中小企业融资方式汇总 内部管理融资 - 企业通过内部借款形式向职工筹集资金用于生产经营 按照"优序理论"内部融资为首选方式 主要包括留存收益借款和内部员工集资 [3] - 内部融资成本低、风险小、使用灵活 来源包括盈余公积和未分配利润 亲友借款和股东借款多用于创业初期 [3] 应收账款融资 - 企业将应收账款转让给银行获取贷款 贷款额一般为面值的50%-90% 需通知买方付款至融资银行 [4] - 提供现金折扣鼓励客户提前付款 付款越早折扣越大 [4] 应付账款融资 - 商业信用融资形式 买方购货后延期支付货款 信用政策包括期限和折扣 如"2/10 n/30"表示10天内付款享2%折扣 [5][6] - 优点为无需手续费用 缺点期限短且放弃折扣机会成本高 [6] 预收货款融资 - 销货方在交货前收取部分或全部货款 相当于先借款后以货物抵偿 需签订合同保障权益 [7] - 融资条件包括企业信誉高、生产计划可靠、质量一致等 [7] 企业授信融资 - 银行对优质企业授予循环信贷额度 随借随还降低融资成本 适用于长期合作的可靠企业 [8] 信用担保贷款 - 全国100多个城市建立担保机构 实行会员制管理 资金来源包括财政拨款和会员基金 [9] - 担保公司要求反担保措施并监控资金 比银行抵押品要求更灵活 [9] 企业债券融资 - 直接融资方式 包括企业债、公司债等 中小企业债券利率通常高于存款和贷款 [10] 可转换债券融资 - 可转换为股票的混合型证券 转换前属债权转换后属股权 含赎回条款 [11] 有价证券抵押贷款 - 以证券或存款为抵押申请贷款 保留国债股票收益并可分批赎回 债券多为不记名 [12] 存货质押融资 - 以原材料、产成品等存货质押融资 美国70%担保来自动产 需通过物流企业保管质物 [13] 风险投资融资 - 狭义指对高新技术企业的权益投资 具有高风险高收益特征 美国定义为投入高增长潜力企业的资本 [14]