报告行业投资评级 - 推荐（维持）[4] 报告的核心观点 - 本周关注航运OPEC+7月增产、基础设施港股红利配置价值、航空25 - 26年基本面及市值弹性、快递25年价格竞争和估值修复情况[1] - 各行业投资观点，包括航运关注集运和油运相关企业、基础设施重视港口配置价值、快递关注义乌价格修复、航空旺季指标有望企稳回升、物流关注相关价格指数变化[2][3][8] 各目录总结 周度观点更新 航运 - 集运欧美线运价大幅上行，港口等泊运力有变化，地区局势、关税政策、出口情况等影响市场，船东报价提升，达飞调整航线但多数公司仍谨慎[12][13][14] - 油运VLCC市场中东货量下滑，中小船型运价波动，OPEC+预计7月增产，俄乌冲突持续，美国制裁伊朗[15] - 干散海岬型船运价震荡上行，巴拿马型船日租金承压下跌[16] 基础设施 - 公路客运量和货车通行量有增长，铁路旅客和货物周转量同比增长，港口货物和集装箱吞吐量同比增长[18] - 高速板块业绩稳健，港口业绩韧性强、估值低，重视港口配置价值提升，降息周期下红利资产有配置价值[18] 快递 - 4月快递业务量和收入增长，CR8指数下降，5月揽收和投递量环比增长[19] - 各快递公司业务量、单票收入增速和市占率有差异[20] - 行业需求增长快、估值低，关注义乌快递价格底部修复情况和持续性[20] 航空 - 5月23 - 29日国内机票价和旅客量周环比下降、同比有增长[21] - 5月以来收益指标同比提升，旺季主要指标有望企稳回升，需考虑贸易摩擦、油汇等影响[22] 物流 - 甘其毛都口岸通车量日均约760辆，短盘运费均价约60元/吨[23] - 化工品价格指数周环比和同比下降，跨境空运价格指数周环比上升、同比下降[23] 行业重要数据跟踪 行业市值变化及涨跌幅 - 本周沪深300指数下跌1.1%，申万交运指数上涨1.7%，领先沪深300指数2.8%[25] - 个股上涨84家、未涨4家、下跌26家，德邦股份涨幅最大，南京港跌幅最大[25] 重点行业数据追踪 航运 - CCFI和SCFI指数上涨，各航线运价有不同涨幅[28] - 港口等泊运力部分下降[34] - BDI等各指数有涨跌变化[41] - 油运相关指数和TCE有涨跌[44] 基础设施 - 公路客运量和货车通行量、铁路旅客和货物周转量、港口货物和集装箱吞吐量数据[49] 快递 - 4月业务量和收入增长，CR8指数下降，5月揽收和投递量环比增长[60] - 各快递公司业务量、单票收入增速和市占率情况[60] 航空 - 高频数据国内机票价、旅客量、航班量等情况[67] - 月度数据南航等航司RPK同比增速和客座率情况[68] 物流 - 甘其毛都口岸通车量和短盘运费情况[77] - 化工品价格指数和跨境空运价格指数情况[81] 近期重点报告 - 涉及东莞控股、唐山港等公司深度报告，以及交运、快递物流、航空等行业深度报告[83]