调研公司业务进展 - 若羽臣加大香氛洗衣液投入并拓展线上线下渠道 新增布局NuiBay和VitaOcean保健品牌 红宝石油产品上线首月登顶天猫鱼油新品榜TOP1 [1] - 若羽臣选择港股上市因政策环境友好 港股流动性增强 行业示范效应与资本需求 募资主要用于全球资源整合布局大健康、个护及家清行业优质产业资源 [1] - 路维光电2025年上半年实现营业收入5.44亿元同比增长37.48% 净利润1.06亿元同比增长29.13% [2] - 路维光电在平板显示掩膜版领域是国内唯一全面配套不同世代面板产线企业 2024年G11掩膜版销售收入市占率25.52%位列全球第二 [2] - 路维光电半导体掩膜版已实现180nm制程节点量产 150nm/130nm制程节点通过客户验证并小批量量产 [2] - 光威复材GW300碳纤维通过商飞PCD审核 T800级纤维及下一代纤维进行认证 预浸料通过PCD审核并验证 [3] - 光威复材包头项目2024年下半年投产 一期产能4000吨尚未盈亏平衡 预计需求增加将摊销成本 [3] - 光威复材2025年上半年M40J级纤维/M55J纤维接近亿元收入 纤维及预浸料在船舶领域应用放量 兵器类产品应用突破 [3] 行业市场数据 - 2025年全球半导体掩膜版市场规模预计89.4亿美元 国内市场规模约187亿元人民币 全球平板显示掩膜版市场规模预计20亿美元 [2] - 掩膜版需求受下游产品更新迭代、新技术应用、新场景开拓等因素影响 [2] - 民用碳纤维领域上半年纤维价格不理想 企业运营困难 内卷因产能过剩和政策优惠导致 [3] 技术研发进展 - 路维光电掌握高世代半色调掩膜版、高世代灰阶掩膜版、PSM相移掩膜版制造技术及多项上游材料核心工艺技术 [2] - 路维光电上半年完成IC掩膜版信赖性研究测试、3D玻璃盖板用掩膜版产品开发 新开展G8.6 AMOLED产品开发等项目 [2] - 光威复材T800H级纤维千吨线等同性验证已通过 T1100级纤维包括干湿法两种工艺产品验证正常推进 [3] - 光威复材研发投入重点针对碳纤维在不同领域的扩大应用 复材业务在3C电子、机器人、机械手臂、高端装备等领域有应用 [3] 业务战略规划 - 若羽臣将以绽家品牌为主先考虑东南亚市场布局 自有品牌与品牌管理业务推动营收结构优化 代运营依赖度降低 [1] - 路维光电目标成为世界级掩膜版企业 为半导体、显示产业链全面自主贡献产业力量 [2] - 光威复材光晟科技业务包括无人机和压力容器类产品 短期内夯实基本面改善经营状况 碳梁业务传统客户订单增加并开发多个新客户 [3]