存款利率与储蓄趋势 - 2025年国有大行一年期定存利率降至0.95%，货币基金七日年化收益率跌破1.2% [1] - 2025年上半年中国境内住户存款余额达162.02万亿元，较年初增加10.77万亿元，人均存款10.5万元，净存款达78.02万亿元历史峰值 [1] 日本低利率环境的历史参照 - 日本泡沫经济破裂后开启零利率乃至负利率时代，但低利率未能有效刺激消费和投资 [3] - 经济停滞导致“低欲望社会”现象，居民价值观转变，倾向于“无债一身轻”和“现金为王” [3] - 企业降价促销与民众推迟消费形成通缩螺旋，社会经济活动趋于停滞 [3] 当前社会心态与经济行为 - 公众对经济长期预期发生动摇，心态从“有钱就花”的乐观主义转向“存钱防老”的谨慎 [5] - 资产价格增长停滞而债务存在，社会核心任务从“扩张”转向“修复资产负债表” [5] - 消费和投资信心稀薄，低利率难以刺激支出，当前储蓄狂潮是社会信心有待提振的直接体现 [5] 资产配置与个人财务建议 - 建议构建“哑铃型”资产配置，将70%-80%资产置于安全、流动的防御端，如定期存款、国债、货币基金 [6] - 建议拿出20%-30%资金用于进攻端，如投资自身技能、定投指数基金或关注政策扶持的新兴领域 [6] - 强调在经济不确定性高的时期，个人能力的增值是抵御风险最可靠的武器 [6]