中国电信天翼交通公司副总经理巨有诚 雨雾交加，天门山99道弯山路赛道上，到处都是积水，能见度不到1米。在这场HitchOpen世界AI竞速锦 标赛总决赛中，来自清华大学、湖南大学、吉林大学、浙江大学、复旦大学、武汉理工大学、海南大学 等高校的年轻战队，还是坚持上路，挑战了这场看似不可能的极限。 年轻就是有热血和激情。最终，这些年轻战队在"无GPS导航、低能见度、多弯急坡"的极端自然环境 中，实现了全程自动驾驶。而为保证赛事成功，这场赛事背后有来自各方的幕后支持工作。 比如，中国电信湖南分公司给予的基础设施支持，在信号薄弱区部署特种基站，实现全域5G-Advanced 网络覆盖，将99弯山路赛道打造成了"全球最大露天AI自动驾驶实验室"。 值得注意的是，在天门山门洞广场的宣传大屏上，游客可以通过AI赛车车载视角沉浸式体验天门山99 道急弯"紧贴悬崖临边"的惊险与刺激。这背后是依托中国电信"永不断线的5G赛道"打造的"上帝视角"， 让赛事成为向大众普及物理智能的重要窗口。 在天门山的"云端车库"现场，钛度车库与中国电信天翼交通公司副总经理巨有诚有了一次独家深度沟 通。 在巨有诚看来，这场HitchOpen世界AI ...

全国汽车标准化技术委员会与非洲标准化组织汽车与工程技术委员会建立"中非汽车标准化合作机制"， 合作方将围绕汽车技术标准共享、经验交流与国际标准协同深化合作，推动中国实践与非洲标准体系对 接，助力非洲汽车产业能力提升，为全球汽车产业可持续与包容性发展注入新动能。 "AI+标准化"全球汽车标准法规数字化平台正式发布，将借助数智技术不断提升标准法规体系的国际应 用价值，助力全球汽车产业实现更高质量的发展。 中汽中心与摩洛哥标准化研究所签署备忘录，双方将以"面向未来、平等合作、互惠互利"为原则，搭建 两国汽车标准化技术合作交流平台，合作涵盖汽车标准化、汽车零部件认证、标准技术交流三大核心领 域。 10月27日-29日，2025世界汽车标准创新大会（WASIC 2025）在深圳坪山举办，搭建高水平国际对话平 台，推动形成广泛共识、协同、可持续的标准新生态。大会自2023年启动以来，连续三届在深圳坪山召 开，已成为加强国际标准协调、打通区域标准壁垒，促进全球汽车产业技术互认、市场互通、产业互融 的重要纽带。 多项全球标准合作成果发布 为汽车产业注入强劲动能 "联合国可持续发展战略与汽车标准化行动"研究报告正式发布，中非合 ...

