市场表现 - 创业板指上涨1.11%至2230.45点，沪指微涨0.42%，深成指上涨0.78%，市场呈现普涨格局 [1] - 大消费板块全线爆发，食品饮料、家电、零售等细分领域涨幅居前，成为推动指数上行的主要动力 [1] - 北向资金净流入约35亿元，连续第三个交易日净买入，外资加仓方向集中在消费、新能源等板块 [1] 消费股行情 - 食品饮料子板块集体走强，龙头股贵州茅台、海天味业涨幅均超3% [3] - 家电板块受益于618促销预期及地产政策放松，美的集团、格力电器等权重股涨幅居前 [3] - 零售板块中百货、免税概念股活跃，中国中免盘中涨超5% [3] - 政策面国务院印发《推动消费品以旧换新行动方案》，支持家电、汽车等消费升级 [3] - 部分消费龙头一季报超预期，叠加暑期消费旺季临近，机构看好板块估值修复 [3] 创业板领涨原因 - 新能源赛道反弹，宁德时代、亿纬锂能等权重股止跌回升，带动创业板指上行 [6] - 消费电子回暖，苹果产业链个股立讯精密、蓝思科技等涨幅超4% [6] - 美联储降息预期升温缓解成长股估值压力，资金重新关注科技与消费板块 [6] 机构观点 - 中金公司认为消费板块估值处于历史低位，政策催化下有望开启中期修复行情 [6] - 中信证券指出创业板指短期或挑战2250点压力位，建议关注业绩确定性高的细分龙头 [6] - 天风证券强调消费数据能否持续改善仍需验证，建议避免追高 [6] 后市关注 - 消费复苏持续性需跟踪618销售数据及暑期消费表现 [9] - 创业板权重股中报业绩将成为影响指数走势的关键因素 [9] - 短期可关注消费板块中的二线龙头补涨机会，中长期建议均衡配置消费与科技成长赛道 [9]