存款利率下行趋势 - 工商银行3年期定期存款利率从3%降至1.25% [1] - 城商行2年期定期存款利率从2.7%降至不足2% [1] - 中小银行存款利率调降频率和力度提升，整体降幅大于大行 [4] 存款替代品市场表现 - 现金管理类理财产品7日年化收益率达3.4% [1][3] - 货币基金7日年化收益率约2% [1][3] - 债券基金近1年涨幅超3.7% [1][3] - 股份制银行理财产品成立以来年化收益率达4.02% [1] 投资者行为变化 - 储户转向短期限银行理财、货币基金、债券基金等低风险产品 [1][2] - 热门理财产品出现抢购现象，新发产品更受欢迎 [2] - 部分投资者通过社交群组分享高收益产品信息 [2] 银行应对策略 - 银行推荐储蓄型保险给长期投资者 [2] - 理财公司配置债券、ABS等资产获取资本利得 [2] - 城商行推荐30天持有期理财产品，7日年化收益率超3% [3] 行业影响分析 - 存款利率下调有望提振上市银行2025年净息差3.1个基点 [3] - 差异化降幅引导新增存款期限结构优化 [3] - 国有大行率先调降利率，股份制银行跟进，中小银行最后调整 [4]