公司概况与市场地位 - 公司是一家国有文旅服务企业，总部位于福建省武夷山，其股份自2017年1月20日起已于新三板挂牌（股票代码：870608）[1] - 按文旅演出节目产生的销售收入计，公司在2024年中国文旅演出市场排名第八[1] - 公司业务包括三个主要分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务及茶汤酒店业务[1] 首次公开发行详情 - 公司于12月12日至17日中午招股，计划发行3610万股H股，其中一成于香港作公开发售[1] - 招股价区间为3.47港元至4.1港元，集资最多1.5亿港元，每手1000股，一手入场费4141.4港元[1] - 截至招股期最后一天（12月17日）上午11时多，公司获券商借出约378亿港元孖展，以公开发售集资额1480万港元计，超购2553倍[1] - 公司预期将于12月22日挂牌，联席保荐人为兴证国际和铠盛[1] 核心业务构成 - 演出及表演服务分部包括三项主要服务：标志性山水实景演出《印象大红袍》、计划于2025年5月推出的新演出《月映武夷》以及为企业客户提供的定制演出服务[2] 募集资金用途 - 约23.0%的全球发售所得款项净额将用于升级标志性演出《印象大红袍》山水实景演出[2] - 约28.6%的款项将用于发展印象建州美食主题街区（2025年）、进一步发展印象文旅小镇及优化周边景观（2026年）以及全面改造武夷茶博馆4A级景区（2026年）[2] - 约20.0%的款项将用于通过注入管理经验和运营模式，取得另一个优质文化旅游演出项目[2] - 约11.0%的款项将用于提升品牌形象及扩大业务影响力的宣传工作[2] - 约7.4%的款项将用于升级票务管理系统及软件[2] - 约10.0%的款项将用作营运资金和其他一般企业用途[2]

上市与招股信息 - 公司于12月12日至12月17日进行招股，计划全球发售约3610万股股份，预期于12月22日在香港联交所上市 [1] 公司业务概况 - 公司是一家国有文旅服务企业，总部位于福建省武夷山，按2024年文旅演出节目销售收入计，在中国文旅演出市场排名第八 [2] - 公司股份自2017年1月20日起已在新三板挂牌 [2] - 公司演出及表演服务包括三项主要业务：标志性山水实景演出《印象‧大红袍》、计划于2025年5月推出的新演出《月映武夷》，以及为企业客户提供的定制演出服务 [2] - 《印象‧大红袍》是福建省首个大型户外山水实景演出，历来是公司的主要收入来源 [2] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为人民币0.63亿元、1.44亿元、1.37亿元；2025年前六个月营业收入为人民币0.56亿元 [3] - 2022年至2024年，公司净利润分别为人民币-259.9万元、4750.4万元、4280.9万元；2025年前六个月净利润为人民币677.5万元 [3] - 2022年至2024年，公司毛利分别为人民币1717.8万元、8312.2万元、7489.3万元；2025年前六个月毛利为人民币2375.3万元 [4] - 2022年至2024年，公司除所得税前溢利分别为人民币243.5万元、6268.7万元、5891.6万元；2025年前六个月除所得税前溢利为人民币1010.0万元 [4] 筹资用途 - 假设超额配售选择权未行使且发售价取中位数3.79港元，公司预计全球发售所得款项净额约为1.104亿港元 [5] - 募集资金计划用途：约23.0%用于2027年升级《印象‧大红袍》演出；约28.6%用于2026年创新印象文旅小镇；约20.0%用于2027年取得另一个文化旅游演出项目；约11.0%用于2027年提升品牌形象及宣传；约7.4%用于2027年升级票务管理系统及其他软件；约10.0%用于2027年营运资金及一般企业用途 [5]

