发行背景与目的 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金以增强资本实力，提升抗风险能力和市场竞争力[1] - 当前证券行业处于以净资本为核心的监管体系下，资本实力是竞争关键要素之一[2] - 募集资金将用于优化业务结构，支持实体经济发展并创造股东价值[2] 发行方案细节 - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元[3] - 发行对象包括控股股东国发集团及其一致行动人在内不超过35名特定投资者[8] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%与每股净资产较高者[9] 行业发展趋势 - 资本市场直接融资功能持续强化，证券行业需发挥"服务商"、"看门人"、"管理者"和"稳定器"四大功能[2] - 监管层鼓励头部券商整合与中小券商特色化发展，形成差异化竞争优势[4] - 金融科技与数字化转型成为行业必经之路，AI等前沿技术应用加速[6] 公司业务布局 - 业务覆盖财富管理、投行、投资交易、资产管理四大板块，并通过子公司开展期货、私募等业务[23] - 在长三角区域深耕中小微企业服务，累计创造30余个债券市场"首单"创新案例[24] - 香港和新加坡子公司持有当地多类金融牌照，国际化布局初具规模[23] 募投项目规划 - 募集资金总额不超过60亿元，全部用于补充资本金[21] - 重点投向投资业务、做市业务、财富管理和子公司业务等领域[22] - 公司员工总数4,963人，本科以上学历占比88.74%，为业务发展提供人才支撑[22] 财务影响分析 - 按发行上限14.9亿股测算，总股本将从49.69亿股增至64.59亿股[18] - 假设2025年净利润较2024年增长0%/10%/20%，基本每股收益分别为0.46/0.51/0.56元[19] - 短期内可能摊薄每股收益，但长期将优化资本结构并提升盈利能力[20] 风险应对措施 - 已建立"横到边、纵到底、全覆盖"的合规风控体系[5] - 将探索AI+合规风控智能化，打造数字化风控平台[7] - 董事、高管及控股股东已出具防范摊薄即期回报的专项承诺[30][31]

行业调研背景 - 中国证券业协会正在开展全面调研 为编撰《中国证券业发展报告（2025）》做准备 [1] - 调研覆盖券商从前台到中后台的11个关键业务环节 [1] - 调研重点关注合规风控领域 包括合规部门设置 人员配置 考核体系等核心环节 [1] 调研核心内容 - 金融服务质效方面 关注券商履行社会责任情况 包括金融"五篇大文章"落实 乡村振兴助力 居民财富管理成效 [2] - 资本市场"看门人"角色方面 统计2024年主动撤回承销保荐项目数量 梳理受处罚投行项目 询问提升执业质量措施 [2] - 数字化转型方面 聚焦大数据 人工智能 区块链 云计算等技术在证券业务中的实际应用案例 [2] 调研覆盖业务领域 - 合规管理 风险管理 投资顾问业务 证券研报业务 [1] - 资管业务 股票自营业务 国际业务 固收业务 柜台业务 [1] - IT投入及应用情况 [1]

公司发展历程 - 红塔证券迎来A股上市六周年 以"党 盈 馈 稳 责 助"六大关键字为发展脉络 [1] - 连续六年保持盈利 累计实现净利润52 37亿元 [1][8] - 累计现金分红26 26亿元 分红比例超归母净利润50% [1][11] 党建工作 - 创新打造"红心铸塔"党建品牌 构建"1436"党建工作模式 [1] - 将党的领导深度融入公司治理全流程 实现党建与业务同频共振 [5] - 在服务国家战略 支持边疆发展中发挥金融"国家队"作用 [1] 业务转型与风控 - 推动自营业务向非方向化转型 深化资产负债管理改革 [1][8] - 累计合规风控投入2 7亿元 秉持"知敬畏 守方圆"合规文化 [1][14] - 优化资产配置策略 提升盈利能力与抗风险能力 [8] 社会责任 - 累计投入3359 75万元助力乡村振兴 覆盖10余个领域 [2][15] - 依托国家级投教基地开展投资者教育 惠及超百万人次 [2] - 运用多元金融工具精准服务实体经济 重点支持科技创新 [2][17] 未来战略 - 坚持"资本+专业"双轮驱动战略 服务中国式现代化 [2] - 持续引导资源投向关键领域 提升服务新质生产力水平 [17]

