美元指数近期表现 - 12月17日美元指数报97.98，日内微跌0.01%，延续近期震荡下行态势 [1] - 自12月10日触及99.24高位后持续走弱，截至12月16日当周累计下跌1.26% [1] 核心驱动因素：美联储政策 - 美联储于12月11日完成年内第三次降息，将联邦基金利率目标区间下调至3.50%-3.75% [1] - 此次降息被市场定义为“鹰派降息”，声明新增“考虑进一步调整政策的幅度和时机”表述，暗示2026年1月大概率暂停降息 [1] - 点阵图显示官员对明年政策路径分歧显著，7位官员主张维持利率不变，3位支持加息，仅少数倾向继续宽松 [1] 核心驱动因素：美国经济数据 - 11月美国非农就业人数新增6.4万，高于道琼斯预期的4.5万，其中医疗保健、建筑行业贡献主要增长 [2] - 11月失业率升至4.6%，创2021年9月以来新高 [2] - 10月非农就业数据下修至减少10.5万，反映劳动力市场呈现疲软迹象 [2] - 政府停摆导致10月部分核心经济数据未能发布，市场对后续通胀数据的关注度显著提升 [2] 核心驱动因素：全球流动性 - 美联储宣布自12月12日起重启短期国债购买，未来30天计划购入约400亿美元 [2] - 此举超出市场预期，被解读为“准QE”信号，一定程度上缓解了鹰派政策指引带来的紧缩压力 [2] - 美国经济相对其他发达经济体的优势有所收窄，2025年2月中旬至3月中旬曾出现美元指数单月下跌4.6%的走势 [2] 技术面分析与后续关注点 - 美元指数短期核心波动区间为97.50-98.20，97.50一线为近期低点构成关键支撑，若跌破或进一步下探97.00整数关口 [3] - 上方阻力集中在98.20-98.50区间，该区间为近期震荡中枢上沿 [3] - 后续需重点关注美国核心PCE通胀数据、12月非农就业报告以及美联储官员最新讲话 [3] - 需留意政府停摆对数据发布的持续影响 [3]

澳元兑美元近期走势与核心驱动因素 - 12月12日亚市盘中，澳元兑美元交投于0.6663附近，日内微涨0.0150%，盘中高低点分别为0.6674和0.6656，维持窄幅波动 [1] - 澳元走强的核心逻辑在于澳联储与美联储货币政策分化，叠加澳大利亚经济复苏及大宗商品市场结构性变化 [1] 澳大利亚央行（澳联储）政策立场 - 澳联储在12月9日的年内最后一次议息会议上维持3.6%的基准利率不变，为8月降息后连续第三次“按兵不动” [1] - 行长布洛克明确明年或维持利率不变甚至加息，短期不降息，大幅削弱了市场降息预期 [1] - 此前市场预期澳联储2025年将三次降息至3.6%，此次暂停宽松并释放鹰派信号，彰显对通胀回升及经济复苏的审慎态度 [1] 澳大利亚经济基本面 - 澳大利亚通胀自2022年峰值大幅回落后近期有所回升，澳联储认为部分源于暂时性因素，但需警惕持续性迹象 [1] - 经济靠消费与投资推动持续复苏，房地产市场回暖 [1] - 劳动力市场失业率上升、就业放缓，但产能利用率偏高，工资增长强劲 [1] - 铁矿石出口面临压力，西芒杜铁矿项目或重塑全球供应格局，其价格若结构性下移将拖累出口与经济 [1] 美联储政策与美元影响 - 美联储于12月11日凌晨完成年内第三次降息，联邦基金利率区间降至3.50%-3.75% [2] - 此次降息被解读为“鹰派降息”，美联储释放放缓宽松信号，点阵图显示官员内部分歧 [2] - 美联储宣布12月12日起重启短期国债购买，这一“准QE”行动被市场解读为鸽派，推动美元指数跌破关键关口，缓解了澳元兑美元贬值压力 [2] 技术面分析与市场操作 - 澳元兑美元近期反复震荡，日线MACD和RSI处于低位，小时图MACD绿色动能柱缩短，暗示短期或反弹修正，但整体趋势偏空 [2] - 核心支撑位在0.6650，失守或下探0.6600；上行阻力位在0.6700心理关口及0.6750，突破有望扩大反弹空间 [2] - 目前市场以区间操作为主，反弹持续性需基本面配合 [2] 后续市场关注焦点 - 后续焦点集中于两大央行政策动向：澳联储官员讲话若涉及通胀管控或政策调整，可能引发澳元波动 [2] - 美联储官员表态及美国核心数据将明晰宽松节奏，影响美元走势 [2] - 铁矿石等大宗商品价格波动直接关联澳元供需，全球风险情绪变化也将对商品货币澳元产生影响 [2]