全国企业年金概况 - 截至二季度末，全国企业年金投资资产净值约3.8万亿元（38,142.88亿元），共建立组合5,987个 [1][2][3] - 企业年金近三年累计收益率为6.27%，2024年和2023年投资收益率分别为4.77%和1.21% [1][2] - 单一计划中，固定收益类组合近三年累计收益率为10.49%，含权益类组合为5.84% [3][4] - 集合计划中，固定收益类组合近三年累计收益率为9.67%，含权益类组合为4.61% [4][5] 企业年金投资组合分析 - 单一计划期末资产金额合计34,204.73亿元，其中固定收益类组合资产3,337.57亿元，含权益类组合资产30,867.16亿元 [3][4] - 集合计划期末资产金额合计3,915.70亿元，其中固定收益类组合资产2,058.04亿元，含权益类组合资产1,857.66亿元 [4][5] 基金公司管理规模 - 管理规模超3,000亿元的基金公司有2家，分别为工银瑞信基金和易方达基金 [6] - 工银瑞信基金管理规模从一季度末的约3,151亿元增长至二季度末的3,325亿元 [7] - 管理规模在1,000亿元到3,000亿元的基金公司有4家，其中国泰基金规模从968亿元增长至1,104亿元，华夏基金规模从1,165亿元小幅降至1,162亿元 [8] 养老金产品表现 - 截至二季度末，养老金产品规模约2.45万亿元，二季度投资收益率为1.09%，今年以来收益率为1.67% [1][9] - 权益类资产中，普通股票型产品二季度收益率为1.72%，港股股票型产品二季度收益率达6.85% [9] - 固定收益类资产中，混合型产品二季度收益率为1.19%，普通固收型产品收益率为1.07% [10] - 二季度所有类型养老金产品均实现正收益，成立以来累计投资收益率为35.11% [9][10]

企业年金规模与参与情况 - 截至2025年一季度末，企业年金积累基金规模达3.73万亿元，参加职工3290.81万人，建立企业年金基金的企业16.82万个 [1][2] - 建立计划数1950个，其中单一计划1871个占比96%，集合计划61个，其他计划18个 [2] - 企业年金运作涉及受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个参与方，受托人包括养老保险、银行、信托和养老金等机构 [2] 企业年金投资管理机构 - 22家机构参与企业年金投资管理，其中11家为基金公司占比50% [1][4] - 基金公司管理组合资产1.5万亿元占比41%，是各类机构中最多 [5] - 工银瑞信基金管理规模3151.2亿元最高，易方达基金3118.1亿元次之，南方基金2534.2亿元第三 [5] 企业年金投资业绩 - 企业年金近三年累计收益率7.46%，固定收益类组合收益率10.54%高于平均值3.08个百分点，含权益类组合收益率7.06%低于平均值0.4个百分点 [3] - 11家基金公司固收类组合收益集中在8%-13%，仅嘉实基金单一计划固收类组合亏损1.68% [1][5] - 含权益类组合收益分化显著，国泰基金、工银瑞信基金单一计划收益率达11.86%、11.65%，海富通基金集合计划亏损1.66% [5] 企业年金受托管理情况 - 中国人寿养老保险公司受托管理资产最多约8552.4亿元，平安养老保险公司5425.7亿元次之 [2] - 长江养老保险、建信养老金管理公司、农业银行受托管理资产也超过千亿 [3] 企业年金投资趋势 - 首次公布"近三年累计收益率"数据，或意味着业绩披露更注重中长期维度 [6] - 中长期资金入市政策提出加快出台三年以上长周期业绩考核指导意见，有望缓解短期业绩压力 [6]

企业年金规模与参与情况 - 截至2025年一季度末，企业年金积累基金规模达3.73万亿元，参加职工3290.81万人，建立企业年金基金的企业16.82万个 [2][3] - 建立计划数1950个，其中单一计划1871个（占比96%），集合计划61个，其他计划18个 [3] - 企业年金运作涉及受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个参与方，受托人负责选定其他管理方并签订合同 [3] 受托管理机构情况 - 中国人寿养老保险公司受托管理资产最多（8552.4亿元），其次为平安养老保险公司（5425.7亿元）、工商银行（3361.1亿元） [4] - 长江养老保险、建信养老金管理公司、农业银行的受托管理资产均超千亿元，中国银行、中信信托等机构受托资产在数百亿级别 [5] - 受托管理资产合计282,208,148.12万元，计划直投养老金产品资产净值合计2,993,898.02万元 [6] 投资管理表现 - 企业年金近三年累计收益率达7.46%，固定收益类组合收益率10.54%（高于均值3.08个百分点），含权益类组合收益率7.06%（低于均值0.4个百分点） [7] - 2007-2024年全国企业年金年均收益率6.17%，仅2008年、2011年、2022年出现负收益 [7] - 22家投资管理机构中基金公司占11家（50%），管理组合资产1.5万亿元（占比41%） [9] 基金公司管理规模与业绩 - 工银瑞信基金管理规模最高（3151.2亿元），超越易方达基金（3118.1亿元），南方基金（2534.2亿元）、华夏基金、富国基金规模均超千亿元 [9][10] - 固定收益类组合中，11家基金公司收益率集中在8%-13%，仅嘉实基金单一计划固收类组合亏损1.68% [10][11] - 含权益类组合收益分化显著：国泰基金（11.86%）、工银瑞信基金（11.65%）表现最优，海富通基金集合计划亏损1.66% [11][12][13] 政策与行业趋势 - 人社部首次公布"近三年累计收益率"数据，或反映业绩披露更注重中长期维度 [14] - 《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出将出台三年以上长周期业绩考核指导意见，有望缓解短期业绩压力 [14]