浦发银行上海分行32周年行庆专题 一、发展历程与战略定位 - 成立32年来始终坚持党建引领，紧密围绕总行战略部署，以合规文化为先导，深入践行金融工作的政治性、人民性 [2] - 发挥服务国家战略和上海"五个中心"建设的主力军作用，与浦东开发开放共生共荣 [2] - 深化"三台融合"模式，推动前中后台协同共进，为全行高质量发展提供坚实后盾 [2] 二、合规风控体系建设 - 构建"预警监测+专项检查+日常排查"三位一体风险识别机制，实现"一户一策"精准控新降旧 [3] - 连续12年获评人行上海分行"A类机构"，14年实现零业内案件与重大风险事件 [3] - 开发反洗钱监测智能工具，打造反洗钱"智能图谱"，上线"参考合同库"实现合同全流程线上化 [7] - 创新"浦法AI云课堂"采用AI数字人讲师，提升合规管理智能化水平 [8] - 将AI技术应用于在线融资业务客户关联监测，迭代"信贷管理辅助系统"提升风控精准度 [9] 三、授信体系创新 - 构建"前×宽×高"立体化授信体系，实现风险控制与业务营销双赢 [11] - 成立三大先导行业研究小组和周诗颖生物医药金融工作室，覆盖集成电路等六大行业 [13] - 优化公司授信业务"绿色通道"规则，推行贷款投放"双保证"机制提升审批效率 [14] 四、客户服务升级 - 打造多渠道线上预约平台，实现企业开户免填单、智能认证 [18] - 为外籍人员简化开户流程，2025年一季度接待外籍旅客超4500人次，获20国表扬信89封 [19] - 为特殊客群提供上门服务超700次，通过移动终端实现远程视频服务 [23] - 运用大数据模型提升反诈能力，2025年堵截电信诈骗381万元、异常取现416万元 [24] 五、数智化转型成果 - 开发智能询证函流程年处理量近4万笔，获"中国RPA+AI开发者大赛"金奖 [28] - 2024年起累计完成银企直连技术支持超1400次，定制多行业服务方案 [30] - 实现进口开证全流程线上化，显著提升跨境金融服务效率 [30]

公司业绩与市场地位 - 2024年营业收入与净利润均创新高，净资产收益率连续三年稳居行业前20名，在13家外资券商中资产规模与收入盈利位居前列[1] - 2024年固收业务交易总量达10.36万亿元，银行间现券交易量8.65万亿元，做市交易量7.38万亿元，地方政府债中标量363亿元同比增长74%[3] - 资管业务收入连续翻番，65%固收产品跻身行业前10%，财富管理收入同比激增125%，线上投顾矩阵覆盖人次破亿[4] 业务战略与结构调整 - 用三年完成业务"再平衡"，投行与投资业务占比从2021年70%降至2024年50%，资管与财富管理占比提升至50%[1][4] - 投行业务近三年债券承销规模超千亿元，绿色债、乡村振兴债等创新品种发力，指标稳居行业前三分之一[2] - 固收业务采用"轻资本，高流转"模式，执行"去方向"中性策略，报价质量持续优于市场基准[3] 金融科技应用 - 自主搭建"1+N"固收综合运营平台，2025年引入DeepSeek等AI工具推动"算力驱动"转型，年交易数据超10万亿元[6] - 与中诚信合作开发"智象风控系统"，融合人工研判与量化分析，实现全流程风险管控[7] - 财富管理采用"线上化+智能化"路径，2024年启动新媒体业务，2025年构建"智能服务闭环"[1][7] 合规与人才管理 - 国内首家通过GB/T 35770与ISO 37301合规管理体系认证的证券公司，建立全面风险管理体系[8] - 创建"新申学堂"品牌培训体系，开展"起航、竞航、领航计划"系列培训[9] 未来发展规划 - 固收业务将拓展债券ETF做市、柜台债等创新业务，研究编制地方债指数[9] - 投行业务聚焦新质生产力，加大科创板、北交所企业服务力度[9] - 资管业务强化"固收+"策略，探索绿色金融产品，财富管理深化"直播+AI"模式[9]

