市场整体表现 - 今天上午A股三大股指齐涨，上证指数迎来日线5连阳 [1] - 截至上午收盘，上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.65%，创业板指上涨0.78% [2] 新能源与锂电产业链 - 新能源赛道反弹，锂电产业链领涨，主要受碳酸锂期货持续上涨影响 [2] 半导体产业链 - 半导体产业链表现活跃，光刻机、电子化学品、存储芯片等板块上涨 [4] - 两大半导体设备龙头股北方华创上涨4.72%，拓荆科技上涨1.46%，盘中股价均创历史新高，最新市值分别为3530亿元和1032亿元 [4] - “缺货”和“涨价”是近期主要催化因素，存储芯片缺货带动涨价，行业高景气度带动半导体设备板块走强 [4] - 据CFM闪存市场报告，预计2026年一季度服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，DDR5 RDIMM价格预计大幅上涨40%以上，eSSD价格上涨20%-30% [4] - 嵌入式存储方面，2025年四季度嵌入式NAND和DRAM合约价分别出现30%和45%以上的涨幅，预计2026年一季度还将大幅上涨 [4] - 招商证券表示，AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，展望2026-2027年，国内存储及先进制程扩产有望提速，国内设备厂商订单持续向好 [4] - 东海证券表示，2026年上半年半导体行业周期大概率继续向上，结构性增长机遇在AI服务器、AI端侧、设备材料等细分赛道 [5] - 东海证券建议关注三条主线：AI服务器领域、AI端侧领域以及国产供应链 [5] 大金融板块 - 大金融表现活跃，保险板块领涨，板块内个股全线上涨，银行、证券等板块盘中冲高 [6] - 新华保险、中国太保盘中股价均创历史新高 [2][6] - 保险板块部分个股表现：新华保险上涨1.90%，流通市值1522亿元；中国平安上涨1.78%，流通市值7436亿元；中国太保上涨1.38%，流通市值2873亿元；中国人保上涨1.31%，流通市值3291亿元；中国人寿上涨1.06%，流通市值9756亿元 [7] - 12月19日，国家金融监督管理总局发布《保险公司资产负债管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，业内人士表示这将重塑保险公司的治理结构 [7] - 华泰证券表示，新监管规则有助于行业全面提升资产负债管理能力，应对低利率和新会计准则带来的挑战 [8] - 国家金融监督管理总局日前发布通知，下调保险公司投资相关股票的风险因子，意味着险资资本占用减少，可提升偿付能力充足率并扩大投资上限 [8] 其他板块动态 - 算力产业链上午表现活跃 [2] - 商业航天板块盘中大幅波动，航天电子、中国卫通等龙头股下跌 [2]