报告行业投资评级 - 投资评级：看好丨维持 [11] 报告核心观点 - 智能驾驶技术正成为汽车行业创新的主要推动力，当前处于L2向L3过渡阶段，中国乘用车市场L2级及以上高阶智驾系统装车率持续提升，2023年具备组合辅助驾驶功能的智能网联乘用车销量达995.3万辆，渗透率47.3% [7][23][28] - 车路云一体化是我国主导的智能驾驶解决方案，有望在政策扶持下迎来新一轮建设周期，带动路侧设施、车载终端、云端服务等产业链发展 [4][8][10] - 短期路侧建设有望加速，中长期运营服务市场空间广阔，预计2030年中国车路协同市场规模达4960亿元 [4][10][87] 智能驾驶发展趋势 - 2023年中国自动驾驶市场规模超3300亿元，预计保持20%以上增速，2025年1-8月中国燃油及新能源乘用车L2级及以上高阶智驾系统装车率均超50%，新能源乘用车L2+装车率达25.5% [28][30] - 自动驾驶应用场景多样化，已在矿山港口、低速配送、干线物流、公共交通等领域实现商业化应用，2023年以来华为、小鹏、比亚迪等车企推动技术规模化落地 [33][38] 车路云一体化技术路径 - 智能驾驶分为车路云一体化和单车智能两条路径，单车智能对高端车载芯片要求高，国产智驾SoC芯片占比不足20%，英伟达Thor芯片算力达2000TOPS，大幅领先国产水平 [8][40][45][47] - 我国主导的C-V2X通信技术已成为车联网首选方案，支持V2V、V2I、V2P、V2N等多种场景，相比DSRC技术具有更低部署成本和更高可扩展性 [50][53] 政策支持与试点进展 - 2024年7月五部委联合确定20个城市为车路云一体化应用试点城市，包括北京、上海、重庆等，已启动项目招标，武汉示范项目投资额达170亿元 [56][61][62][64] - 截至2024年7月，全国建设17个国家级测试区、7个车联网先导区，开放测试道路超32000公里，发放测试牌照超7700张，路侧单元部署超8700套 [57][59] 产业链投资机会 - 路侧单元（RSU）市场空间广阔，按道路公里测算约300亿元，按路口测算达720-1440亿元，RSU通信范围500米，单价约2万元 [90][92][94] - 车载单元（OBU）前装市场有望放量，2023年乘用车C-V2X前装率约1.2%，规模超27万辆，预计2026-2027年前装率突破9%，市场空间约60亿元 [100][101][105] - 长期运营服务市场空间巨大，按20%渗透率和每车年费1000-7200元测算，中性估计市场空间达1000-7200亿元 [102][106]

文章核心观点 - “十五五”规划建议中，“新能源汽车”首次未在战略性新兴产业名单中被单独列出，标志着行业已从政策驱动转向市场驱动，进入成熟和高质量发展阶段 [3] - 政策导向从普惠扶持转向精准发力，强调结构性政策，重点推动智能网联、人工智能融合与技术攻关，引导产业可持续增长 [3][8][11] - 新能源汽车产业渗透率已处高位，9月批发渗透率达53.5%，零售渗透率达57.8%，行业国际竞争力显著，未来将受益于低空经济、新材料等新兴领域的发展 [3][7][12] 政策导向与产业阶段转变 - “十五五”规划建议明确提出加快低空经济等战略性新兴产业集群发展，而新能源汽车未单独列出，体现产业成熟度提升 [3] - 政策精神强调“高质量发展”与“结构性政策”，从普惠扶持转向精准发力，保持连续性，引导产业从政策驱动向市场驱动转变 [8] - 工业和信息化部将组织编制“十五五”智能网联新能源汽车产业发展规划，统筹推动高质量发展，支持人工智能与汽车产业创新深度融合 [8] 市场数据与产业现状 - 2024年9月新能源汽车批发渗透率达53.5%，零售渗透率升至57.8%，双双创下历史新高 [7] - 2024年全球电动车销售渗透率预计从2023年的20%提升至25%，其中中国渗透率从36%提升至49%，继续领跑全球市场 [7] - “十四五”期间，搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比超过60%，组合驾驶辅助系统已成为市场新车型亮点 [8] 未来产业发展重点 - 产业下一步跃升需以电动化、智能化为主线加强技术攻关，优化产品体验，完善基础设施与运营服务，构建产业闭环 [11] - 政策资源将更多投向低空经济、新材料、具身智能等未来产业，这些领域的发展将增强科技创新与产业升级的整体竞争力 [12] - 交通运输是人工智能重要落地领域，将开展应用技术攻关，加快智能驾驶系统、远程驾驶座舱等产品研发 [9] 政策工具与监管建议 - 在供给侧强化准入与安全监管，完善“双积分”与碳排放管理，推进产能规模化，避免低水平重复建设 [11] - 在需求侧用好以旧换新与购置税政策，合理引导消费，规范地方补贴，建议对换购新能源汽车给予更高支持 [11] - 购置税政策可延续“退坡+限额”思路，考虑引入技术或安全门槛与差异化税率，激励企业技术升级 [11]