公司战略调整与实施 - 公司董事会提出"专业化、一体化、平台化、基地化"四大战略，明确"河南资本市场战略性载体"核心功能定位，解决发展方向不清晰问题 [1][2] - 一体化战略取得初步成效：调整财富管理委员会和企业融资委员会架构，实现郑州、京津等区域分支机构一体化管理，中鼎开源与河南开元一体化运营 [3] - 平台化建设成果显著：财升宝APP月活量稳居行业第22位，荣获"中国证券业数字化先锋APP君鼎奖" [3] - 专业化方面表现突出：财富管理条线20只投顾组合产品固定收益投资收入和收益率创历史新高 [3] - 基地化战略推进有力：投行省内部门增至5个，研究所总部和中鼎开源注册地迁回河南 [3] 公司治理与组织变革 - 董事会全年召开10次会议，审议通过68项重要议案，充分发挥"做决策"作用 [5] - 优化经理层结构：聘任李峰和王晓刚为副总经理，申亚文和房建民为执委会委员 [5] - 推动组织架构变革：审议通过多项总部组织架构调整议案，开展"五定"改革，压降总部部门数量 [5] - 修订完善《公司章程》，细化明确各治理主体职责边界，提升法人治理效能 [4] - 计划取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，2025年将配合做好相关条款变更 [23] 经营业绩与业务发展 - 2024年实现利润总额2.35亿元，同比增长10%左右 [8] - 全年支持河南企业利用资本市场各类工具融资达100亿元以上 [8] - 完成河南投资集团控股企业新宁物流定增项目，是全省唯一申报并成功通过审核的创业板再融资项目 [8] - 普惠金融业务表现突出：挂牌督导河南省内新三板挂牌企业数量和占比稳居全省第一 [8] - 股基市场份额止跌回升，服务居民财富管理能力持续增强 [8] 风险管理与内部控制 - 董事会审议年度合规风控内控报告等重要议案，推动构建完善合规管理体系 [6] - 制定完善制度265项，强化合规风控内生约束 [6] - 设立资产保全部，制定三年清收计划，实施"负责人+项目+策略"综合机制全力清收 [7] - 2024年内控自评发现非财务报告内部控制重要缺陷1个，同时存在个别一般缺陷 [19] - 推动建立合规和风险管理职能集中、人员"垂直"的管理机制，在重点业务条线搭建合规风控团队 [14] 2025年重点工作计划 - 推动一体化战略落地突破：构建"一个市场、两类客户、若干产品"的组织架构 [10] - 持续深化改革：建立市场化运行机制，实现干部能上能下、人员能进能出、收入能增能减 [11] - 推动业务发展全面提速：优化调整高管考核指标体系，突出市场份额和主体业务增长指标 [12] - 提升精细化管理能力：打造高质量发展的"基础能力底座"，强化经营管理稳健性 [13] - 加强董事会能力建设：筹备组织好董事换届，优化董事会及专门委员会组成结构 [15] 独立董事履职情况 - 独立董事陈志勇出席董事会10次、股东大会3次，担任薪酬与提名委员会主任委员等职务 [23][24] - 独立董事曾崧出席董事会9次、股东大会3次，担任审计委员会和薪酬与提名委员会委员 [38][39] - 独立董事对关联交易、对外担保、高管聘任及薪酬等事项发表独立意见 [26][27][28] - 独立董事认为公司2023年度利润分配方案符合法律法规及公司章程规定 [32] - 独立董事对公司内部控制执行情况给予肯定，认为内控评价报告真实准确反映实际情况 [33][34]

