事件概述 - 证监会拟对天风证券及其原第一大股东当代集团涉嫌违法行为作出行政处罚 天风证券在2020年至2022年期间违法为当代集团提供数十亿元融资且未按规定披露关联交易 拟对天风证券和当代集团合计处以2500万元顶格罚款 对9名责任人员合计罚款3480万元 对3名人员采取终身证券市场禁入措施[1] 公司治理问题与建议 - 强化证券公司内部治理 推动证券公司与大股东在人员、资产、财务、业务、决策等方面实现完全独立 建议遵循更高标准 如大股东及关联方任职人员不得兼任证券公司董事、高管等关键职务[2] - 推动证券公司独立决策 全面落实“三重一大”集体决策制度 将向股东及其关联方提供资金等事项纳入董事会重大决策范畴 同时大幅提高独立董事占比 涉及大股东的交易须经独立董事审议并单独发表意见[2] - 完善关联交易信息披露制度 证券公司应建立穿透式关联方识别机制 对所有关联交易核查商业实质与定价公允性 对达到披露标准的交易需及时、准确、完整地披露核心信息[3] - 压实证券公司合规风控责任 董事会应加强风险控制委员会建设 确保独董占多数并赋予其对高风险业务的一票否决权 将合规风控指标纳入独董绩效考核 并加强对子公司及分支机构的常态化检查[3] 监管趋势 - 监管部门应持续保持从严监管态势 运用大数据、人工智能等技术实现穿透式监管 对券商与大股东的资金往来、业务合作实施实时监控 同时完善行政处罚、市场禁入与刑事追责的衔接机制 大幅提高违法成本[4]