"新能源汽车"自"十二五"以来首次没有出现在"战略性新兴产业"名单中。 10月28日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称"十五五"） 发布，为未来五年我国社会经济发展指明方向。"十五五"规划建议明确提出："加快新能源、新材料、 航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。" 第一财经记者对比以往发布的文件发现，"新能源汽车"自"十二五"以来首次没有出现在"战略性新兴产 业"罗列名单中。这是否意味着新能源汽车，不再是战略性新兴产业？ 对此，受访专家向第一财经记者表示，汽车产业的指导精神体现为强调"高质量发展"与"结构性政策"， 这是战略性新兴产业的持续推进，也标志着我国新能源汽车产业已步入成熟阶段。而从长期看来，低空 经济、新材料、具身智能等未来产业的发展，也将进一步增强我国在科技创新与产业升级方面的整体竞 争力，新能源汽车产业的发展也将从中受益。 政策转向高质量发展 北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪教授在接受第一财经采访时表示，新能源汽车产业经过 多年发展，已进入日趋成熟的阶段，并形成较强的国际竞争力。他指出，传统新能源汽车领域已逐渐成 为我国的主导产业之一，而在 ...

2025年10月21日，在广西崇左凭祥市智控云中心，系统研发工程师小沈正通过无人集卡调度系统对浦寨 —新清通道智慧口岸无人车测试车辆进行远程发送指令。无人集卡接收到车辆调度平台的指令后，自动 规划最优路线，驶入监管卡口，智能卡口设备完成车辆信息采集……全程无需人工干预，由系统自行调 度运行。 作为中越边境陆路通道之一，凭祥市依托区位优势，全力推进智慧口岸项目建设。项目位于浦寨货物监 管中心西北面，总占地面积约176.48亩，投资约7.6亿元。项目建设包括无人驾驶专用通道建设、智慧口 岸指挥调度系统研发等。中方段专用通道建设道路长约2395米，由道路、桥梁、隧道组成。中越双方在 达成共建智慧口岸意见的基础上，共同建设跨境无人驾驶专用通道、共同研发建设通关数据共享平台， 实现中越双方点对点、无人驾驶智能化24小时不间断通关。 "在车上装载智能驾驶系统，应对弯道超车、避障等各种复杂场景来共同保障车辆的行驶安全性。"浦寨 —新清通道智慧口岸无人驾驶系统及配套项目车路云一体化项目经理介绍。项目基于5G通信、北斗导 航、车路云一体化等技术应用，通过无人集卡自动驾驶、车路云一体化云控平台、智能查验平台、智能 调度平台等系统 ...

行业核心观点 - 智能网联汽车行业正处于技术驱动的交通革命关键十字路口，安全与商业化成本是主要发展瓶颈[1] - 创新速度与安全责任的动态平衡是产业高质量发展的核心命题[2] - 安全责任内涵已从被动碰撞安全拓展至网络安全、数据安全、行驶安全三位一体的系统性安全[3] 行业发展瓶颈 - 安全边界模糊与商业化成本过高仍是发展瓶颈[1] - 机器驾驶面临三大本质安全挑战：应对“长尾场景”能力不足、感知与认知存在固有局限、黑箱效应带来不可控风险[1] 技术解决方案 - AI大模型通过海量真实数据训练重构自动驾驶决策逻辑，可在毫秒级速度应对“非标场景”[2] - 车路云一体化是保障自动驾驶系统安全行驶的重要手段，中国在国际上率先提出并践行该技术路线[2] - 低轨卫星互联网具有低延迟（10～30毫秒接近5G）、高带宽、低成本优势，可降低自动驾驶对地面基础设施的依赖[3] - 中国在低轨卫星领域加速布局，今年7月27日至8月26日一个月内发射了6组低轨卫星[3] 政策与标准支持 - “十四五”规划明确提出积极稳妥发展智能网联汽车，政府工作报告连续两年部署发展智能网联新能源汽车[4] - 智能网联汽车安全政策标准将更具指导性和落地性，需加快制定数据流通与共享规则[4] 未来发展方向 - 专业化、高质量安全产品服务将成为产业发展的主流方向[4] - 需要通过技术进步证明机器开车比人开车更安全，用数据和结果让社会相信智能网联汽车的安全可靠性[4] - “零事故出行”愿景越来越近，创新是产业突围引擎，安全责任是行稳致远底盘[4]