公司上市与招股详情 - 公司计划于2025年12月12日至12月17日进行招股，预计H股于2025年12月22日上午九时在香港联交所开始买卖 [1][3] - 公司拟全球发售3610万股H股，其中香港公开发售约占10%，国际发售约占90%，并设有15%的超额配股权 [1][3] - 每股发售价格区间为3.47港元至4.1港元，每手买卖单位为1000股H股 [1][3] - 假设发售价为指示性范围中位数3.79港元且超额配股权未行使，公司预计从全球发售中获得所得款项净额约1.1亿港元 [2][4] 公司业务概况 - 公司是一家总部位于福建省武夷山的国有文旅服务企业 [1][3] - 按文旅演出节目产生的销售收入计，公司在2024年中国文旅演出市场排名第八 [1][3] - 公司业务分为三个主要分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务、茶汤酒店业务 [1][3] - 演出及表演服务分部包括三项主要服务：标志性山水实景演出《印象‧大红袍》、2025年5月推出的新演出《月映武夷》、以及为企业客户提供的定制演出服务 [1][3]

公司上市与市场地位 - 印象大红袍股份有限公司于2024年12月10日通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为兴证国际和铠盛 [1] - 公司是一家总部位于福建省武夷山的国有文旅服务企业，其股份自2017年1月20日起已于新三板挂牌，股票代码为870608 [1] - 按文旅演出节目产生的销售收入计，印象大红袍在2024年中国文旅演出市场排名第八 [1] 业务构成 - 公司业务包括三个主要分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务、茶汤酒店业务 [4] - 演出及表演服务分部包括三项主要服务：标志性山水实景演出《印象大红袍》、2025年5月推出的新演出《月映武夷》、以及为企业客户提供的定制演出 [4] - 印象文旅小镇主要包括武夷茶博园4A级景区、印象建州美食主题街区和武夷茶研习社，印象市集自2025年5月31日起因合作终止已暂停营运，公司正在物色新的主要运营商 [6] 核心演出产品 - 标志性演出《印象大红袍》是福建省首个大型户外山水实景演出，为公司主要收入来源 [4] - 该演出于2024年按票房收入计，在中国所有旅游山水实景演出中排名第三，在所有文化旅游演出中排名第十 [4] - 该演出于2023年获中华人民共和国文化和旅游部纳入全国旅游演艺精品名录，并被评为“2023年全国演出市场社会效益和经济效益相统一优秀演出项目” [4] - 《印象大红袍》是著名“印象”系列演出之一，由张艺谋、王潮歌和樊跃（印象铁三角）联手打造 [5] - 演出设有特别的360度旋转观众席，提供动态视角，截至最后可行日期，观众席共有2,099个座位（1,521个普通座，578个VIP座） [5] - 自2010年首演以来，该演出已上演超过6,700场次，吸引观众超过940万人次 [5] 新演出拓展 - 公司为扩大服务组合、迎合更广泛游客偏好，推出了新演出《月映武夷》 [5] - 《月映武夷》于2025年4月17日首次亮相，并于2025年5月1日向公众首演 [5] - 该演出为室内现场演出，以“格物致知”和“致良知”为核心理念，体现武夷山朱子文化，区别于现有的《印象大红袍》山水实景演出 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年全年及截至2025年6月30日止六个月，公司收入分别约为6303.9万元人民币、1.44亿元人民币、1.37亿元人民币、5588.4万元人民币 [8] - 同期，公司期内利润分别约为-259.9万元人民币、4750.4万元人民币、4280.9万元人民币、677.5万元人民币 [8] - 2022年至2024年全年，公司毛利分别为1717.8万元人民币、8312.2万元人民币、7489.3万元人民币 [9] - 2024年及2025年上半年（截至6月30日止六个月），公司收入分别为5151.7万元人民币和5588.4万元人民币，期内利润分别为1267.9万元人民币和677.5万元人民币 [9] - 2022年至2024年全年，本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利/（亏损）分别为人民币-2.4分、44.0分、39.7分 [9]

