商品衍生业务风险管理办法核心观点 - 该办法旨在规范盐湖股份及其子公司商品衍生业务操作，明确以套期保值为核心原则，严禁投机交易[1][4] - 建立多层次组织架构，包括营销委员会决策层、销售分公司执行层、供应链部操作层及审计风控监督层[5][7][9][10] - 实施全流程管控，涵盖资质核准、年度计划审批、方案执行、保证金管理、会计处理等12个关键环节[13][14][17][18][19] - 设置四重风险防控机制，分别针对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险制定专项管理条款[22][23][24][25] 组织架构与职责分工 - **营销委员会**作为最高决策机构，负责审批年度计划及重大套保方案，下设办公室由供应链部承担日常管理工作[5][6] - **蓝科锂业**作为碳酸锂期货业务发起方，承担期现业务损益，需签订委托协议并完成开户审核[7] - **销售分公司**是业务执行主体和合规第一责任人，负责制定具体保值方案并确保期现操作匹配[8] - **供应链部**设置专岗提供期货交易支持，需在成交后1个工作日内完成头寸确认[9] - **审计风控部**独立监控风险，每日核对保证金账单，定期向管理层提交风险评估报告[10] 业务管理流程 - **资质核准**需提交6类材料，包括内部决议、可行性论证和年度计划，审批通过后方可开展业务[13] - **年度计划**要求商品类业务保值规模不超过实货经营规模的90%，贸易类业务不超过80%[14] - **方案审批**执行三级审核机制，销售分公司初审后需经职能部门复核、营销委员会终审[16] - **指令执行**采用标准化格式，示例"YHGH230001 LC2601 卖开 10手 80000元"，移仓需单独标注[17] - **错单处理**规定普通错单1个工作日内说明，重大错单3个工作日内完成说明并备案[17] 风险管理体系 - **市场风险**管控要求设定交易止损限额，审计风控部每日进行独立评估[22] - **信用风险**监控重点关注交易对手资信变化，发现异常需48小时内采取应对措施[23] - **操作风险**防范强调交易流程标准化，包括授权、执行、确认、记录、交割5个关键节点[24] - **流动性风险**由财务部统筹安排，确保极端市场条件下具备履约能力，保证金调拨执行双向审批[25] 监督考核机制 - 建立期现综合评判体系，禁止将绩效考核与衍生业务单边盈亏直接挂钩[26] - 四部门联合检查制度（供应链、审计、法务、财务），发现问题需暂停业务直至整改完成[27] - 违规追责分为内部处理（按《违规经营投资责任追究管理办法》）和司法移送两档[28]