验、增加监管检查等多种风险[171] - 公司经营业绩可能大幅波动，受研发、临床试验、投资资金等多种因素影响[179] - 公司不断评估业务战略，未来可能再次调整[187] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手在多方面资源和经验上优于公司[189] - 政治和医保政策及报销环境对制药公司不利，《2022年降低通胀法案》或影响公司盈利[192] - 医疗和制药行业不确定性增加，监管对外国投资审查更严，公司吸引资本投资变难[193] - 公司依赖关键员工和顾问，竞争激烈，人才流失会影响业务[194] - 公司业务发展活动若不成功，会影响业务和财务表现[197] - 公司寻求合作交易可能不成功，即便成功也未必能实现预期收益[198]

公司概况 - 公司注册地为内华达州，成立于2012年4月9日，2015年更名[3][72] - 主要标准工业分类代码为3420，美国国税局雇主识别号为46 - 0820877[3] - 普通股和A类认股权证在纳斯达克上市，代码为“TBLT”和“TBLTW”[13][179] 业绩数据 - 2013 - 2022年年度销售从约100万美元增至约9500万美元[35] - 2022年各季度及全年通过亚马逊在线销售额有不同程度增长[39][40][44] - 2022财年净亏损约3900万美元，2021财年约3800万美元[84] - 2022年12月31日累计亏损约1.45亿美元，净亏损约3930万美元[81] - 2022年12月31日有形净资产约28,269,863美元，每股2.01美元[91] 用户与市场合作 - 2022年10月与德国四大零售商达成合作[40] - 2023年1月多家零售商增加公司SKU数量[44] 产品情况 - 护膝产品超10种型号，锯木架和工作支撑产品超18种[47][48] - 2022年推出多款新产品[61] 专利研发 - 2019年获两项15年有效期设计专利，预计近期还有3 - 4项获批[63] 证券发售 - 拟发售普通股、D类和E类普通股认股权证及预融资认股权证[9][10][11] - 将支付配售代理现金费用、管理费用等多项费用[18] - 向配售代理或其指定方发行认股权证，数量为发售普通股6.0%[18][75] - 预融资认股权证行权价0.0001美元/股，D类和E类行权价未提及[9][10][74] - 发售无最低要求，实际金额等无法确定[17] - 发售证券预计2023年交付，需满足成交条件[17] 过往融资 - 2022年多次完成私募配售和公开发行，有不同收益和费用情况[119][120][133][144][149] - 2018年首次公开募股和私募配售发行含A系列认股权证的单位[150] 股权相关 - 截至2023年4月，已发行股份14,946,442股[76] - 授权股本含2亿股普通股和500万股“空白支票”优先股[112] - 有多类流通认股权证和股票期权、受限股票单位[171][172] 风险提示 - 资产可能超保险额度，有损失风险[90] - 发行可能无法筹集到所需资金[89] - 管理团队使用资金有自由裁量权，可能无效使用[85] - 未来融资可能导致股权稀释[92][93] - 发行后普通股可能受低价股规则限制[180] 未来展望 - 预计短期内新增最多3家主要零售商、若干分销商和私人零售商[58]

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 28, 2023. Registration No. 333-267380 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 7 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trio Petroleum Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | lelaware | | --- | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 1311 87-1968201 (I.R.S. Emp ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 6, 2023. Registration No. 333-267380 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 6 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Trio Petroleum Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | | --- | --- | | 1311 | 87-1968201 | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. ...

业绩总结 - 2022年前九个月净销售额为15.7万美元，2021年同期为15.2万美元，2021年全年为20万美元，2020年全年为18.2万美元[45] - 2022年前九个月净亏损为298.2万美元，2021年同期为21万美元，2021年全年为30.2万美元，2020年全年为47.9万美元[45] - 2022年9月30日现金及受限现金为14.5万美元，2021年12月31日为18.4万美元[47] - 2022年9月30日总资产为66.6万美元，2021年12月31日为26.3万美元[47] - 2022年9月30日总负债为164.4万美元，2021年12月31日为170万美元[47] - 2022年前九个月净销售额较2021年同期增长4%[196] - 2022年前九个月商品销售成本较2021年同期下降41%，毛利率从22%提升至55%[196] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用较2021年同期增加1102%[196] 用户数据 - 2021年整体高尔夫参与人数增加600,000人，达到3750万人[27] - 2021年有1240万人仅参与场外高尔夫活动[28] - 2021年有1780万未打高尔夫的人表示“非常有兴趣”在高尔夫球场打球[28] 未来展望 - 公司计划扩展到高尔夫服装和其他相关产品线，未来可能通过并购或内部开发扩大业务[22] - 公司计划将约650万美元用于新机遇和亚洲扩张，约380万美元用于营销和专业巡回赛费用等[41] - 未来12 - 24个月，公司计划将净收益约228万美元用于营运资金等[165] 新产品和新技术研发 - 公司计划将约25万美元用于新产品开发[41][171] 市场扩张和并购 - 2022年4月公司在密苏里州圣约瑟夫开设新的杆身制造工厂[22] - 公司产品通过多渠道在美洲、亚洲、拉丁美洲和欧洲销售[26] - 公司或进行战略收购与合作[100] 其他新策略 - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“SPGC”[10] - 公司董事会和股东批准按每1股普通股拆分为1.3333股进行正向股票拆分[38][43] - 公司将控制单一客户收入占比不超10%，预计2023年底显著降低该比例[72][73]