行业投资主线与策略 - 科技资产是近十年一级和二级市场的主要投资方向，市场和机构关注如何平衡其高风险与高收益[1] - 银行理财子公司正大力推出“固收+”产品和策略，通过增加股票、黄金、REITs以及境外资产来优化大类资产配置[1][2] - 保险资金结合其久期长、求稳定的特点，主要投资于科技基础设施领域，例如电力和算力中心[1][2] 机构风险收益平衡之道 - 银行理财子公司在发展权益产品时，需行业保持稳定规模和良好增长前景，并通过深入研究和挖掘标的来创造耐心资本[2] - 银行理财子公司在产品端设计各种风险水平的产品，在股票、债券、黄金等大类资产上做组合优化，为客户提供风险清晰、波动可控的策略[2] - 保险机构面对利率下行和利差损风险，需要从增量投资向存量盘活转变，从债性投资向股性投资转变以获取分红机会[3] - 股权投资机构通过精选头部VC基金和进行行业、基金、地域、阶段、年份的分散布局来实现多元组合，增强抗波动性[4] 未来投资机会展望 - 机构坚定看好科创领域，未来主要关注AI应用和大模型、生命健康、集成电路、新材料和新能源四个细分领域[1][6] - 定义好项目需具备三个视角：团队的能力和格局、技术和产品的壁垒、市场和商业化的能力[6] - 大类资产布局看好三个方向：科技相关资产、偏小众资产如REITs、以及以黄金为主的贵金属大类资产[6] - 权益市场方面，港股有大量偏应用型和投资型上市公司，内地有偏硬科技和生产类上市公司，均为投资目标，科技企业上市也带来战略配售机会[6] 耐心资本与能力建设 - 做好耐心资本需要深入理解国家政策与战略布局，并对行业和市场有深入了解[7] - 提升自身能力是创造耐心资本的关键内在因素，需要能够做好投资并为投资人提供良好服务[2][7] - 从保险投资角度，耐心资本体现在稳定可持续且与资金特征匹配、战术上关注交易波动但战略上投资大趋势、以及穿越周期与时间共舞[7]

市场整体表现 - A股三大指数于10月9日高开高走，全市场成交额达2.67万亿元，超过3100只个股上涨 [1] - 上证指数报收3933.97点，上涨1.32%，创逾十年新高；深证成指报收13725.56点，上涨1.47%；创业板指报收3261.82点，上涨0.73% [1] - 沪、深、京三市全天成交额26718亿元，较上一交易日放量4746亿元 [1] 行业板块表现 - 有色行业全线爆发，贵金属、稀土、有色铜板块掀涨停潮 [1] - 核电板块表现抢眼 [1] 市场驱动因素 - 长假期间全球风险资产表现亮眼，为A股创造了积极的宏观环境 [1] - 10月A股即将进入三季报交易窗口，将带动资金聚焦景气线索 [1] - 节后“十五五”规划政策预期有望升温，A股有望延续稳健表现 [1]