中国锂电产业链东南亚布局加速 - 东南亚成为中国锂电企业寻求新增长和独立定价权的关键战场，国内价格竞争激烈且地缘政治格局复杂[1] - 2025年以来中国锂电产业链加速布局东南亚，从上游材料到中游电池再到终端汽车应用，完整生态链正在迅速成型[4] - 东南亚各国政府出台积极政策支持电动汽车发展，包括税收减免等激励措施[6] 重点项目投资情况 - 宁德时代参与的印尼合资工厂项目总投资60亿美元，年产电池可支持30万辆电动汽车，预计每年为印尼贡献420亿美元GDP[2] - 星源材质马来西亚东盟基地(一期)投资50亿元人民币，年产能20亿平方米，涵盖锂离子电池隔膜和固态电池刚性骨架[2] - 亿纬锂能马来西亚储能电池项目投资不超过86.54亿元人民币[2] 产业链各环节扩张 - 电池制造环节扩张显著：亿纬锂能马来西亚圆柱电池工厂年产6.8亿只，主供电动工具和两轮车[5] - 上游材料企业加速跟进：龙蟠科技印尼磷酸铁锂项目一期已投产，新宙邦、恩捷股份等企业在马来西亚布局电解液、隔膜等产能[5] - 预计2026、2027年锂电四大核心主材将在东南亚实现本地化生产[5] 企业战略考量 - 出海寻求独立定价权，海外产品根据国际市场供需、服务成本和技术附加值制定"全球价值"策略[6] - 预计2026年后海外高端隔膜市场可能出现结构性短缺，本地化产能企业将掌握议价优势[6] - 东南亚投资触及上游原材料，如宁德时代和格林美在印尼整合镍矿资源，建立一体化生产体系[6] 东南亚国家政策目标 - 印尼计划2035年实现电动车年产量100万辆，2040年前全面淘汰燃煤电厂，2050年实现净零排放[7] - 马来西亚目标2030年电动车销量占比15%，2040年增至38%，提供长达10年、减免幅度70%至100%的所得税优惠[7] - 泰国"3030政策"目标2030年电动汽车占产量30%，2035年实现汽车全面电动化[7]