市场回顾与展望 - 恒指短期有望挑战26,000点关口 主要受中美关税休战协议延长、大市成交活跃及科技股业绩理想等因素支撑 [2] - 港股市场呈现板块轮动特征 风险偏好保持积极 资金在科技、手机设备及生科等板块间流动 [2][8] - 美国7月PPI同比上升3.3%超预期 美联储减息门槛提高 预计2025年合计减息1厘 节奏偏向缓慢 [5][10] 宏观经济动态 - 中国拟部署数据产业集聚区试点 2024年数据产业规模达5.86万亿元人民币 较"十三五"末增长117% [9] - 中国考虑鼓励央企收购存量商品房 可能动用3000亿元人民币保障性住房再贷款 待售面积达4.08亿平方米 [9] - 香港6月出口货量同比升10.3% 上半年整体出口增10.4% 越南(+34.7%)和中国内地(+17.2%)为主要增长目的地 [9] 重点行业观察 科技与互联网 - 京东集团(9618)Q2经调整盈利同比跌49%至73.94亿元人民币 外卖业务日单量突破2500万单 骑手规模超15万人 [11] - 网易(9999)Q2收入增9%至278.92亿元人民币 游戏业务收入增长13.7% 但云音乐收入下降3.5% [11] - 网易云音乐(9899)上半年经调整净利同比升121%至19.46亿元人民币 会员订阅收入增长15.2% [11] 汽车与制造 - 吉利汽车(0175)中期盈利跌14%至92.9亿元人民币 上调全年销量目标至300万辆 极氪科技毛利率达17.3% [12] - 标普预计中国汽车产能利用率将回归80%健康水平 出口市场持续增长将缓解国内库存压力 [9] - 理想汽车(2015)调整销售服务体系 撤销五大战区架构 改为总部直管23个区域 [12] 电信与基建 - 中国电信(0728)上半年纯利增6%至230.17亿元人民币 移动用户达4.33亿户 ARPU为46元 [11] - 长和(0001)中期基本盈利增11%至113.21亿港元 签署出售UK Rails协议 企业价值280亿港元 [12] - 港铁(0066)中期盈利升28%至77.09亿港元 物业发展利润同比增2.19倍 跨境客运量回升带动收入 [12] 企业业绩速览 - 京东方健康(6618)中期经调整盈利增35%至35.7亿元人民币 年度活跃用户突破2亿 [11] - 长实集团(1113)中期盈利跌27%至63.02亿港元 香港亲海駅项目交付约半数单位 [12] - 奥克斯电器通过港交所聆讯 拟集资39-46.8亿港元 Q1收入93.52亿元人民币 同比增长27% [11] 资本市场数据 - 恒生指数收报25,519点(-0.37%) 年初至今累计上涨27.22% 恒生科技指数报5,576点(-0.97%) [6] - ADR市场表现分化 汇丰控股(65.77美元,+1.23%)上涨 阿里巴巴(122.28美元,-3.61%)领跌中概股 [6] - 商品市场方面 纽约期油报63.96美元(+2.09%) 黄金现货报3,335.39美元/盎司(-0.61%) [6]