募集资金使用计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额148.6百万元 不超过300百万元且不超过最近一年末净资产的20% [2] - 募集资金净额将全部投资于两个项目 其中动漫卡片设备投放及运营项目拟投入106.6百万元 补充流动资金拟投入42百万元 [2][3][15] - 若募集资金不足 公司将通过自有或自筹资金解决投入缺口 [3] 动漫卡片设备投放及运营项目 - 项目总投资147.2868百万元 其中募集资金拟投入106.6百万元 占本次募集资金总额的71.74% [3][12] - 项目旨在增加动漫卡片设备对外投放数量 提升市场覆盖率和运营效益 [3] - 预计项目税后内部收益率为21.44% 静态投资回收期为4.46年 [14] 项目实施必要性 - 中国游戏游艺行业正迎来"政策鼓励+消费升级"协同发展机遇 沉浸式主题场景与互动社交元素融合创造新型消费空间 [4] - 公司业务扩张受限于资金实力 当前设备投放数量与目标存在较大差距 [6] - 动漫IP衍生产品业务收入取决于设备投放数量和产品更新换代 加大投放势在必行 [6] 行业市场前景 - 中国集换式卡牌行业市场规模从2019年28亿元增长至2023年133亿元 复合年增长率达47.6% [8][9] - 线下游戏游艺行业形成生产端与消费端深度联动生态 广东作为核心生产基地依托全产业链集群优势 [9] - "Z世代"消费能力增强及多IP产品助推下 动漫卡片设备及衍生产品市场增长前景可期 [9] 公司竞争优势 - 与微软、万代南梦宫、世嘉等全球知名企业建立战略合作 获得多款IP在游戏游艺设备领域的全球或区域代理权 [10] - 拥有《宝可梦》《奥特曼》《我的世界》等热门IP产品 以及自研国潮产品《三国幻战》 [6] - 与风云再起、永旺幻想、星际传奇等国内外知名连锁品牌保持紧密合作 下游渠道稳定畅通 [11] 业务发展状况 - 公司营业收入从2022年604.7692百万元增长至2024年816.2795百万元 呈现持续增长趋势 [15] - 动漫IP衍生产品业务快速发展 2024年销售收入达326.5074百万元 较2022年增长121.55% [15] - 2024年开始加快海外市场布局 日本市场试点运营《我的世界》产品取得较好市场表现 [6] 政策环境支持 - 国家层面持续释放鼓励信号 通过政策宽松与规范引导双轨并行支持文化娱乐消费领域发展 [7][8] - 2024年5月出台《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》 提出扩大沉浸式游艺设备在文旅综合体中的创新应用 [7] - 行业监管框架逐步构建"包容审慎、动态优化"模式 为优质企业发展腾出空间 [8] 补充流动资金需求 - 补充流动资金4200万元可降低资产负债率 增强资金实力支持主营业务发展 [15] - 业务规模快速增长导致流动资金需求增加 需要资金支持未来经营发展 [15] - 补充流动资金具有必要性和合理性 可提升公司综合竞争力和风险防范能力 [15][16]