事件核心 - 美伊冲突导致霍尔木兹海峡航运严重中断，万华化学宣布相关合同/订单/交货义务为不可抗力，并已启动应急机制[3] - 该海峡日均石油流量暴跌约90%，相当于1800万桶供应消失，导致国际油价突破每桶100美元，为3年多来首次[6] - 地缘政治引发的供应链风暴，使行业核心矛盾从“需求不足”转向“成本失控与供应中断”[9] 对原油及能源市场的影响 - 霍尔木兹海峡每天承载全球五分之一海运原油，其封锁导致连锁反应：伊拉克削减150万桶/日供应，科威特宣布不可抗力，卡塔尔全球最大LNG出口设施全面停工[6] - 摩根大通警告，海湾地区供应中断规模可能在本周末超过400万桶/日，逼近600万桶/日，替代管道运力有限且遭袭，陆上储油仅够支撑22天[6] - 高盛研判，若海峡3月持续受阻，油价可能挑战2008年历史高点；卡塔尔能源大臣与麦格理投行警示，油价可能在几天内突破150美元/桶[8] 对化工及塑料产业链的影响 - 作为化工产业链源头，原油价格波动迅速传导至中国塑料市场：聚丙烯期货主力2605合约3月3日报7223元/吨，涨幅5.99%；华东拉丝级现货两日内涨超410元至7050-7200元/吨[6] - 聚乙烯供应中断：中海壳牌因上游原料供应中断，自3月5日起暂停供应高密度聚乙烯和线性低密度聚乙烯[7] - PVC价格今年以来累计涨幅已超过12%，部分贸易商选择封盘停售[8] - 万华化学在宣布不可抗力前几天，已宣布产品全线涨价[4] 潜在的广泛供应链危机 - 文章列举了霍尔木兹海峡长期封锁可能引发的10个供应链危机，涉及从石化产品、天然气、金属到芯片等多个关键产业[6] - 具体影响路径包括：石化产品影响纺织服装；天然气影响化肥与粮食价格；丙烯影响医疗、食品包装及汽车；橡胶原料影响轮胎及整个货运体系等[6] 行业格局与公司应对 - 行业进入“战时状态”，龙头企业凭借纵向一体化和金融对冲构建护城河，而更多中小企业面临“涨价丢失客户”与“不涨亏损破产”的两难困局[9] - 供应链风暴正在加速行业洗牌，在成本传导机制、供应链韧性和技术替代路径上反应更快的企业将更有可能存活[9]