银行间外汇市场总体表现 - 10月银行间外汇市场日均交易量达2051.82亿美元，同比微跌0.30%，环比上涨6.72%，连续两个月维持增长 [1][2] - 人民币外汇市场日均交易量为1525.39亿美元，同比下降5.72%，环比上升6.30% [2] - 外币对市场和外币拆借市场交投活跃，环比涨幅均超过6% [2] 人民币汇率走势 - 10月人民币汇率经历走升后震荡回调，月末在岸人民币汇率收于7.1135，较9月升值0.07% [2] - CFETS人民币对一篮子货币汇率月末报97.61，较上月升值0.87% [2] - 人民币对美元中间价在10月15日报7.0995，为今年首次升破7.10，随后在7.11至7.12区间震荡整理 [2] 外汇期权与波动率 - 10月人民币外汇期权日均成交52.33亿美元，环比下降9.07% [3] - 人民币对美元平价期权隐含波动率在低位窄幅整理，整体波动率趋稳并保持在历史较低水平 [3] 境内外汇差与即期市场行为 - 境内外汇差在10月末由负转正，全月日均境内外汇差为-29个基点，较9月走扩25个基点 [4] - 即期市场机构发起方全月日均净买汇11.80亿美元，上半月逢低购汇意愿提升，月末转向净卖汇方向 [4] 市场交易行为特征 - 10月市场羊群效应指数为61.89，较9月下降1.01点，低于近一年历史平均值62.65点，显示羊群效应减弱 [5] 掉期市场与境内外利差 - 1年期限掉期点10月末收于-1287个基点，较9月末走升35个基点，续创2023年以来新高 [6][7] - 推动掉期点走升的主要驱动力为市场供需因素，贡献上涨45个基点 [7] - 10年期中美国债利差月末收于-232个基点，较9月末微幅走升1个基点 [6][7] - 在岸与离岸1年期掉期点差持续走升至170个基点左右，续创2022年3月以来新高 [7]