产业发展阶段与战略定位 - 中国智能网联汽车产业已从技术探索阶段迈入规模化发展的关键期 [2] - 中国在智能网联汽车领域具备三大竞争优势：丰富的应用场景和服务需求、产业链协同创新及基础设施优势、清晰的国家战略与系统的政策体系 [3] - 工信部将组织编制"十五五"智能网联新能源汽车产业发展规划，统筹推动产业高质量发展 [4] 技术创新与关键突破 - 工信部将支持技术创新，推动人工智能与汽车产业创新深度融合，加强新一代电子电气架构、大算力芯片等关键技术突破 [4] - "车路云一体化"是保障自动驾驶系统安全行驶的重要手段，中国在全球率先提出并践行这一技术路线 [5] - 信息通信行业需构建"泛在接入、能力协同、安全可信"的立体化网络体系，支撑智能网联汽车产业高质量发展 [6] - 梳理提炼出最具推广价值的"车路云一体化"十大功能场景，包括交通信号灯信息服务、协同式自动紧急避撞等 [4] 产业挑战与协同倡议 - 中国智能网联汽车产业面临三大挑战：芯片、操作系统、大模型等关键技术领域尚未实现完全自主可控；重复建设、标准不一等问题制约产业效能；L3及以上自动驾驶等前沿领域的商业闭环仍有待打通 [7] - 倡议推动政策协同，加快L3自动驾驶责任边界的界定，统一"车路云一体化"标准 [8] - 倡议深化技术共享，建立行业级自动驾驶数据池、测试资源平台，推动核心关键技术联合研发 [8] 未来汽车形态与安全发展 - 具身智能体是未来汽车的主要形态，具有自主实现感知决策一体化、共情、人车路网云芯深度融合三方面新特点 [8] - 安全是智能网联汽车发展的底线与核心，用户对安全性的关注愈发强烈 [9] - 组合驾驶辅助系统安全强制性国标的制定是行业走向成熟的重要契机，该标准可能成为国际上最先进、最严格的同类技术标准 [11][12] - 智能驾驶行业正进入深刻反思期与规范建设期，车辆的绝大部分行程有望由L3、L4自动驾驶实现，这在2030年之后可能快速普及 [11]

