贸易战与去产能的联动影响 - 转口贸易将逐渐被封堵 美国和越南对转口贸易商品加征40%关税 类似条款可能在其他国家对美贸易中推广[3] - 新一轮去产能行动涉及钢铁 水泥 电池 光伏等行业 母猪产能也将减少100万头[4] - 钢铁行业面临配额限制 部分国家禁止中国钢铁企业当地投产[6] - 光伏行业产能达全球需求近两倍[7] - 服装 建材家居等行业存在明显产能过剩问题[8][9] 行业应对策略 - 头部光伏企业如信义光能 福莱特等已达成协议 自7月起减产30%[10] - 中小企业面临更大挑战 可能因减产无法支撑至市场调整完成[10] - 两类企业面临淘汰风险 无法转型为优质生产力的企业 以及缺乏出海能力的企业[10] - 中国供应链全球重构是必然趋势 企业需向高端产能和技术制造升级[10] 产能转移与全球机遇 - 落后产能可向海外转移 部分国家存在供应链缺口 如服装行业的面料 纽扣等环节[11] - 国内政策可能有意推动产能更新迭代 集中发展优质生产力[11] - 企业可选择转型为"新质生产力"或出海寻找新市场[12]