IPO基本信息 - 计划于6月25日在港交所主板挂牌上市 股份代号02643 [1] - 全球发售4417.86万股股份 其中香港发售441.79万股 国际发售3976.07万股 [1] - 每股发售价41.94港元 预计募资18.53亿港元 估值约228.23亿港元 [1] - 引入6名基石投资者包括梅赛德斯-奔驰等 合计认购2264.24万股约9.52亿港元 [1] 资金用途与战略方向 - 募资主要用于改进车服解决方案和改善服务质量 [1] - 资金将用于提升定制车业务 提升技术及投资自动驾驶 [1] - 扩大地理覆盖范围也是资金重点使用方向 [1] 业务规模与市场地位 - 网约车业务覆盖136个城市 较2023年新增85城 [2] - 按GTV计算自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三 [1] - 2024年跃居行业第二 [1] - 截至2025年3月31日业务覆盖146座城市 [2] 财务表现 - 2024年实现营收147亿元 同比增幅达37.4% [2] - 毛利率从2023年5.8%提升至2024年8.1% [2] - 2025年第一季度总GTV同比增加54.9% 订单量同比增长51.8% [2] - 收入和毛利率较去年同期有所提高 [2] 定制车业务优势 - 在31个城市拥有超过3.4万辆定制车队 为中国同类车队最大 [3] - 定制车型贡献订单GTV占比从2023年20.1%提升至2024年25.1% [3] - 枫叶80V及曹操60的预计TCO分别为每公里0.53元及0.47元 [3] - 与典型纯电动汽车相比 TCO分别降低33%及40% [3] 技术发展与自动驾驶布局 - 构建国内首个"定制车+自动驾驶技术+出行平台"全域自研闭环智驾生态 [3] - 商业模式类似特斯拉 [3] - 今年2月28日上线曹操智行自动驾驶平台 在苏州 杭州启动示范运营 [3] - 预计2026年底推出L4级Robotaxi定制车型 [3] 盈利优化驱动因素 - 盈利能力提升得益于定制车和车服解决方案的规模效应 [2] - 深度参与从车辆设计到运营服务的全生命周期管理 [2] - 通过优化乘客体验 降低车辆全周期成本提升司机能源补给效率 [2] - 预计折旧费和维修成本占收入比例将继续下降 [3]