专属商业养老保险产品2025年结算利率概览 - 截至1月13日，已有40只专属商业养老保险产品披露了2025年结算利率，稳健型账户平均结算利率为3.29%，进取型账户平均结算利率为3.33% [1] - 稳健型账户结算利率最高达4.35%，最低为2.00%，共有32只产品结算利率在3%及以上 [2] - 进取型账户结算利率最高达4.55%，最低为2.50%，共有38只产品结算利率在3%及以上，综合来看，40只产品中有31只产品的两类账户结算利率均在3%及以上 [2] 结算利率同比变化趋势 - 在有可比数据的27只产品中，稳健型账户方面，5只产品结算利率同比上涨，9只下降，13只保持不变 [3] - 进取型账户方面，5只产品结算利率同比上涨，15只下降，7只保持不变 [3] - 专家表示，在当前长期低利率环境下，2025年结算利率较为稳健，显示出保险公司在稳健投资和风险控制之间保持平衡的能力 [3] 产品特点与市场定位 - 专属商业养老保险是指资金长期锁定用于养老保障，领取年龄需达法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品 [2] - 产品具有投保便捷、缴费灵活、收益稳健、资金安全、支持长期年金领取等特点 [1][4] - 产品采用“稳健+进取”双账户模式，满足不同风险偏好客户的养老规划需求 [5] - 该产品是养老金融第三支柱的重要组成部分，通过市场化运作补充基本养老保险 [5] 市场发展现状与政策支持 - 在政策引导与供给持续优化背景下，市场持续发展，截至2024年末，专属商业养老保险累计保费达145亿元，保单约90万件 [4] - 其中，新产业、新业态从业人员保单约9万件，保费5亿元 [4] - 监管机构持续发布相关政策优化供给，如2023年发布《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》，2024年通知提到要发挥其特点，打造基础性保障功能的养老金管理工具 [4] 未来提升竞争力的方向 - 优化产品设计，针对不同客群开发差异化产品 [6] - 加强投资能力建设，通过多元化资产配置提高收益稳定性，并利用科技手段降低运营成本 [6] - 增强产品宣传，通过案例演示、场景化营销等方式，突出产品“长期复利效应”和“养老专属属性” [6] - 与银行、第三方平台合作拓展销售渠道，提升市场渗透率 [6]

专属商业养老保险产品2025年结算利率概览 - 根据对39只专属商业养老保险产品的统计，2025年稳健账户结算利率区间为2%至4.35%，进取账户结算利率区间为2.5%至4.55% [1] - 稳健账户的算术平均结算利率为3%，进取账户的算术平均结算利率为3.34%，两类账户的结算利率中位数均为3.2% [5] - 八成以上稳健账户结算利率超过3%，进取账户结算利率低于3%的产品仅有一只 [1] 具体产品结算利率表现 - 农银人寿的“百岁人生A款/B款”产品结算利率最高，其稳健账户为4.35%，进取账户为4.55% [3][5] - 国民养老的“共同富裕”系列产品结算利率紧随其后，稳健账户为4.01%，进取账户为4.02% [3][5] - 新华养老的“盈佳人生C款”产品稳健账户结算利率也超过4%，达到4.00%，其进取账户结算利率为3.60% [3][5] - 结算利率较低的产品中，部分产品如太平养老“太平盛世福享金生B款”、泰康人寿“泰康臻享百岁2026”等稳健账户结算利率低于3% [6] 产品结算利率的历史变化与稳定性 - 专属商业养老保险产品自2021年推出，初期结算利率曾达5%甚至6%，近年来整体呈下行趋势 [7] - 2025年结算利率相较2024年有升有降，在有可比数据的28只产品中，稳健账户有13只不变、9只下降、6只上升；进取账户有8只不变、14只下降、6只上升 [7] - 国民养老的产品自2022年上市以来结算利率表现稳定，初期高于5%，此后三年维持在4%以上；新华养老产品稳健账户结算利率也一直稳定在4%以上 [6] - 保险公司采用“以丰补歉”策略，结算利率与实际投资收益率不一定相同，但长期趋势保持一致 [7] 产品更新与最低保证利率变化 - 在统计的39只产品中，有25只已停售，实际在售产品为14只，产品大面积“换新”与人身险产品预定利率调整有关 [8] - 新产品的最低保证利率普遍降低，稳健账户多降至2%、1.75%或1.5%，进取账户多降至0.75%、0.5%或0%，而产品推出初期稳健账户保证利率可达3% [8] - 尽管新产品保证利率降低，但实际结算利率大多并未随之下降，多家公司对停售老产品与在售新产品采用了相同的结算利率 [8] - 从投资角度看，过高的最低保证利率会限制投资策略，未必能带来更高的长期回报 [9]