发行方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行股票不超过5,367.25万股 募集资金总额不超过10亿元 全部用于补充流动资金 [2] - 发行对象为实际控制人罗瑞发及其控制的企业华瑞腾科技 共2名特定对象 [11] - 发行价格定为21.43元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [13] 行业发展背景 - ETC与C-V2X技术耦合驱动智慧交通纵深发展 终端设备层面逐步融合并覆盖多元场景 [2] - 财政部与交通运输部推动公路水路交通基础设施数字化转型 支持约30%国家高速公路、25%繁忙普通国道和70%重要国家高等级航道升级 [3] - "云+边+端"技术架构推动收费站向智能化、集约化、无人化转型 支持自助缴费机器人等创新应用 [4] - 全国已建成17个国家级测试示范区、7个车联网先导区及16个双智试点城市 开放测试道路超32,000公里 [5] - 车路云一体化形成多城市多场景规模化试点 深圳率先支持功能型无人车在物流、环卫场景夜间规模化作业 [6] 公司业务战略 - 公司专注智慧交通领域 打造智慧高速、车路云一体化、汽车电子等七大业务集群 [10] - 提供"解决方案+IOT智能硬件+边端系统"全栈式服务 具有业务周期长、资金占用大的特点 [11] - 将通过产业链投资并购培育新利润增长点 [10] 财务影响分析 - 2024年扣非前后归母净利润分别为7,875.48万元和5,750.77万元 [21] - 假设2025年净利润增长10% 发行后基本每股收益从0.46元摊薄至0.50元 [23] - 募集资金将优化资本结构 降低资产负债率 增强抗风险能力 [11] 合规性说明 - 发行方案符合《证券法》《注册管理办法》等法律法规要求 [14][15] - 前次募集资金到账时间为2017年5月 距本次发行董事会决议日超过18个月 [18] - 实际控制人认购股份锁定期为36个月 [17]