行业总体发展 - 2020年末至2025年11月，全国新增10座城市开通运营城市轨道交通，线路增加近100条，运营里程增加3500多公里[1][17] - 截至2025年11月，全国共54个城市开通运营城市轨道交通[4][22] - “十四五”期间城市轨道交通批复趋紧，新获批数量大幅减少，转而更关注既有线路的客流强度、运营效率等指标[12][30] 新增与突破城市 - 绍兴、南通、芜湖、洛阳等多个城市在“十四五”期间实现了城市轨道交通从无到有的突破[1][17] - 海宁、昆山、句容等县级市也成功入局城市轨道交通[4][21] 运营里程领先城市 - 截至2025年11月，北京、上海、广州、成都、深圳稳居运营里程前五位，均超过600公里[4][22] - 与2020年末相比，运营里程前十强成员仅有一席变动，西安反超青岛，跻身第十位[4][22] 里程增量显著城市 - 从五年里程变化看，杭州、广州以超200公里的增量位居前两位，深圳排名第三[8][26] - 广州在2025年底前预计新开通两段线路，有望反超杭州成为里程增量第一[8][26] - 济南在2025年底多条线路开通后，运营总里程将达到248公里，五年新增里程有望超过深圳、跻身全国前三[8][26] 排名跃升城市 - 佛山成为“最强进阶者”，运营里程排名从2020年末的第43名跃升至2025年11月的第23名，大幅提升20个位次[12][30] - 佛山反超了包括福州、贵阳、哈尔滨、石家庄等多个省会城市[12][30] 客流强度现状 - 国务院文件要求拟建地铁、轻轨线路初期客运强度分别不低于每日每公里0.7万人次、0.4万人次[16][34] - 目前绝大多数已开通城轨的城市都未达到上述标准线[16][34] - 数据显示，多个主要城市客流强度低于0.7万人次/日/公里，例如武汉0.73，南京0.67，天津0.55，苏州0.53，青岛0.39，济南0.39等[15][33] 行业发展阶段转变 - 城市轨道交通正从追求网络扩张的“上半场”，转入注重效率与可持续发展的“下半场”[16][35] - 下一个五年，各地面临优化运营、做好存量的考验[16][35]

城市轨道交通审批政策收紧 - 国家层面城市轨道交通审批政策趋于从严从紧 多地新一轮建设规划因不满足条件被搁浅[1] - 申报建设地铁的城市需满足一般公共财政预算收入300亿元以上 GDP 3000亿元以上 市区常住人口300万人以上的标准[2] - 拟建地铁线路初期客运强度需不低于每日每公里0.7万人次 远期客流规模需达到单向高峰小时3万人次以上[2] 具体城市申报受阻案例 - 宁波市因客流强度有待提升 申报轨道交通第四期建设规划的条件尚不成熟[1] - 洛阳市地铁1号、2号线平均客流强度为每日每公里0.46万人次 未达到0.7万人次标准 市本级和区级一般公共预算收入261亿元 未达到300亿元标准[1] 行业整体建设与客流现状 - 全国43个开通运营地铁的城市中 10月客运强度高于每日每公里0.7万人次的仅有15个城市 客流强度达标率仅34.88%[3] - 中国城市轨道交通建设投资规模在2020年达到6286亿元峰值后持续回落 2024年全年完成投资4749.41亿元 同比下降8.91% 为峰值时期的75.56%[4] 后续政策导向与影响 - 2021年国家发改委进一步细化审批条件 不受理不具备条件的城市和一般地级市首轮建设规划 开通运营三年后客流不达标不能上报新一轮规划[3] - 预计未来城市轨道交通在建设规模和节奏方面会量力而行 地铁投资和建设狂飙的时代逐渐终结[2]