港股市场整体表现 - 6月2日港股市场下探回升，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数收盘分别下跌0.57%、0.86%、0.70%，盘中三大指数一度均跌逾3% [1][2] - 当日消费者服务、耐用品消费、医疗设备与服务板块领涨，涨幅分别为5.44%、3.65%、1.86%，煤炭、家庭用品、造纸与包装板块领跌 [2] - 截至6月2日收盘，恒生指数滚动市盈率为10.31倍，估值仍然偏低 [5] - 今年以来港股市场走强，截至6月2日收盘，恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数年内累计分别上涨15.44%、14.67%、14.91% [4] 个股与板块异动 - 消费者服务板块中，生活概念涨逾40%，恒泰裕集团涨逾15%，上海小南国、蜜雪集团涨逾7% [3] - 耐用消费品板块中，礼建德集团涨逾10%，泡泡玛特涨逾4% [3] - 蜜雪集团股价创历史新高，市值突破2200亿港元，成交额为2.74亿港元 [1][3] - 泡泡玛特股价逼近历史高点，市值逼近3100亿港元 [1][3] - 恒生指数成分股中，金沙中国有限公司涨逾4%，周大福涨逾3%，紫金矿业、小米集团-W、网易-S等涨逾1%，龙湖集团跌逾5%，石药集团跌逾4%，新东方-S跌逾3% [2] 市场驱动因素与后市展望 - 分析人士认为国内政策发力驱动基本面修复，且未来港股资金面有望持续改善，港股市场或向上运行 [1][5] - 当前外资进一步流出港股的空间已在收窄，叠加内地机构借道港股通流入仍有较大增量空间 [5] - 港股修复主要归因于风险溢价的显著回落，南向资金延续净买入为市场提供了有力支撑，有效平抑了市场波动 [5] - 二季度经济有望稳中有进，利好企业盈利预期的持续改善 [6] 机构观点与配置建议 - 高盛将蜜雪集团目标价由484港元上调至597港元，继续给予“买入”评级 [3] - 蜜雪集团获纳入恒生综合指数成分股，变动将于6月9日起生效，中金公司预计其或符合港股通纳入范围 [3] - 配置上可关注受益于AI应用加速的互联网巨头，以及硬科技和中高端制造等领域 [6] - 建议聚焦三条主线：科技创新主线（如半导体、新能源汽车、人工智能）、高股息主线（如银行、公用事业）、政策红利主线（如券商、保险及消费龙头） [6]