核心观点 - 两家上市公司因资金占用和违规担保问题被监管部门处罚 体现监管层对违规行为的零容忍态度 [1] - *ST聆达因未披露对外担保和关联方资金占用被罚款100万元 相关责任人被处以400万元罚款 [7][8] - 新华锦因实际控制人关联方非经营性占用资金4.06亿元被责令改正 可能面临退市风险警示 [8] *ST聆达违规详情 - 未披露对外担保事项：全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司为第三方提供6000万元银行承兑汇票担保 另为5000万元借款协议提供连带保证担保 关联方嘉悦正丰融资1600万元提供担保 累计违规担保金额1.26亿元 占最近一期经审计净资产19.10% [7] - 未披露关联方资金占用：通过预付款/工程定金/票据贴现等方式形成关联方资金占用6560万元 占最近一期经审计净资产9.95% 其中2000万元资金转入公司高管及其家庭成员账户 [7] 新华锦违规详情 - 实际控制人张建华控制的新华锦集团非经营性占用公司资金 截至2025年半年度报告披露日资金余额达4.06亿元 [8] - 若1个月内未清收资金将被实施其他风险警示 6个月内未清收将停牌 停牌后2个月内未整改将实施退市风险警示 再2个月未整改将终止上市 [8] 监管处罚措施 - *ST聆达被处以警告及100万元罚款 董事长王明圣被罚200万元 副董事长林志煌被罚200万元 [8] - 新华锦及相关方被采取责令改正监管措施 记入证券期货市场诚信档案 需积极清收被占用资金 [8]

核心观点 - 观典防务因未按规定披露非经营性资金占用关联交易和对外担保事项、年报虚假记载等违法行为被北京证监局处以合计2890万元罚款[1][14] - 公司实际控制人高明被认定为主谋并处以1400万元罚款[1][10][11] - 公司股票已被叠加实施3次风险警示包括1次退市风险警示[1][17][18] - 公司上市后业绩持续恶化2024年扣非净利润亏损1.11亿元同比下滑938%[22][23] 违法事实 非经营性资金占用关联交易 - 2022-2023年累计转出资金28384.11万元至关联方占净资产比例最高达22.94%[3][4] - 2024年新增转出14064.41万元占净资产14.08%[7] - 涉及伪造银行询证函、对账单虚增银行存款13900万元[8] 对外担保违规 - 2022-2023年累计违规担保17300万元占净资产比例最高达32.32%[5][6] - 2024年新增担保13800万元占净资产13.81%[7] - 转板上市报告书未披露63笔担保合计63468.15万元[5] 财务表现 - 2022年上市当年营收2.91亿元扣非净利润7869万元为业绩峰值[22] - 2024年营收8998万元同比下降57.58%扣非净利润亏损1.11亿元[22] - 2025年一季度营收同比再降60.51%扣非亏损1415万元[23] 监管处罚 - 公司被警告并罚款950万元[1][14] - 高明被警告并罚款1400万元含控股股东身份罚款700万元[1][14] - 其他高管李振冰、刘亚恩、王彦分别被罚330万、120万、90万元[1][12][14] 公司治理风险 - 财务内控存在重大缺陷财务总监未实际履职[15] - 实际控制人高明直接操纵资金划转和财务造假[11][15] - 连续触发《上市规则》第12.9.1条三项风险警示条款[19][20]