2026年1月7日，高德发布"高德扫街榜2026"新版本，宣布三大重磅升级：依托世界模型发布全球首个"飞行街景"，实现从街景一路俯瞰至店内实 景；推出全球首个应季、应时、应地的生活服务动态榜单；引入好友关系，新增好友动态和个人榜单功能。 这个增速在移动互联网流量见顶的今天并不多见。它说明一个问题：用户对于"去哪儿"、"吃什么"、"玩什么"的决策需求，依然有着巨大的、未 被填补的空白。 异地场景 当人们谈论高德时，往往想到导航或地图，高德扫街榜刚上线时也常有人说本地熟客不需要导航。 且不说餐饮门店每天都有很多新客，熟客也不总是从固定地方出发，这里但说一个异地场景。之前打车跟司机聊天，司机反映用高德接单来的很 多是外地人，而滴滴接单的本地人更多。这个细节揭示了高德的独特位置——在本地，用户可能凭记忆和习惯生活；但在异地，"人生地不熟"的 恐惧感放大了对地图的依赖，打开高德成为第一反应。 用户到陌生城市出差，对距离和位置没有概念，必须依赖地图导航，顺便直接叫车；或者滞留在高铁站，需要快速找一家干净的酒店入住。在这 些场景下，决策路径最短——导航、打车、订酒店，一气呵成。也刚好，打车和酒店都是聚合模式，市场允许、用户 ...

文章核心观点 - 中国网贷公司在印度市场遭遇全面失败，从预期中的蓝海市场变为全军覆没，核心原因在于印度的社会、法律和信用环境与中国存在根本性差异，导致其在中国成功的商业模式无法复制[2][3][6] 中国网贷行业国内经营状况 - 网贷在中国是一个暴利产业，多家主要公司均实现盈利[2] - 奇富科技（原360数科）2021年净利润27亿，2022年44亿，2023年40亿，2024年净赚62.64亿[2] - 百度旗下度小满2024年净利润8.59亿[2] - 网商银行、微粒贷、京东白条等网贷业务没有一家亏钱[3] - 中国网贷公司在国内的坏账率普遍控制在5%到8%之间[9] 中国网贷公司在印度失败的表现与直接原因 - 在印度市场不仅未能赚钱，反而全部亏损严重，直接全军覆没[2][6] - 在印度的坏账率高达80%，放出去100块钱只能收回20块[9] - 收回的20块钱还需承担人工工资、办公室租金和纳税，导致一毛钱都挣不到，还得倒贴[9][10] - 印度央行出台新政限制利率、要求公开费用结构后，中国网贷公司因无利可图而批量关门[11] 中国网贷公司在印度失败的根本原因分析 - **催收手段失效**：网贷赚钱核心在于催收，但中国有效的催收方式在印度行不通[6] - **语言障碍**：印度官方语言为英语和印地语，且有数百种方言，威胁性短信、电话因语言不通而无效[7] - **缺乏信用体系**：印度没有成熟的征信系统，征信拉黑对个人生活无影响，民众对信用无概念[7] - **社会文化与心态差异**：印度人心狠，全球电诈中心之一，每年从美国诈骗收入超过100亿美元，将撸网贷发展成产业链[7] - **司法体系低效**：起诉欠款人、发送律师函无效，印度法院效率极低，一场官司可打数年，导致公司倒闭也无法收回欠款[8] - **商业模式前提不成立**：网贷公司成功的前提是高信用社会，而印度是没有信用可言的国家[11] 中印市场环境对比与结论 - 印度市场被中国网贷公司视为蓝海，预期通过吸储放贷赚取差价稳赚不赔[6] - 现实是印度借款人想要的是网贷公司的本金，而非支付利息[12] - 在不合规时期已无法赚钱，合规后更无利润空间[11] - 最终结论：在印度这种缺乏信用体系的国家，网贷公司除了亏钱倒贴，不可能赚钱[11]

政策核心内容 - 央行于12月22日发布通知，实施一次性信用修复政策，旨在支持信用受损但积极还款的个人高效重塑信用 [1] - 修复政策适用于发生在2020年1月1日至2025年12月31日期间的信用逾期，且单笔逾期金额不超过1万元 [1] - 符合条件的个人需在2026年3月31日（含）前还清逾期款项，方可获得信用修复 [1] 政策主要目标与积极影响 - 精准化解小额逾期负担，释放信用空间，帮助最需要的人群，特别是那些非恶意或经济困难导致的小额逾期借款人 [2] - 促进金融包容性，通过恢复个人信用和借款能力，转化为投资和消费能力，从而拉动内需消费，支持经济快速复苏和增长 [2] - 强化社会信用意识，督促个人主动查询信用记录并养成习惯，同时在截止时间压力下主动还款，为社会带来良性引导，完善信用体系 [2] 政策设计与原则澄清 - 政策并非催债，而是为个人提供了一个以最低成本消除信用违约记录的机会，对于拒绝修复信用的个体，其处境并未比过去更差 [3] - 政策并非征信洗白，因其仅针对单笔1万元以下的“小债”逾期，且修复前提是已还款，纠正了“小过”，不影响社会信用记录惩戒违约逾期的“基本盘” [3] - 政策体现了“小过”可恕的原则，给予纠正机会以助力其重拾信任，但对于可能不公平或造成不良示范的“大过”（如大额债务），则不可放任，以维护债权人利益和信用体系严肃性 [3]

