事件概述 - 某百亿私募债券产品因万X债问题净值大幅下跌超过4% [3][10] - 相关资产管理公司已完成对某展期资产的估值调整 导致二季度以来投资收益几近归零 [1][8] - 华宸未来稳健添利债券被推测踩雷万X债 [3][10] 万科债券市场反应 - 风险事件发生前 市场普遍预期万科债务将获大股东深铁支持并实现刚兑 [4][11] - 展期事件前万科债交易价格仅略低于100元 暴跌为突发性事件 [4][11] - 债券“21万科02”市场价格出现显著调整 [1][8] 投资风险与基金管理 - 投资风险无法完全消除 只能通过管理和分散进行控制 [6][14] - 不存在能完美预测并剔除风险的评估模型 [4][11] - 基金净值影响程度取决于持仓集中度 规模是分散风险的关键因素 [7][15] - 债基受万X债影响程度差异大 部分产品跌幅不足1% 部分跌幅达数个点 [7][15]