事件概述 - 史上最大规模9月"三巫日"即将来临 价值超过5万亿美元的美股期权和期货合约将在同一天到期 [1] - "三巫日"是每季度第三个周五 当天股指期货、股指期权和个股期权三种合约同时到期 [1] 规模与构成 - 本周五将有超过5.3万亿美元名义价值的期权到期 其中包括3万亿美元的标普500指数期权和9350亿美元的个股期权 [1] - 此次到期期权的总名义价值相当于罗素3000指数总市值的8% 规模创下历年9月"三巫日"的最高纪录 [1] - 在本次到期的头寸中 近90%为看涨期权 [1] 市场影响分析 - 随着看涨期权头寸到期平仓 交易商为对冲而持有的股票多头头寸将被解除 意味着一股重要的市场买盘支撑力量将会消失 [1] - 高盛预测在周五期权到期事件完成之前 市场的反弹势头有望延续 这与到期日前的"伽马挤压"效应有关 [1] - 高盛预计市场可能在下周迎来回调 [1]

据期权分析机构SpotGamma指出，在本次到期的头寸中，近90%为看涨期权。随着这些头寸到期平仓， 交易商为对冲而持有的股票多头头寸将被解除，这意味着一股重要的市场买盘支撑力量将会消失。 本周五，史上最大规模的9月"三巫日"即将来临，价值超过5万亿美元的美股期权、期货合约将在同一天 到期，料将为市场行情走势注入更多不确定性。 "三巫日"即每季度的第三个周五，当天美国股市中股指期货、股指期权和个股期权这三种合约会同时到 期。 据高盛期权专家John Marshall估计，本周五将有超过5.3万亿美元名义价值的期权到期，其中包括3万亿 美元的标普500指数期权和9350亿美元的个股期权。 从相对规模来看，此次到期期权的总名义价值相当于罗素3000指数总市值的8%，规模创下历年9月"三 巫日"的最高。 对于短期市场走势，高盛预测，在周五期权到期事件完成之前，市场的反弹势头有望延续，这通常与到 期日前的"伽马挤压"效应有关，随后在下周迎来回调。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何 意见、观点或结论是否符合其特定 ...