公司IPO进程与概况 - 锐石创芯的科创板IPO申请于2025年12月30日获得受理，并于2026年1月5日被抽中为首发企业现场检查的11家企业之一 [2] - 公司是一家专注于射频前端芯片及模组的高科技创新企业，业务覆盖射频滤波器、功率放大器、射频开关及低噪声放大器等全品类核心射频器件，并具备高集成度模组的研发与迭代能力 [3] 财务表现与盈利能力 - 报告期内（2022年至2025年上半年），公司营业收入持续增长，分别为3.70亿元、6.49亿元、6.69亿元和3.77亿元 [3] - 同期，公司净利润持续亏损，分别为-3.28亿元、-3.28亿元、-3.53亿元和-1.48亿元 [3] - 报告期内，公司主营业务毛利率显著低于可比公司平均水平，分别为7.95%、13.90%、8.79%和9.79%，而同期可比公司平均毛利率分别为26.31%、23.49%、20.90%和21.09% [7] 研发投入与费用结构 - 报告期内，公司研发费用分别为2.54亿元、2.72亿元、2.16亿元和1.00亿元 [4] - 研发费用占营业收入的比例呈下降趋势，分别为68.52%、41.97%、32.30%和26.51% [4] 亏损原因与经营挑战 - 公司报告期末存在未弥补亏损，主要原因是产品毛利率相对较低、研发投入规模较大，以及因实施员工股权激励计划确认大额股份支付费用 [4] - 公司毛利率低于同行业可比公司，主要原因是处于规模扩张期，为开拓市场、导入客户而制定了较低的销售价格 [8] - 产品结构差异也是毛利率较低的原因之一，公司与可比公司的主要产品类别及细分产品销售占比存在差异 [8] 募资计划与资金用途 - 公司本次IPO拟募集资金8.09亿元 [8] - 募集资金将投向三个项目：MEMS器件生产基地二期工程建设项目（拟投入3.69亿元）、研发中心建设项目（拟投入3.30亿元）以及补充流动资金（拟投入1.10亿元） [9]

公司IPO进程 - 锐石创芯（重庆）科技股份有限公司科创板IPO于12月30日获受理 [4] - 本次IPO的保荐机构为广发证券，会计师事务所为致同，律师事务所为北京国枫 [4] 公司业务与行业 - 公司是一家专注于射频前端芯片及模组的高科技创新企业，主营业务为射频前端模组及射频分立器件的研发、设计、制造和销售 [4] 公司财务表现 - 2022年至2024年及2025上半年，公司营收分别为3.7亿元、6.49亿元、6.69亿元、3.77亿元 [4] - 同期，公司归母净利润分别为-3.28亿元、-3.28亿元、-3.53亿元、-1.48亿元，持续亏损 [4] - 2025年1-6月，公司资产总额为153,905.80万元，归属于母公司所有者权益为80,677.74万元 [5] - 2025年1-6月，公司资产负债率（合并）为47.58%，较2024年末的90.41%显著改善 [5] - 2025年1-6月，公司加权平均净资产收益率为-103.10% [5] - 2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为-13,881.78万元 [5] 公司研发投入 - 公司研发投入占营业收入的比例较高，2022年至2025上半年分别为68.52%、41.97%、32.30%、26.51% [6] 公司融资与股东背景 - 公司自成立以来完成多轮融资，2020年获得雷军顺为资本、天珑移动、华勤通信的战略投资，并进入OPPO供应链 [6] - 2021年，OPPO、华为哈勃、龙旗科技入股公司，同年公司进入小米供应链 [6] - IPO前，公司前十名股东合计持股62.1711% [8] - 其中，OPPO持股5.9431%，哈勃投资持股5.7187%，武汉顺赢持股4.8614% [7][8]