公司治理与董事会工作 - 2024年董事会召开6次会议，各专门委员会召开9次会议，决策程序严谨规范[1] - 实施2023年度利润分配，每10股派发现金红利0.50元（含税）[2] - 修订《子公司管理制度》，设立华西证券-华西期货母子公司一体化工作小组[2] - 制定《廉洁从业自律案件裁量标准》，获得中证协认可[4] - 全年完成披露公告87份，确保信息披露真实准确完整及时[4] 经营业绩与财务表现 - 2024年营业收入39.20亿元，同比增长23.22%[7] - 净利润7.27亿元，同比增长72.93%[7] - 总资产1003.46亿元，较期初增长12.89%[7] - 零售业务发挥"压舱石"作用，投资银行业务完成"24建材K1"等项目[7] - 资管业务转型"大固收"方向，具备较强行业竞争力[7] 业务发展与战略规划 - 推动"研究+投资+投行+财富管理"新商业模式[8] - 加强FICC业务布局，做强财富管理和固定收益优势业务[8] - 参与绿色债券二级交易237笔，金额103.42亿元[5] - 对华西基金增资1亿元，优化参控股公司资产配置[5] - 发布首份ESG报告，系统披露ESG实践情况[5] 风险管理与合规建设 - 通过人民银行反洗钱"回头看"验收和证监局现场检查[3] - 构建"业务单元、合规风控、稽核审计"三位一体的内控体系[11] - 主要风控指标均符合监管标准，风险管理总体平稳[19] - 开展两次综合压力测试，强化风险文化建设[20] - 加强网络舆情风险防控，优化应急处置方案[11] 2025年重点工作方向 - 推动科技金融、绿色金融协同发展，助力新质生产力培育[8] - 密切关注新《公司法》实施，及时调整公司治理结构[10] - 加强投资者关系管理，践行"以投资者为本"理念[10] - 推进数字化转型，探索AI大模型在多个业务领域的应用[12] - 续聘四川华信为2025年度审计机构，审计费用70万元[46][49]

公司经营数据 - 截至2024年12月31日公司总资产为978.96亿元归属于母公司股东的权益234.17亿元 [4] - 2024年度公司营业收入为27亿元归属于上市公司股东的净利润-2970.91万元 [4] - 2024年度公司董事会共召开9次会议审议77项议案召集股东大会4次通过32项议案 [4] 公司治理与制度建设 - 完成董事会平稳过渡增补董事独立董事选举董事长及专委会成员实现平稳过渡 [4] - 修订《公司章程》强化党的领导相关内容落实国有控股转型调整 [5] - 修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》等配套制定《董事会授权管理办法》等制度 [6] - 完善董事会决策组织督办履职保障四大关键机制建立决议执行台账 [7] 资本运作与融资 - 推进向特定对象发行A股股票工作2025年3月13日获上交所受理 [8] - 天风国际2024年5月成功发行美元债授权发行境内外债务融资工具 [8] - 控股股东宏泰集团发布增持计划维护市值稳定 [9] 业务发展与战略布局 - 优化组织架构实现业务条线化管理扁平化运行高效化 [9] - 布局"城市投行"服务模式助力铜冠矿建北交所上市 [10] - 推进ESG战略在绿色金融普惠金融养老金融等领域取得进展 [10] - 制定"十五五"规划方向深耕湖北战略服务地方经济 [18][19] 合规与风险管理 - 2024年为"合规风控建设年"修订六项合规风控制度 [10] - 强化重大事项事前合规论证形成风险管理闭环 [19] - 监事会2024年召开5次会议审议31项议案 [21] 关联交易情况 - 2024年日常关联交易涉及证券经纪资产管理投资银行等业务 [30] - 2025年预计关联交易包括证券金融产品服务资金存管等类别 [33][37] - 关联交易定价参照市场化价格水平不存在损害公司利益情形 [38] 高管薪酬与考核 - 2024年度董事共计领取报酬1132.50万元监事领取125.87万元 [38][40] - 制定《董事考核与薪酬管理办法》明确独立董事津贴标准 [41][42] - 董事考核分为称职基本称职不称职三个等级 [44] 自营投资计划 - 2025年自营投资额度不超过监管规定上限权益类投资控制在净资本100%以内 [45][47] - 授权董事会在额度内调整具体金额并对经营管理层进行授权 [47]

