近期，人力资源社会保障部等5部门发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》（以下简 称"《通知》"），今年9月1日起正式实施。 从个人养老金领取情形看，在原有规定的基础上，《通知》新增3种情形，包括申请之日前 12个月内，本人（或配偶、未成年子女）发生的与基本医保相关的医药费用支出，扣除医保 报销后个人负担（指医保目录范围内的自付部分）累计超过本省（自治区、直辖市）上一年 度居民人均可支配收入；申请之日前2年内领取失业保险金累计达到12个月；正在领取城乡 最低生活保障金。 此外，在通过个人养老金资金账户开户银行申请领取的同时，《通知》增加国家社会保险公 共服务平台、电子社保卡、掌上12333App等全国统一线上服务入口，参加人当前基本养老 保险关系所在地社会保险经办机构2类申请渠道。 个人养老金新增3种领取情形， 涉患病、失业及低保人群 近日，人力资源社会保障部等五部门联合印发《通知》，针对个人养老金的领取条件和领取 方法等问题，明确了具体的操作办法，自今年9月1日起正式实施。 《通知》显示，符合六种情形之一的，可以领取个人养老金。其中，原有政策共有三种情 形，包括达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国 ...

自2025年9月1日起，参加个人养老金制度的人员在满足以下六类条件之一时，可申请领取个人养老金。 其中，前三类为原有领取条件，后三类为新增的提前领取情形，旨在应对特殊经济或健康状况，提升制 度灵活性。 个人养老金账户领取发生新变化！ 可领取个人养老金的六类条件： 达到领取基本养老金年龄 完全丧失劳动能力 出国（境）定居 申请之日前12个月内，本人、配偶或未成年子女发生的与基本医保相关的医药费用，经医保报销后，医 保目录内自付部分累计超过参保地所在省（自治区、直辖市）上一年度居民人均可支配收入 《通知》最引人关注的变化是个人养老金领取情形的扩展。 在此之前，参加人需要符合达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居这三个条件之 一的，方可领取个人养老金。如今，《通知》新增了可以领取个人养老金的3种情形。 一是申请之日前12个月内，本人（或配偶、未成年子女）发生的与基本医保相关的医药费用支出，扣除 医保报销后个人负担（指医保目录范围内的自付部分）累计超过本省（区、市）上一年度居民人均可支 配收入。二是申请之日前两年内领取失业保险金累计达到12个月。三是正在领取城乡最低生活保障金。 在领取申请方式上，《 ...

记者丨见习记者 冯紫彤 编辑丨杨希 江佩佩 个人养老金账户领取发生新变化！ 自2025年9月1日起， 参加个人养老金制度的人员在满足以下六类条件之一时，可申请领取个 人养老金。 其中，前三类为原有领取条件，后三类为新增的提前领取情形，旨在应对特殊经 济或健康状况，提升制度灵活性。 可领取个人养老金的六类条件 ： 9月起个人养老金新增3种领取情形 《通知》最引人关注的变化是个人养老金领取情形的扩展。 在此之前，参加人需要符合 达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居 这 三个条件之一的，方可领取个人养老金。如今，《通知》新增了可以领取个人养老金的3种情 形。 一是申请之日前12个月内，本人（或配偶、未成年子女）发生的与基本医保相关的医药费用支 出，扣除医保报销后个人负担（指医保目录范围内的自付部分）累计超过本省（区、市）上一 年度居民人均可支配收入。二是申请之日前两年内领取失业保险金累计达到12个月。三是正在 领取城乡最低生活保障金。 在领取申请方式上，《通知》也进行了优化。除原有通过个人养老金资金账户开户银行申请 外， 新增了国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333App等全国统一 ...

