钴出口禁令及市场反应 - 全球最大钴供应国刚果（金）宣布暂停钴出口四个月 政策自2月22日生效 计划三个月后评估效果 [2] - 政策发布后钴全系产品价格大幅上涨 硫酸钴价格连续7日上涨 累计涨幅达35% [2] - 3月5日硫酸钴现货均价3.6万元/吨 环比上一工作日上涨3000元/吨 [3] - 盐厂捂货惜售情绪浓厚 部分企业因担忧原料价格上涨已批量备库 [4] 企业应对措施 - 赣锋锂电宣布所有新订单需重新定价 因刚果（金）局势导致成本上升和供应链中断 [6] - 广东某厂家表示钴酸锂、三元价格随钴价飙升 大部分钴酸锂厂商已停止报价 [7] - 多家材料厂家通知2025年3月3日起所有新订单需重新评估单价 因钴/三元原材料价格突发猛涨 [12] 价格变动数据 - 钴酸锂价格从2月26日13.5万元/吨上涨至3月3日16.5万元/吨 涨幅22.22% [11] - 三元材料价格从2月26日9.8万元/吨上涨至3月3日10.5万元/吨 涨幅7.14% [11] 市场影响及行业反应 - A股钴板块集体上涨 腾远钴业、寒锐钴业等股价单日涨幅超8% [14] - 刚果（金）钴产量占全球75.9% 2024年出口20万吨钴 其中19万吨到达中国 [16][17] - 若政策严格执行 2025年将影响7万吨钴出口量 或导致全球钴市场短期短缺 [16] 国内企业布局及应对 - 洛阳钼业在刚果（金）运营TFM和KFM矿山 TFM钴年产能3.7万吨 KFM钴年产能超5万吨 [17] - 腾远钴业在刚果（金）取得探矿权和采矿权 华友钴业建立钴铜资源保障体系 [18] - 洛阳钼业表示矿区生产运营有序进行 预计临时措施不会对经营业绩产生重大影响 [18] - 腾远钴业认为政策旨在稳定钴价 三个月后将评估市场情况 [18] 长期影响及技术趋势 - 钴价较2022年高点仍下跌近70% 需求疲软可能限制持续上涨空间 [19] - 禁令若长期执行可能推动印尼市场份额从12%提升至18% 2025年新增1.5万吨钴产能 [21] - 国内企业从印尼红土镍矿提取钴技术成熟 再生钴利用占比有望提升 [22] - 钴价震荡或加速高镍低钴及无钴电池研发 磷酸铁锂电池2024年市占率超72% [22]