产品上市信息 - 南方东英国指备兑认购期权主动型ETF将于2025年12月11日在香港交易所上市 [1][2] - 该ETF上市价格为每单位8.8港元，买卖单位为100，管理费为0.99% [2] - 该ETF提供每月派息，派息来源包括卖出国指认购期权的期权金以及标的股票的股息 [2] 产品策略与结构 - 该ETF主要通过投资于恒生中国企业指数（国指）成份股，并卖出国指的认购期权收取期权金来实现投资目标 [2] - 该产品为主动型ETF，旨在为投资者提供一项新的收益方案，并在波动市场中提高投资组合韧性 [2][3] - 期权金在市场下跌时可作为部分缓冲，帮助降低损失与投资组合的波动 [2] 策略历史表现与市场环境 - 备兑认购期权策略在盘整市场中往往表现最佳，在牛市行情中收益通常最低，在熊市中期权金可抵消部分损失 [4] - 历史数据显示，与单独持有国指相比，该策略在下跌市场中表现更稳健，例如2023年8月至2024年3月期间，国指备兑认购期权策略回报率为2.86%，而国指下跌了7.53% [2] 香港市场同类产品情况 - 该ETF并非香港市场首只备兑认购期权策略ETF，首批同类产品由未来资产环球投资（香港）推出 [5] - 未来资产推出的Global X国指备兑认购期权主动型ETF（AGX国指备兑）和Global X恒指备兑认购期权主动型ETF（AGX恒指备兑）均于2024年2月29日上市 [5] - AGX国指备兑自上市以来二级市场累计涨幅接近40%，今年以来累计涨幅为16.33%，截至12月9日其资产管理规模为137.3亿港元，股息率达17.17% [5] 公司背景与产品定位 - 南方东英自2008年成立以来致力于为亚洲投资者提供高质量、创新的投资工具 [3] - 此次推出的ETF旨在令投资者无需复杂管理即可轻松使用备兑认购期权策略，对追求较高收益的收益型投资者具有吸引力 [2][3]

南方东英国指备兑认购期权主动型ETF上市 - 南方东英国指备兑认购期权主动型ETF将于2025年12月11日在香港交易所上市 [1][3] - 该ETF通过投资恒生中国企业指数成份股并卖出国指认购期权收取期权金来实现投资目标 [3] - 上市价格为每单位8.8港元，买卖单位为100，管理费为0.99% [3] 产品结构与特点 - 该ETF提供每月派息，派息来源包括卖出期权的期权金和标的股票的股息 [3] - 期权金在市场下跌时可作为部分缓冲，有助于降低损失与投资组合波动 [3] - 彭博数据显示，在2023年8月至2024年3月期间，国指备兑认购期权策略回报率为2.86%，而同期国指下跌了7.53% [3] 公司观点与市场定位 - 南方东英CEO表示，该产品为投资者提供新的收益方案，带来每月派息并在波动市场中提高韧性，使投资者能轻松使用备兑认购期权策略 [4] - 该产品为香港市场新选择，旨在为投资者在波动市场中提供一种新工具 [1] 备兑认购期权策略简介 - 备兑认购期权策略涉及持有特定资产的多头头寸，同时卖出同一资产的认购期权 [6] - 在盘整市场中表现最佳，期权金可提供更稳定收益且行权风险较低 [6] - 在牛市中收益通常最低，收益上限为认购期权的行使价格加上收到的期权金 [6] - 在熊市中，期权金可抵消部分市场下跌造成的损失，但可能无法完全弥补大幅下跌的损失 [6] 香港市场同类产品表现 - 香港首批采用该策略的ETF是未来资产环球投资推出的Global X国指备兑认购期权主动型ETF和Global X恒指备兑认购期权主动型ETF，均于2024年2月29日上市 [7] - Wind统计显示，AGX国指备兑自上市以来二级市场累计涨幅接近40%，今年以来累计涨幅为16.33% [7] - 截至12月9日，AGX国指备兑的资产管理规模为137.3亿港元，股息率达到17.17% [7]

作为香港首批推出备兑认购期权（Covered Call）策略的ETF发行商，Global X ETFs秉持著严谨的投资 原则和专业的管理团队，致力于为投资者提供可靠、透明和高效的投资选择。 备兑认购期权（Covered Call）策略是一种被广泛应用于金融市场的策略。通过这种策略，同时持有一 定数量的相关股票资产，并出售相应的认购期权以获得额外的期权金收入。 为满足投资者对收益和抵御市场波动的需求，Global X ETFs于2025年9月30日在香港交易所推出了 Global X 标普500备兑认购期权主动型ETF(03415) 。这支ETF目标是按月派发股息（派息率并不保证， 股息可从资本中分派），为投资者提供相对稳定的收益机会。此ETF即将派息，每股份股息0.63港元， 每手(50股)股息为31.5港元，除息日为2025年10月17日，派息日为2025年10月24日。 ...