理财市场基础设施升级 - 理财产品集中登记服务实现产品信息、投资者信息及底层资产信息的穿透式登记，截至2025年6月末累计登记理财产品2.78万只，资产信息283.5万条，投资者信息超1000亿条 [3] - 全国银行业理财信息登记系统覆盖1000余家银行及理财公司，支持全生命周期登记，包括产品端属性、发行、募集及终止兑付信息，资产端资金投向穿透，投资者端身份及交易记录等 [4][5] - 集中登记平台为每只产品生成唯一编码，提升监管有效性，减少信息不对称，助力资管行业转型 [5] 养老理财业务发展 - 6家理财公司累计推出35只个人养老金理财产品，21家销售机构参与代销，2025年上半年新增3家理财公司发行5只产品 [6] - 截至2025年6月末，个人养老金理财产品份额余额达151.6亿元，较年初增长64.7%，开户投资者143.9万人，较年初增长46.2% [6] 信息披露平台优化 - 中国理财网信息披露平台升级后实现60家市场机构全覆盖，累计发布公告超40万份，功能涵盖标准化填报、自动化披露及日常化监测 [7] - 制定400余个字段的填报规则，推出文件分发服务，覆盖42家机构（市场份额超60%），累计传输报文2.3万条，提升代销对接效率 [8] - 兴银理财通过科技赋能实现公告自动化生成，与代销机构直联解决传输效率问题 [9] 数据交换平台建设 - 理财产品中央数据交换平台接入1266家机构，2025年上半年支持883家机构完成销售赎回业务近70万亿元 [10][11] - 数据共享圈模式覆盖大型银行、城商行及农商行理财子公司，助力机构精细化分析产品及市场数据 [11] - 交银理财推出智能交易工具（如参数模板引用、一键下单）及智能数据助理，实现全链条信息联动与自动化数据归集 [12]

个人养老金市场现状 - 个人养老金账户开户数实现翻倍增长但实际缴存比例偏低每年缴满12000元的客户比例更少[1] - 全国个人养老金账户开户量已突破7000万户但实际缴存量不尽如人意[3] - 银行策略从拉动开户数增长转向推动实际缴存率提升[1] 银行推广策略 - 工商银行推出新开户且缴存两元以上可领最多188元微信立减金首次缴存满12000元可领388元[2] - 农业银行新增缴存满500元可抽38-88元缴存满5000元可抽最多388元累计最多476元[2] - 浦发银行单笔缴存1000元及以上有机会获微信立减金、视频会员券等奖励[2] - 北京银行首次缴存1元可抽最多188元累计达1000元可抽最多300元[2] 产品体系发展 - 个人养老金产品总数达1100款包括储蓄类466款基金类303款保险类296款理财类35款[5] - 个人养老金理财产品总数扩容至35只固收类占比超八成风险等级集中在中低风险[5] - FOF类个人养老金基金Y份额产品回报率平均数接近5%工银养老2050Y以24.79%领跑[6] - 超50只FOF类个人养老金基金Y份额产品自成立以来回报率突破10%[6] 市场潜力与挑战 - 居民缴存意愿受限于税收优惠覆盖面窄12000元上限较低及流动性限制[3] - 银行需通过产品丰富度和专业咨询增强客户黏性市场竞争进入深水区[7] - 建议投资者根据风险承受能力配置资产关注净值走势和收益率波动[8]