政策核心内容 - 中国人民银行实施一次性信用修复政策 政策核心从单纯的“信用惩戒”向“信用惩戒与修复并重”转变 体现了对个人征信痛点问题的关注 是社会信用体系的一次成熟升级 [1] - 政策旨在帮助因过去几年不可抗力影响而发生债务逾期并已全额偿还的个人 加快修复信用记录 同时发挥违约信用记录的约束效力 [5] - 政策为一次性措施 未来征信体系将更加精细化、人性化 从刚性惩戒转向刚柔并济 [12] 政策适用条件与范围 - 适用时间范围：2020年1月1日至2025年12月31日期间发生的逾期 个人需在2026年3月31日前（含当日）足额偿还债务 [2] - 适用金额范围：单笔逾期金额不超过1万元人民币 [2] - 政策不区分信用卡、房贷、消费贷等业务类型和贷款机构 只要符合条件均能获得修复 [8][9] - 政策坚守履约守信底线 对逾期时间和金额做了规定 保证征信系统的严肃性和约束力 尚未结清欠款的不会被纳入修复范围 [9][12] 政策执行方式 - 政策采取“免申即享”模式 个人无需申请和操作 也无需提交证明材料 [6][8] - 由中国人民银行征信系统对符合条件的逾期信息进行自动识别和统一处理 [8] 征信系统现状与配套措施 - 中国人民银行征信系统已收录11.6亿自然人的信息 信用报告已广泛应用于金融机构信贷审批 [12] - 作为配套福利 央行明确2026年上半年将额外增加2次个人信用报告线下免费查询机会 [13][14] - 此前个人每年到自助查询机、柜台查询征信报告前2次免费 第3次起需付费 加上线上免费查询 便于个人及时核对记录和确认修复进度 [13][14] - 建议优先选择线上渠道查询 包括金融机构手机银行App、网上银行、银联云闪付App、中国人民银行征信中心官网等 线下渠道包括征信自助查询机、金融机构智慧柜员机、央行各分行征信服务窗口 [16]

政策核心内容 - 中国人民银行于12月22日发布通知，实施一次性信用修复政策，旨在支持信用受损但积极还款的个人高效重塑信用 [1] - 政策修复条件包括：信用逾期发生在2020年1月1日至2025年12月31日期间，且单笔逾期金额不超过1万元，并在2026年3月31日（含）前还清 [1] 政策积极作用 - 精准化解小额逾期负担，帮助因非恶意原因（如输错还款金额）或暂时经济困难导致逾期、最需要释放信用空间的借款人恢复信用，具有雪中送炭的效果 [3] - 促进金融包容性并拉动内需消费，通过帮助部分个体恢复信用和借款能力，进而转化为投资和消费能力，以支持内需消费快速复苏和经济增长 [3] - 强化社会信用意识并完善信用体系，政策将督促个人主动查询信用记录养成习惯，并在截止时间压力下主动还款以谋求修复，为社会带来良性引导 [3] 政策性质澄清 - 该政策并非催债，而是为个人提供了一个以最低成本消除信用违约记录的机会，对于拒绝修复信用的个体，其处境并未比过去更差 [4] - 该政策并非征信洗白，因其仅针对单笔1万元以下的“小债”逾期，且修复前提是已还款，纠正了“小过”，不会影响社会信用记录惩戒违约逾期的基本盘 [4] - 政策体现了“小过可恕，大过不可放任”的原则，对“小过”给予修复机会有助于当事人重拾信任，而对可能逃避债务或转移财富的“大过”则需严格对待以维护公平和体系稳定 [4]

