核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示昨日市场情绪综合评分为36分，处于“较冷”状态，近期市场情绪好转及政策面支持使市场渐入上涨态势，情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [1][7] 热点主题追踪 - 固态电池主题：第十七届深圳国际电池技术交流会与博览会（CIBF2025）及同期先进电池前沿技术研讨会举办，涉及先进锂离子动力电池技术等内容，相关标的有海顺新材、国轩高科 [2] - 黄金主题：5月以来国际金价剧烈波动，此前全球贸易战风险支撑金价，中美经贸高层会谈进展使风险溢价回落，美国财政赤字高企等影响金价走势，相关标的有山东黄金、紫金矿业 [2] - 苹果链主题：苹果首款折叠屏iPhone预计2026年秋季与iPhone 18 Pro系列和“Air”系列机型一同发布，标准版iPhone18推迟至2027年春季发布，相关标的有领益智造、长盈精密 [2] 资金流向情况 主力资金 - 前一交易日净流入前十的证券有昆仑万维（129,308.82万元）、青岛金王（45,499.04万元）等 [8] - 前一日净流入前十的行业有SW传媒（138734万元）、SW国防军工（94326万元）等 [13] - 前一交易日净流出前十的证券有天汽模（-122,618.45万元）、国轩高科（-65,009.13万元）等 [10] - 前一日净流出前十的行业有SW汽车（-377717万元）、SW计算机（-291565万元）等 [14] 融资资金 - 前一交易日净买入前十的证券有江淮汽车（33,980.06万元）、新易盛（13,125.32万元）等 [10] - 前一日净买入前十的行业有SW传媒（29298万元）、SW公用事业（23468万元）等 [15] 融券资金 - 前一交易日净卖出前十的证券有招商银行（455.37万元）、新宙邦（304.65万元）等 [10] 市场情绪策略建议 - 过冷时是找价值投资机会时期，但需注意风险控制；较冷时应谨慎操作，关注基本面良好股票，避免追高；中性时根据个股表现和市场信息投资，保持灵活性；较热时可适度增加投资，但警惕市场过热风险；过热时考虑适时减仓，避免在市场高点买入，关注市场泡沫风险 [16] 指标说明 - 融资净买入表明投资者对市场或特定股票持乐观态度，但融资余额过高可能存在过度投机风险；融券净卖出表明投资者对市场或特定股票持悲观态度，是高风险交易策略 [17] - 华鑫市场情绪温度指标从指数涨跌幅、成交量等6大维度搭建，属于摆荡指标，适用于区间震荡行情，市场出现趋势时可能钝化 [17] - 市场情绪综合评分分为过冷（0 - 19）、较冷（20 - 39）、中性（40 - 59）、较热（60 - 79）及过热（80 - 100） [17]

A股市场趋势 - 市场成交保持高位但波动加大，主题交易有所降温，预计将呈现三大特征：政策影响增强、科技板块催化反应钝化、消费相关主题更受关注[1] - 科技类主题如机器人、AI+开始高位震荡回调，外部环境上美国加征关税威胁导致贸易摩擦升级[2] - 国内经济平稳回升，"两会"召开在即，需重点关注经济增长目标、财政赤字等量化指标及供需两端结构性政策[2] - 市场流动性从高位回落，年报业绩披露期来临，科技板块新催化反应料将钝化[2] - 消费相关主题因估值低位、政策补贴预期及企业融资渠道放宽有望受关注，业绩确定性高的核心资产亦值得关注[2] 主题环境分析 - 全球贸易摩擦可能进一步升级，特朗普签署"美国优先"备忘录限制中美双向投资，但短期内政策未实质性变化[3] - 特朗普宣布对中国再加征10%关税（累计达20%），并对墨西哥、加拿大实施关税措施，全球避险情绪升温[4] - 俄乌冲突各方核心利益分歧加剧谈判僵局，和平前景高度不确定[4] - 上周A股市场情绪转弱，主要指数收绿，创业板指、深证成指跌幅居前，两市日均成交额达1.96万亿元[5] - 资金转向基本面确定性高的板块如新型城镇化、食品饮料、航空运输等，主题轮动加速后回调[5] 催化因素 - "两会"将召开，重点关注需求侧以旧换新、增收减负等政策，供给侧支持AI+新质生产力发展[6] - 美国加征关税及中国反制措施可能扰动全球经济增长，需关注自主可控投资机遇[6] - 世界移动通信大会(MWC)将讨论5G、AI与通信融合等议题，AI新技术或成焦点[6] 重点聚焦主题 - 消费相关主题有望起势，关注悦己经济（生育养老、新型消费）[7] - 半导体国产化主题受自主可控背景推动[7] - 固态电池主题因技术持续进步受关注[7] - 推荐组合包括海底捞、视源股份（悦己经济）、爱科赛博、江波龙（半导体国产化）、三祥新材、有研新材（固态电池）[7]