银行业服务"五篇大文章"成果 - 银行承销的五大主题债券总额从2020年310亿元增至2024年6916亿元，增幅超21倍 [2] - 2024年前7个月银行承销五大主题债券金额超2023年全年，占比达41.28% [2][3] - 银行发行的五大主题债券2022年以来每年超5000亿元，2024年前7个月达7700亿元，占比36.33% [3] 债券承销与发行 - 银行承销五大主题债券占比从2020年28.72%升至2024年35% [3] - 绿色和普惠主题债券在银行发行中贡献较大 [3] - 2024年前7个月科技创新债发行额超2350亿元 [3] 信贷支持三大领域 - 科技型中小企业贷款余额3.46万亿元，同比增长22.9% [4] - 绿色贷款余额42.39万亿元，较年初增长14.4% [4] - 普惠小微贷款余额35.57万亿元，同比增长12.3% [4] 科技金融发展 - 近70家银行对科技型企业贷款总余额达6.5万亿元 [4] - 19家银行科技行业贷款余额7474.29亿元，同比增长34% [5] - 浦发银行科技贷款超1350亿元，北京银行、兴业银行均突破千亿元 [5][6] 绿色金融进展 - 52家上市银行绿色信贷余额超27万亿元，同比增长20% [6] - 绿色信贷占全市场比重超75% [6] - 西安银行、瑞丰银行等绿色信贷余额翻倍 [6] 普惠金融成效 - 50家上市银行普惠小微贷款余额超22万亿元，增长超10% [6] - 占全市场比重近67% [6] - 农业银行、工商银行等国有大行增幅超25% [6] 养老金融发展 - 6家理财公司发行35只个人养老金理财产品，累计销售超90亿元 [7] - 工商银行养老金管理规模近5万亿元，托管规模3.3万亿元 [7] - 农业银行养老产业贷款余额109.76亿元，增长68% [8] 数字金融建设 - 20家上市银行信息科技投入从2021年1603亿元增至2024年1884.75亿元 [9] - 投入占营收比重从3.07%提升至3.78% [9] - 股份制银行投入占比最高达4.31%，城商行4.2% [9][10] 银行数字化转型案例 - 工商银行2024年信息科技投入超285亿元，数字经济核心产业贷款近9000亿元 [10] - 招商银行重点业务处理效率提升58.32%，智能填单准确率99.58% [10] - 工商银行累计授权专利4957件，个人手机银行客户5.88亿户 [10]

银行业服务实体经济成果 - 银行承销的"五大主题债券"总额从2020年310亿元增至2024年6916亿元，增幅超21倍 [2] - 2024年前7个月银行承销五大主题债券总额已超2023年全年 [2] - 银行承销五大主题债券金额占比从2020年28.72%升至2024年前7个月41.28% [3] 债券承销与发行表现 - 2022年以来银行每年发行五大主题债券超5000亿元，占全市场比重超25% [3] - 2024年前7个月银行发行五大主题债券7700亿元，占比36.33% [3] - 科技创新债2024年前7个月发行额超2350亿元 [3] 科技金融发展 - 截至2024年末近70家银行对科技型企业贷款总余额达6.5万亿元 [4] - 19家上市银行2024年末科技行业贷款余额7474.29亿元，同比增34% [5] - 浦发银行科技行业贷款余额超1350亿元，北京银行、兴业银行均突破千亿元 [5] 绿色金融进展 - 52家上市银行2024年末绿色信贷余额超27万亿元，同比增20% [6] - 西安银行、瑞丰银行及郑州银行绿色信贷余额较上年末翻倍 [6] - 银行业绿色贷款占全市场比重超75% [6] 普惠金融成效 - 50家上市银行2024年末普惠型小微企业贷款余额超22万亿元，同比增10% [6] - 农业银行、工商银行、中国银行普惠贷款增幅均超25% [6] - 银行业普惠贷款占全市场比重近67% [6] 养老金融布局 - 6家理财公司发行35只个人养老金理财产品，累计销售金额超90亿元 [7] - 工商银行养老金管理规模近5万亿元，招商银行托管规模1.33万亿元 [7] - 农业银行养老产业贷款余额109.76亿元，同比增68% [8] 数字金融投入 - 20家上市银行信息科技投入总额从2021年1603亿元增至2024年1884.75亿元 [9] - 股份制银行2024年信息科技投入占比达4.31%，城商行达4.2% [9] - 工商银行2024年信息科技投入超285亿元，累计授权专利4957件 [10]

银行理财市场整体规模与增长 - 截至2025年6月银行理财市场存续规模达30.67万亿元，上半年累计新发理财产品1.63万只，募集资金36.72万亿元 [1] - 理财产品投资资产合计32.97万亿元，同比增长7.31% [1] - 持有理财产品的投资者数量达1.36亿个，较年初增长8.37%，其中个人投资者新增1029万个，机构投资者新增19万个 [2] 理财资金对实体经济的支持 - 通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产支持实体经济资金规模约21万亿元 [1] - 投向绿色债券规模超3200亿元，投向"一带一路"、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1000亿元 [1] - 为中小微企业发展提供资金支持超5万亿元 [1] 养老金融业务发展 - 上半年3家理财公司新发行5只个人养老金理财产品，自业务开展以来6家理财公司累计推出35只个人养老金理财产品 [2] - 开立个人养老金理财产品行业信息平台账户的投资者超143.9万人，较年初增长46.2% [2] - 个人养老金理财产品平均年化收益率超3.4% [2] 市场结构与投资者偏好 - 理财产品相较于定期存款的超额收益优势进一步凸显，预计下半年存续规模将继续扩大 [1] - 个人养老金理财产品表现良好，需进一步创新适配养老理财投资的新产品和专属产品 [2] - 理财投资者数量维持增长态势，个人投资者新增数量显著高于机构投资者 [2]