政策核心内容 - 中国人民银行于12月22日发布《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》[2] - 政策核心是在“失信必惩”的刚性底线与“不让诚信者受困”的人文关怀之间建立平衡[2] - 信用修复并非“征信洗白”，其有严格适用边界，全额结清欠款是必不可少的前提条件[4] 政策适用边界与刚性底线 - 尚未结清欠款的逾期记录，一律不纳入修复范围，杜绝“赖账者蹭福利”[2] - 政策仅针对特定时段内、一定金额以下且已全额结清的逾期记录[4] - 此次修复为一次性特殊安排，2026年后新发生的逾期记录仍按正常规则处理[4] - 政策不覆盖恶意拖欠、逃废债务的失信者，信用惩戒力度未减弱[4] 政策操作细节与影响 - 符合条件者全额还清欠款后，无需提交任何申请，相关逾期信息将在2026年1月1日后不再展示于征信报告[3] - 修复后，个人与金融机构查询到的征信报告内容保持一致[4] - 政策旨在为因一时疏忽、确有困难但主动履约的守信群体提供精准纾困[3][4] 政策意义与行业影响 - 政策体现了成熟信用体系应具备的“刚性约束”与“人文关怀”的平衡[2][5] - 政策初衷是体现信用体系的包容性，让偶尔失足的守信者不至于因一次疏忽而处处受限[4] - “守信激励、失信惩戒”始终是信用体系的重要原则，此次新政是对规则的精准优化而非放宽[4] - 政策有助于信用体系更好地服务于社会公平正义[5]

行业竞争焦点 - 亚朵酒店创始人将“退房速度”列为顾客体验竞争的关键指标之一[1] - 酒店行业竞争激烈，管理者正从细微之处寻求差异化[1] - “入住免押金，退房不查房，拍卡即走”被视为一项巨大的服务进步[1] 服务创新与风险考量 - 首家推出“免查房”服务的酒店承担了物品损毁损失的风险[1] - 酒店管理者经过测算，认为物品损毁率在可控范围内且数量极少[2] - 与减少的工作量和提升的消费者体验相比，物品损毁带来的损失微乎其微[2] 信用体系的应用基础 - 对于连锁酒店的忠实会员，管理者可通过后台数据评估风险[2] - 对于非连锁酒店或非忠诚消费者，风险评估取决于个人素质提升、酒店身份识别能力及信用体系完善[2] - 国民素质大幅提升，物质生活丰沛，人们更愿意保持酒店整洁且不破坏物品[2] - 酒店通过入住信息备案及店内摄像头，具备还原客人活动轨迹的能力[2] - 个人在出行平台积累的信用记录为信任提供了背书[2] 信用经济的广泛渗透 - 信用便利已渗透至共享充电宝、共享单车、无人零售、信用租车等多个生活领域[3] - 在电商平台，信用良好者在退货时可享受优待[3] - 信用正在替代现金押金，成为人与人、人与机构之间的“通行证”[3] 效率提升与行业影响 - 信用体系剥离了不必要的交易成本，简化了交易流程[3] - “退房免查房”从孤立服务创新转变为一种必然趋势[3] - 实行免押制度后，酒店前台效率提升了30%以上，人力成本显著降低[4] - 客房周转速度加快，酒店的运营效率和盈利能力得到双重提升[4] - 信用提升推动了社会整体效率的跃升[4]

全球二手车市场地位与发展模式 - 二手车市场正成为全球消费领域的重要增长曲线，是衡量汽车工业成熟度的重要指标 [3] - 欧美日韩等发达经济体在全球二手车市场中占据主导地位，其交易量可达新车销量的数倍，形成了“以旧促新、循环流通”的产业生态 [4] 美国二手车市场的监管与信息披露体系 - 美国构建了联邦与州两级监管框架，通过《二手车信息披露法规》强制车商披露事故历史、维修保养详情及真实里程数，违规将面临高额罚款乃至刑事责任 [4] - 第三方机构提供覆盖车辆全生命周期的历史报告，消费者输入车辆识别号码即可获取，提升了交易透明度 [5] 美国二手车市场的交易渠道与产品 - 交易渠道丰富多样，包括4S店置换、连锁经销商以及eBay Motors等线上拍卖平台 [5] - 品牌认证二手车占比超过30%，享受与新车同等的质保服务，部分品牌认证车需经过多达160项的检测 [5] - 金融机构提供低息贷款、融资租赁等产品，首付比例可低至10%，贷款期限灵活，降低了购车门槛 [6] 美国消费者的购车偏好与售后保障 - 30%-40%的美国购车者会选择3-5年车龄的二手车，看重其性价比和实用性 [6] - 行业推行“7天无理由退换”政策和“90天质量保修”服务，为消费者提供保障 [6] - 全国覆盖的售后网络和透明的维修成本，消除了消费者的后顾之忧 [6] 美国二手车市场的循环经济与技术创新 - 构建了“回收-拆解-再制造”的闭环循环经济体系，核心部件再制造在符合标准下成本较新品降低40%-60% [7] - 数字化交易渠道（如VR看车、无人交付仓）将交易周期从传统7天缩短至2小时，线上渠道占比稳步提升 [7] 对其他国家二手车市场发展的启示与建议 - 应构建“法规+标准+监管”的法规标准体系，明确交易各环节责任边界，并建立“黑名单”制度严惩造假行为 [8] - 建议制定全国统一的检测评估标准，引入第三方认证机构，并推动检测报告跨区域互认 [8] - 建议建立国家层面的二手车信息数据库，整合车辆注册、事故、维修、保险等信息，实现车辆历史“全透明” [9]

