订单与产能规划 - 2025年订单35GWh 受产能限制预计交付30GWh 目标2026年出货70GWh（含10GWh海外）2027年100GWh 2028年120-130GWh 三年累计装机目标300GWh（其中国内独立储能200GWh 海外及国内五大六小客户100GWh）[1] - 2025年美国市场预计交付大几百MWh 已签署协议规模达大几GWh [1] 国内市场需求 - 国内储能实际装机量远超规划 此前规划3年30GW但实际装机80GW+ 预计新政策推动下到2027年新增装机150GW/600GWh [1] - 内蒙、甘肃十五五规划储能规模分别为150-160GWh和80-100GWh 山东、山西、河北等地规划约100GWh [1] 海外业务拓展 - 当前项目集中于欧洲与东南亚市场 对北美市场持非常乐观态度 [1] - 预计美国与欧洲市场未来规模相当 [1] 盈利与价格策略 - 第二季度单位价格下降主要因集采占比提升 第三季度至第四季度市场化电站占比提高将带动价格修复 [1] 国内战略布局 - 以抢占优质变电站节点为核心战略 通过节点资源与电力交易构建竞争壁垒 [2] - 预计2025年底通过运维与电力交易管理的储能规模达20GWh [2] 产业链垂直整合 - 2025年自供PCS产能1GW 2026年提升至10GW [2] - 电芯领域参与研发合作 近期与华为联合定义新规格电芯并在美国展会发布 [2]

订单及产能规划 - 2025年订单35GWh 受产能限制预计交付30GWh [1] - 2026年目标出货70GWh 其中海外10GWh [1] - 2027年目标出货100GWh 2028年目标120-130GWh [1] - 三年累计装机目标300GWh 其中国内独立储能200GWh 海外及国内五大六小100GWh [1] 国内储能市场需求 - 此前规划装机指引3年30GW 实际装机超80GW [1] - 预计储能倍增政策推动2027年新增150GW/600GWh储能 [1] - 内蒙十五五规划150-160GWh 甘肃规划80-100GWh [1] - 山东/山西/河北等地规划约100GWh [1] 海外业务拓展 - 当前项目集中于欧洲与东南亚 [1] - 对北美市场非常乐观 2025年美国交付量预计大几百MWh [1] - 已签署美国项目协议大几GWh [1] - 预计未来美国与欧洲市场体量相当 [1] 国内竞争战略 - 核心竞争壁垒在于变电站节点资源与电力交易能力 [1] - 通过抢占优质变电站节点构建护城河 [1] - 预计2025年底运维+交易储能规模达20GWh [1] 产业链垂直整合 - 2025年自供PCS产能1GW 2026年提升至10GW [2] - 电芯业务参与研发环节 [2] - 与华为合作定义新规格电芯 于美国展会发布 [2] 行业动态补充 - 主机厂电芯采购策略兼顾性能与成本 [6] - 比亚迪出海战略聚焦东南亚市场 [6] - 宁德时代认为储能市场增速高于动力电池 [10]