银行理财市场整体表现 - 截至2025年6月末银行理财市场存续规模达30.67万亿元较年初增加2.38%同比增加7.53% [1] - 上半年理财产品平均年化收益率为2.12%共为投资者创造收益3896亿元较去年同期增长14.18% [1][3] - 持有理财产品的投资者数量达1.36亿个较年初增长8.37% [3] 个人养老金理财发展 - 开立个人养老金理财产品行业信息平台账户的投资者已超143.9万人较年初增长46.2% [1] - 投资者累计购买个人养老金理财产品普通份额余额达1103.6亿元 [1] 产品类型分布 - 固定收益类产品存续规模为29.81万亿元占比达97.2%较年初减少0.13个百分点较去年同期增加0.32个百分点 [2] - 混合类产品存续规模为0.77万亿元占比2.51%较年初增加0.07个百分点较去年同期减少0.22个百分点 [2] - 权益类产品和商品及金融衍生品类产品存续规模分别为0.07万亿元和0.02万亿元 [2] 运作模式分析 - 开放式理财产品存续规模达24.82万亿元占比80.93%较年初增加0.13个百分点较去年同期增加1.06个百分点 [2] - 现金管理类理财产品存续规模为6.4万亿元占开放式产品比例25.79%较年初减少4.38个百分点较去年同期减少7.09个百分点 [2] 市场增长驱动因素 - 存款利率持续走低促使投资者转向风险较低且回报稳定的银行理财产品 [3][4] - 个人投资者资产配置意识提高寻求多元化投资渠道 [3] - 银行不断创新产品结构增加浮动收益类产品以适应市场变化 [3] - 银行理财运营和代销业务模式不断成熟结合"新品打榜"手段吸引目标客群 [4]

银行业理财市场整体规模 - 截至2025年6月末银行理财市场存续规模达30.67万亿元较年初增长2.38%同比增加7.53% [2] - 持有理财产品的投资者数量达1.36亿个较年初增长8.37%上半年累计为投资者创造收益3896亿元 [2] 理财产品结构特征 - 固定收益类产品占全部理财产品存续规模的97.20%风险等级为中低及以下的产品占比达95.89%凸显稳健特征 [4] - 现金管理类理财产品存续规模占比下降至25.79%较年初减少4.38个百分点较去年同期减少7.09个百分点 [8] - 1年以上封闭式产品存续规模占比达72.86%较年初增加5.71个百分点较去年同期增加4.99个百分点 [8] 个人养老金理财发展 - 开立个人养老金理财产品账户的投资者超143.9万人较年初增长46.2%累计购买余额1103.6亿元 [2][11] - 个人养老金理财产品平均年化收益率超3.4%已有6家理财公司推出35只产品管理规模超151.6亿元 [11] - 工银理财管理规模超千亿元贝莱德建信理财作为唯一"双资质"合资公司推出多款产品 [12] 投资者偏好与市场驱动因素 - 经济环境不确定性和低利率背景下投资者倾向于选择低波动、稳定收益的固收类产品 [4][5] - 银行理财客群以中低风险偏好的中老年为主理财公司权益投研能力有限导致"固收主导"格局 [4][5] - 年轻客群成长将推动风险偏好多元化但客户结构转型需5-10年需经济向好、投研能力提升等条件 [6] 政策与行业动态 - 国务院政策明确发展养老金融产品体系税收递延等优惠推动个人养老金理财需求 [11] - 银行业理财登记托管中心支持机构接入个人养老金信息平台推动业务规范化 [12]