新产品信息 - Global X标普500备兑认购期权主动型ETF(03415)将于2025年8月29日在香港上市 [1] - 该ETF让投资者参与美股增长并通过期权策略获取稳定现金流 [1] - 产品具备显著的税务优势 [1] 税务优势分析 - 香港上市的ETF在股息税方面较美国上市的同类产品具有显著优势 [1] - 非美国税务居民的香港投资者需就美股及ETF现金股息缴纳30%预扣税 [1] - 香港上市ETF的股息税后收益率可达100%，而美国上市ETF在标准预扣税后仅能保留70%收益 [1] - 香港投资者无论持有美国或香港上市的ETF均无须缴纳资本利得税 [1] 投资策略原理 - 备兑认购期权策略通过卖出期权赚取期权金以产生定期潜在现金流 [2] - 策略原理是持有正股或指数成分股的同时出售该股或指数的认购期权 [2] - 投资者通过出售期权收取期权金作为额外收益 [2] 策略市场表现特征 - 策略在波动市况中表现尤为出色，市场下跌时期权金收益可抵消部分损失 [2] - 市场震荡时波动率上升带来的期权金增加能创造超额收益 [2] - 市场上行时投资者无法享受底层资产升值带来的收益，主要收入来源为期权金 [2] 产品形式优势 - 备兑认购期权策略对普通投资者而言操作复杂且成本高昂 [2] - 通过ETF形式投资者能以低成本高透明度方式参与该策略 [2] - 该ETF为香港本地投资者提供了参与美股成长、获得定期收益及具备税务优势的创新工具 [2]

Global X ETFs发文称，在全球市场波动加剧的背景下，香港投资者将迎来一款创新ETF产品——Global X标普500备兑认购期权主动型ETF(03415)，产品将于2025年8月29日在香港上市。该ETF不仅让投资者 参与美股增长，还能通过期权策略获取稳定现金流，更具备显著的税务优势。 对香港投资者而言，香港上市的ETF在股息税方面较美国上市的同类产品具有显著的税务优势。作为非 美国税务居民，香港投资者须就美股及ETF派发的现金股息缴纳30%的预扣税(WHT)，尽管可透过特定 程序申请部分退税，但流程通常繁琐复杂。此外，无论持有美国或香港上市的ETF，香港投资者均无须 缴纳资本利得税。因此，香港上市ETF的股息税后收益率可达100%，而美国上市ETF在标准预扣税后仅 能保留70%收益。 Global X标普500备兑认购期权主动型ETF采用备兑认购期权策略，通过投资标普500指数成份股并出售 相应认购期权来获取期权金收益。 据悉，"备兑认购期权策略"是一种透过卖出期权来赚取期权金，以产生定期的潜在现金流的投资策略。 原理是投资者在持有正股或指数成分股的同时，出售该股或指数的认购期权，是指期权的购买者 ...

中国科技及高端制造领域投资机会 - 得益于深厚的人才储备和政策支持，中国企业在尖端科技及高端制造领域取得显著突破，带来值得关注的投资机会 [1] - 宁德时代香港上市引发衍生工具讨论，投资者对相关产品表现出较高关注度 [1] 备兑认购期权策略应用 - 在当前市场环境下，备兑认购期权策略可有效管理风险并增加期权金收益，尤其在科技等高波动板块具有应用价值 [1] - Global X ETFs推出三款国指、恒指及恒生科技指数相关的备兑认购期权策略ETF，其中Global X国指成份股备兑认购期权主动型ETF(3416)已连续第十五次派息 [2] - 该ETF通过持有股票并卖出认购期权获取期权金收益，其收益与市场波动率高度相关，市场波动时获取期权金机会可能增加 [2] 港股市场走势及主题投资 - 港股市场需关注美国十年期国债收益率等关键指标 [2] - 当前港股交投偏疏，处于整固待变格局 [2] - 科技、EV汽车板块及美股指数相关产品受投资者重点关注，黄金市场表现也受到关注 [2]