市场表现 - 10月31日A股主要指数收跌，沪指跌0.81%，深成指跌1.14%，创业板指跌2.31% [1] - 市场题材加速轮动，创新药、AI应用端、白酒消费、锂电新能源、福建板块、人形机器人、免税等板块表现强势 [1] - 下跌方面，算力硬件、存储芯片、核电等前期热门科技板块跌幅居前 [1] 机构观点 - 华泰证券认为上半周上涨已计入对重大事件的较好预期，事件落地可能引发行情波动 [1] - 东方证券指出市场呈现"该涨不涨，该跌不跌"特征，走势健康且板块轮动有序，为后续盘升蓄势 [1][6] - 德邦证券认为中美元首会晤完成及协议签订将打消市场短期不确定性，未来市场或震荡上行，建议关注科技领域和十五五规划新方向 [1][5] - 华宝基金认为美联储降息周期开启及国内政策催化下，大盘或走"慢牛"行情，居民存款可能逐步成为股市新资金来源 [8] AI应用板块 - 影视传媒、游戏、Sora概念等AI应用端集体走强，多股涨停 [1][2] - 第三方机构数据显示我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关 [2] 锂电新能源板块 - 锂电概念延续强势，天际股份实现2连板 [1][3] - 锂电池电解液价格快速走高，六氟磷酸锂从8月不足5万元/吨上涨至10月30日的10.5万元/吨，价格翻番 [3] - 机构上调明年国内储能装机增速至倍增，认为锂电新周期序幕拉开 [3] 创新药板块 - 创新药概念股反弹，舒泰神20%涨停，多股跟涨 [1][4] - 三生国健公告前三季度净利润同比增长超过70% [4] - 2025国家医保谈判开启，首次正式引入"商保创新药目录"机制 [4] 投资布局建议 - 建议关注优质供给创造新增需求的领域，如AI、机器人等正处于"0到1"技术商业化关键窗口期的产业 [8] - 建议关注稀缺供给影响估值溢价的领域，如受能源转型与地缘政治双轮驱动的资源品 [8] - 建议关注过剩产能逐步出清带来估值修复的行业，如光伏、化工等已迎来"反内卷"政策落地的领域 [9]

市场整体表现 - A股早盘震荡走弱，沪指跌0.63%，深成指跌0.62%，创业板指跌1.49% [1] - 半日成交额达1.56万亿元，较上个交易日放量274亿元 [1] - 沪指4000点关口有效站稳仍需时间，短线或仍有震荡整固需求，近日向上突破形成的缺口或有回补可能 [1] 板块轮动表现 - 影视传媒、游戏、Sora概念等AI应用端集体走强，三六零等多股涨停 [1] - 创新药等医药股反弹，三生国健等涨停 [1] - 光伏、锂电等新能源赛道上扬，天际股份2连板 [1] - 福建板块再度走强，平潭发展斩获11天8板 [1] - 人形机器人、免税等板块盘中均有所表现 [1] - 红利风格弱势，大金融、煤炭、电力等方向领跌 [1] - 算力硬件概念集体下跌，光模块三巨头大幅调整 [1] - 存储芯片概念走弱，江波龙等多股大跌 [1] 热门板块分析 - AI应用端走强，荣信文化20%涨停，三六零、福石控股等多股涨停 [3] - 我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关 [3] - 锂电概念延续强势，天际股份2连板，海科新源等多股跟涨 [4] - 锂电池电解液价格快速走高，六氟磷酸锂从8月不足5万元/吨低点上涨至10月30日的10.5万元/吨，价格翻番 [4] - 中信建投上调明年国内储能装机增速至倍增，认为锂电新周期序幕拉开 [4] 机构后市展望 - 德邦证券认为中美协议达成将打消市场短期不确定性，未来仍看好市场震荡上行，建议关注科技领域和十五五规划新方向 [5] - 东方证券认为市场走势健康，板块轮动有序为继续盘升蓄势，建议关注量子科技、脑机接口、半导体国产替代、AI基建、商业航天与6G基建等题材 [6] - 华宝基金认为美联储降息周期开启，全球宏观流动性或更宽松，大盘或走"慢牛"行情 [8] - 华宝基金建议布局三方向：优质供给创造新增需求（如AI、机器人）、稀缺供给影响估值溢价（如资源品）、过剩产能出清带来估值修复（如光伏、化工） [8] - 华泰证券认为科技成长仍是资金挖掘投资机会主要方向，四季度消费旺季内需板块机会也值得关注 [1]