财务与运营业绩 - 第三季度合并营业总收入243.18亿元，环比上涨6.98% [1] - 第三季度全集团汽车销量达42.84万辆，环比上升11.49% [1] - 前三季度累计合并营业总收入达669.29亿元，累计汽车销量118.37万辆 [1] - 自主品牌第三季度销量超过15.95万辆，环比增长15.09% [1] - 合资品牌第三季度销量26.78万辆，环比上涨9.30% [7] 品牌与车型表现 - 广汽传祺第三季度销量86,805辆，环比增长12.63%，MPV家族持续领跑中国MPV市场 [1] - 广汽埃安第三季度销量72,739辆，环比增长18.13%，AION V Home车型带动AION V全系终端销量增长 [1][5] - 广汽昊铂多款车型在咨询机构杰兰路性价比指数榜中名列前茅 [1] - 广汽本田第三季度销量69,258辆，环比上涨11.85%，雅阁、皓影等主力车型销量回稳 [7][9] - 广汽丰田第三季度销量198,511辆，环比增长8.43%，同比增长9.15% [7] - 纯电车型铂智3X国内上市7个月累计销售突破4.6万辆，并成为首款进入丰田全球销售体系的中国研发车型 [7][11] 国际化拓展 - 1-9月海外终端销量同比增长36.5%，业务覆盖85个国家与地区，拥有570多个销售网点，5座海外工厂和7个中转仓 [12] - 第三季度进入英国、波兰、葡萄牙、芬兰等欧洲重要市场，计划于2026年第一季度在欧洲交付两款全球战略车型AION V和AION UT [1][12] - 规划在2028年实现欧洲市场全覆盖，将构建完善的市场渠道、服务体系、产业链生态与能源补给网络，并推进本地化生产与技术研发中心建设 [12] 技术研发与创新 - 2025年全年研发投入预计将突破100亿元 [12] - 自研ADiGO GSD智能驾驶辅助系统覆盖99.9%的道路及超99.5%的车位类型 [1][13] - 新一代ADiGO智能座舱交互响应速度提升3倍，服务丰富度提升50% [13] - 广汽星灵安全守护体系服务超180万用户，累计行驶里程近38亿公里，成功避免可能发生的事故447万次 [13] - 参与国家级"车路云一体化"协同开发测试，成为首家将云控基础平台相关功能融入车端智能驾驶系统进行公开验证演示的车企 [13][15] - 发布"星源增程"技术，实现增程器油电转化率3.73kWh/L、电驱系统CLTC工况效率93%、最高持续发电功率85kW [15][17] - 建成全国规模最大的V2G示范项目，截至10月19日放电量突破25万kWh，累计订单11,260单 [15][19] - 多旋翼飞行汽车GOVY AirCab完成香港、北京两地样机交付，获得过千架意向订单，并推出三款具身智能机器人展开示范应用 [19][21] 战略合作与生态建设 - 与华为合作的高端智能电动汽车品牌"启境"首款车型已完成设计定型，将于2026年年中推出 [21][23] - 与滴滴自动驾驶合作的L4高度自动驾驶前装量产车型将在今年内下线交付 [23] - 与小马智行合作开发的L4高度自动驾驶车型已完成路测，即将服务于第十五届全国运动会 [23] - 联合京东和宁德时代推出"国民好车"埃安UT super，搭载"广汽华为云车机"，基于宁德时代巧克力换电技术，配备500km续航大电池，支持99秒换电，计划于2025年"双11"上市 [25][27][28] - "番禺行动"一体化改革取得积极进展，带动营业总收入及汽车销量连续两季度实现环比正增长 [1][28]

新华财经北京10月27日电（薛尚文） 在内蒙古鄂尔多斯市康巴什区，一组组亮眼的数据绘就"车路云一 体化"应用成绩单。该区以"一朵云"的城市大脑、三类车的"无人家族"、五条路的协同感知为支点，积 极推动"车路云一体化"前沿应用场景的拓展与深化，助力智能网联汽车在多元场景应用中跑出"加速 度"。 在城市级云控平台应用方面，全面完成鄂尔多斯市"一朵云"云控基础平台建设，实现对车辆、道路、行 人、环境、交通事件等全要素感知与智慧融合，建成150个智能路口，构建起覆盖全域的"交通神经网 络"，实现车端、路端、云端数据的智慧融合，显著提升交通安全与通行效率，优化城市治理。 与此同时，跨区域协同的智慧物流网络正在逐步建成。在自治区政府支持下，鄂尔多斯市与包头市组建 内蒙古智能网联汽车测试互认联盟，开通"鄂尔多斯万利陆港—包头河西陆港"智能网联重卡测试专线， 规划覆盖G6/G7高速的"千里智慧货运走廊"，目前已经实现跨区域测试运营。 康巴什区坚持"场景全面化、应用创新化、项目运营化"，围绕物流、文旅等需求，重点拓展商用车、矿 用车、乘用车的场景应用，打造商用车干线物流场景、自动驾驶矿用车场景和市域社会治理场景，为暖 城打造更 ...