公司上市与基本信息 - 印象大红袍股份有限公司于2024年12月10日通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为兴证国际和铠盛 [1] - 公司是一家总部位于福建省武夷山的国有文旅服务企业，其股份自2017年1月20日起已在新三板挂牌 [1] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年文旅演出节目产生的销售收入计，公司在中国文旅演出市场排名第八 [1] 业务构成 - 公司业务包括三个主要分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务、茶汤酒店业务 [2] - 演出及表演服务分部包括三项主要服务：标志性山水实景演出《印象‧大红袍》、2025年5月推出的新演出《月映武夷》、以及为企业客户提供的定制演出 [3] - 印象文旅小镇主要包括武夷茶博园4A级景区、印象建州美食主题街区和武夷茶研习社，但印象市集自2025年5月31日起因合作协议终止已暂停营运 [4] 核心演出业务 - 标志性演出《印象‧大红袍》是福建省首个大型户外山水实景演出，历来是公司主要收入来源 [3] - 2024年，该演出按票房收入计在中国所有旅游山水实景演出中排名第三，在所有文化旅游演出中排名第十 [3] - 该演出于2023年获文化和旅游部纳入全国旅游演艺精品名录，并被评为社会效益和经济效益相统一优秀演出项目 [3] - 该演出是著名“印象”系列之一，由张艺谋、王潮歌和樊跃（印象铁三角）联手打造 [3] - 演出设有特别的360度旋转观众席，截至最后可行日期共有2,099个座位 [3][4] - 自2010年首演至最后可行日期，该演出已上演超过6,700场，累计吸引观众超过940万人次 [4] 新演出与业务拓展 - 公司于2025年5月推出新演出《月映武夷》，这是一场以武夷山朱子文化为核心的室内现场演出，旨在扩大服务组合 [3][4] - 公司正在为暂停营运的印象市集物色新的主要运营商 [4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年全年及2025年上半年，公司收入分别约为人民币63.0百万元、143.9百万元、137.2百万元和55.9百万元 [5][6] - 同期，公司期内利润分别约为人民币-2.6百万元、47.5百万元、42.8百万元和6.8百万元 [5][6] - 2022年至2024年，公司毛利率呈现波动，毛利分别为人民币17.2百万元、83.1百万元和74.9百万元 [6] - 2025年上半年，公司收入为人民币55.9百万元，销售成本为人民币32.1百万元，毛利为人民币23.8百万元 [6]

业绩总结 - 公司2024年在中国文旅演出市场按销售收入排名第八[28] - 2022 - 2025年公司收入分别为63,039千元、143,887千元、137,200千元、51,517千元（2024年上半年，未经审核）、55,884千元[83] - 2022 - 2025年公司净（亏损）/溢利分别约为 -2.6百万元、47.5百万元、42.8百万元、12.7百万元、6.8百万元[91] 用户数据 - 《印象‧大紅袍》截至最后可行日期已演出超6700场次，吸引观众超940万人次[29][31] - 2025年8月《印象‧大红袍》观众人数达约174,000人次[108] - 自2025年5月1日至最后可行日期，《月映武夷》观演人数超76,000人次[109] 未来展望 - 公司计划继续聚焦创新，强化《印象‧大红袍》的领导地位[73] - 公司打算扩大印象文旅小镇的服务组合[73] - 公司寻求战略性收购优质文旅演出项目，扩大在文旅演出市场的影响力[73] 新产品和新技术研发 - 《月映武夷》于2025年4月17日首演，5月1日首次公演，使用8,225立方米三维水景，舞台获认证为“单体最大室内水幕舞台”[36][57][152] 市场扩张和并购 - 公司寻求战略性收购优质文旅演出项目，扩大在文旅演出市场的影响力[73] 其他新策略 - 公司采用双轨门票销售渠道，可扩大市场覆盖、实现可扩展性及优化运营表现[72] - 自2025年起，公司终止所有涉及授权代理的销售安排，不再订立三方门票批量销售总协议[49]