行业核心问题 - 电商服装行业面临高退货率压力，女装退货率高达50%至60%，直播带货退货率甚至超过80% [2] - 行业存在高库存和快周转的固有压力，而“蹭穿”等投机行为进一步加剧了经营困境 [2] - 部分消费者为一次性需求（如婚礼、旅行）购买服装后退货，或团体购买参加活动后集体退货，导致退回衣物带有褶皱、污渍或磨损，增加商家运营成本 [2] 公司应对策略 - 商家采用“比脸还大”的巨型防拆吊牌作为物理防范手段，旨在增加“蹭穿”者的试穿不便性以劝退投机行为 [2] - 此举是在平台规则往往倾向于保护消费者、商家缺乏有效反制手段背景下的无奈选择 [2] - 巨型吊牌策略旨在不影响正常消费者确认尺码和款式的前提下，针对性提高“作弊”难度 [3] 行业生态与长远发展 - 维护诚信消费生态至关重要，需要建立更合理的退货规则与更透明的信用体系 [3] - 平台被呼吁利用大数据优势建立精准评价体系和公正规则环境，以减少对物理防范手段的依赖 [4] - 可持续的买卖生态有赖于权利平衡，需要商家和消费者共同创造良好的消费环境和体验 [3][4]

“十五五”规划下信用市场建设的重要性 - 构建统一、开放、竞争、有序的市场体系，建设法治经济、信用经济，标志着信用市场在市场经济体制机制改革及全国统一大市场建设中的重要性进一步提升[1] - 加快健全信用体系和信用市场建设是提升市场运行效率、优化营商环境的现实需要，更是实现“十五五”规划战略目标的重要保障[1][5] - 信用是市场经济的基础性制度安排，是现代金融体系运行的基石，完善的信用制度是保障市场体系高效运行的前提，更是决定金融市场资源配置效率的关键因素[3] 当前信用市场建设取得的进展 - 党的十八大以来，信用体系建设顶层设计不断完善，2014年《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）》发布，2022年《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》印发，党的二十大提出完善社会信用等市场经济基础制度[3] - 全国已有27个省份、18个地市出台社会信用条例，信用领域国家标准累计发布超60项[4] - 初步建成“两平台、一网站”信用基础设施平台，全国信用信息共享平台归集1.8亿经营主体信用信息超807亿条，信易贷平台助力信用主体融资超37万亿元，信用中国网站日查询量突破2亿次[4][5] 当前信用市场建设存在的短板 - 信用服务可得性不强，超过九成小微企业从未获得银行贷款，处于信用空白状态，小微企业保险覆盖率仅为10%左右[6] - 信用融资占比低，42家上市银行信用贷款占比不足四成，多数城商行、农商行不足三成，2024年公司信用类债券发行额约14.5万亿元，仅占各类债券年发行总量18%，存量企业信用债余额占比仅为19.8%[7] - 信用基础设施不健全，数据归集、查询、调用和共享存在明显堵点，社会信用法尚未出台，信用信息采集使用缺乏明确法律依据，银行、司法、税费等系统信息共享程度不足，信用修复机制不健全[8] - 信用评级定价不充分，3年期AAA级与AA级企业债平均发行利差仅约63个基点，2024年约90%公司债发行主体评级为AA级及以上，评级分布高度集中[9] “十五五”时期信用市场建设的发展方向 - 从理念上重视全国统一信用市场建设，将信用视为可交易、可定价、可增值的无形资产，政府要系统谋划信用市场，中介机构要强化信用价值发现功能，企业要树立信用即资产理念[11][12][13][14] - 加快构建高标准信用基础设施体系，打造高效统一国家信用信息平台体系，打通部门间数字壁垒，构建系统化信用数据基础设施，打破区域壁垒，推动信用互认和协同监管[14][15][16][17] - 全面提升中介机构信用评估定价能力，建立权威统一信用评估标准体系，推动信用评估数字化、智能化、场景化转型，系统培育数字化、专业化信用中介服务力量[18][19][20] - 提升市场经营主体信用经营能力，推动企业健全信用管理制度体系，构建信用服务与培训支持体系，帮助中小企业提升信用经营能力[21][22][23]