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基本面多空策略
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高盛:注意了!近期对冲基金名义卖空规模接近5年高点
智通财经· 2025-06-24 20:33
全球基本面多空对冲基金表现 - 全球基本面多空对冲基金上周损失50个基点,但6月仍上涨103个基点,年内累计上涨425个基点 [1] - 基本面多空策略总杠杆率下降0.3个百分点至206.2%,处于1年期第94百分位 [1] - 净杠杆率下降1.7个百分点至50.2%,处于1年期第14百分位 [1] 杠杆率数据 - 当前总杠杆率为294.4,净杠杆率为77.2,多空比为1.71 [1] - 基本面多空策略当前总杠杆率为206.2,净杠杆率为50.2,多空比为1.64 [1] - 过去12个月基本面多空策略最高总杠杆率为208.5,最低为182.5,平均为194.4 [1] 亚洲新兴市场交易情况 - 亚洲新兴市场遭遇大规模净卖出,较1年期均值低1.3个标准差 [1] - 对冲基金连续第4周净卖出中国股票,抛售速度为2个半月来最快 [1] - 中国股票市场名义卖空规模在过去5年数据中处于第96百分位 [1] 中国股票持仓情况 - 宏观产品和个股均被净卖出,名义净卖出总额中占比大致相当 [2] - 非必需消费、必需消费、医疗保健和金融板块是净卖出最多的行业 [2] - H股全周遭遇净卖出,A股和ADR净卖出规模相对较小 [2] - 中国股票总持仓/净持仓占主经纪商账簿总风险敞口百分比分别为4.8%/6.8% [2] - 当前持仓水平相较于过去1年处于第52/26百分位,相较于过去5年处于第11/7百分位 [2]