公司概况 - 浙江浩坤昇发资产在过去一年被私募圈广泛关注，旗下产品频繁出现在私募平台绩优榜单上，规模呈现爆发式增长 [1] - 公司合伙人兼基金经理李佳佳拥有11年股市投资经验，现场调研过上千家上市公司，熟稔价值投资打法 [2] 投资策略 - 核心策略为"洞见先机，灵动制胜"，强调理解市场本质、博弈推演和实战效果 [2] - 采用以灵动为核心的交易策略，注重胜率和小赔大赚原则，预测失误时保持微小或无损失，预测正确时大幅获利 [2] - 尊重市场客观规律，当预测与实际表现冲突时无条件调整仓位，确保灵活性和及时性 [2] - 避免固守单一模型，强调价值投资需结合市场情绪和灵活操作 [2] 业绩表现 - 李佳佳接管基金产品近一年来，代表产品频繁登上业内评选榜单 [3] - 管理规模从接手时的不足5亿元快速增长至18亿元 [3] - 旗下产品最大回撤幅度大多数不超过15% [5] 投资者利益保障 - 公司内部自购旗下产品累计超2500万元，高管、员工及亲属自购超5000万元，实现与客户风险共担 [4] - 坚持定期分红，绝大多数产品都分过红，李佳佳管理的某产品已分红五次，许多投资者已收回本金 [4] - 通过投研公众号向客户透明展示基金赚钱逻辑，如板块配置和投资机会把握情况 [4] 合规与风控 - 建立健全内部控制和风险管理制度，风控体系贯穿制度合规、业务隔离、投资决策全环节 [5] - 明确"不做空股指期货"原则，避免杠杆风险 [5] - 投资决策设置宏观风控、行业风控、标的风控三大要点，严格控制单只股票持仓比例 [5] 人才建设 - 引入5名券商行业研究员和机构合伙人 [5] - 与外部券商首席合作，及时获取第一手市场信息和专业建议 [5]

股东大会安排 - 现场会议时间定于2025年5月30日14:30，地点为北京市朝阳区兆泰国际中心A座19层会议室 [2][5] - 会议采用现场与网络投票结合方式，网络投票方法已通过2025年5月10日公告披露 [3] - 会议议程包括审议议案、股东提问、投票表决及宣布结果等10项流程 [5] 2024年度经营业绩 - 全年实现营业收入77.18亿元，同比增长8.42%，归母净利润22.07亿元，同比增长2.55% [8] - 通过职场集中与部门精简实现大幅降本，连续四年未新增重大风险 [9] - 流动性状况良好，母公司净资本达313.80亿元，符合监管要求 [41][48] 公司治理与董事会工作 - 董事会全年召开6次会议，审议议案16项，专门委员会召开15次会议审议44项议案 [9][15] - 修订《公司章程》《独立董事工作制度》等10项治理制度，获评"上市公司董事会优秀实践" [9][11] - 独立董事全年出席率100%，开展分支机构调研并参与反舞弊专题培训 [19][24][28] 投资者回报与社会责任 - 2024年实施中期与末期现金分红合计8.83亿元，创历史新高 [12] - 乡村振兴投入显著，在5个帮扶县开展24个项目，覆盖教育、基建等领域 [13] - 举办"财商进校园"活动覆盖10所学校，投教公益活动惠及5,800余人 [13] 关联交易管理 - 2024年实际发生关联交易479.28亿元，其中证券及金融产品交易占比1.19% [69][70] - 2025年预计金融服务类交易不超同类业务20%，综合行政类限额1亿元 [71][72] - 定价采用可比非受控价格法、成本加成法等市场化原则 [72] 高管履职与考核 - 11名高管2024年分管领域覆盖零售、资管、合规等核心业务条线 [61][62] - 薪酬结构为基本工资+绩效奖金，合规总监薪酬不低于高管中位数水平 [64] - 考核纳入业绩KPI、素质360度评价及声誉风险维度，未发现重大违规 [65][66]